Wenn Sie mit dem Futures-Handel beginnen, werden Sie auf Begriffe wie "TP/SL", "Trigger-Order" und "Trailing-Stop" stoßen. Obwohl es sich bei all diesen Funktionen um "automatische Orderplatzierung bei Erreichen bestimmter Bedingungen" handelt, verfolgt jede einen anderen Zweck. Dieser Artikel erklärt diese drei Funktionen anhand konkreter Zahlen.

Warum ist "automatisches Handeln" notwendig?

Kryptowährungspreise schwanken 24 Stunden am Tag, 365 Tage im Jahr. Wenn ein plötzlicher Kurssturz auftritt, während Sie schlafen oder arbeiten, und Sie keinen SL (Stop-Loss) gesetzt haben, wachsen Ihre unrealisierten Verluste weiter, was im schlimmsten Fall zur Zwangsliquidation führen kann. Durch die Festlegung von Bedingungen im Voraus — wie "wenn der Preis dieses Niveau erreicht, platziere automatisch diese Order" — können Sie diszipliniert handeln, ohne ständig die Charts beobachten zu müssen.

Trigger-Order: Automatische Eröffnung einer Position zu einem bestimmten Preis

Eine Trigger-Order ist eine Funktion, die automatisch eine neue Order platziert, wenn der Marktpreis einen festgelegten Trigger-Preis erreicht. Sie wird verwendet, um Einstiege zu automatisieren, wenn Sie derzeit keine Position halten.

Wenn der aktuelle BTC-Preis 90.000 USDT beträgt und Sie "eine Long-Position eröffnen möchten, weil Sie glauben, dass es ein Aufwärtstrend ist, wenn er 95.000 USDT überschreitet", können Sie den Trigger-Preis auf 95.000 USDT setzen, und die Order wird automatisch platziert, auch wenn Sie nicht auf den Chart schauen.

Vorsicht: Wenn Sie eine Limit-Order setzen, kann die Order "übersprungen" und nicht ausgeführt werden, wenn Sie den Orderpreis (Limit-Preis) nicht etwas höher als den Trigger-Preis (für eine Kauforder) festlegen, selbst wenn der Trigger aktiviert wird. Wenn Sie eine sichere Ausführung wünschen, ist die Wahl einer Market-Order einfacher.

TP/SL: Take Profit hier, Stop Loss dort

TP (Take Profit) und SL (Stop Loss) sind Funktionen, die eine Position automatisch schließen, wenn der Preis ein festgelegtes Niveau erreicht. TP/SL wird nur zum "Schließen" von Positionen verwendet. Verwenden Sie Trigger-Orders für neue Einstiege.

Es gibt zwei Zeitpunkte, an denen Sie diese festlegen können. Einer ist durch das Ankreuzen von "Long TP/SL" oder "Short TP/SL" auf dem Orderbildschirm, um sie gleichzeitig mit Ihrer Order festzulegen. Der andere ist durch Hinzufügen oder Ändern auf der Registerkarte "Positionen", nachdem Sie eine Position halten. Wenn Sie eine Long-Position eröffnet haben, können Sie nur einen Long TP/SL festlegen; wenn Sie eine Short-Position eröffnet haben, können Sie nur einen Short TP/SL festlegen.

TP und SL können nach Preis (letzter Preis oder Mark-Preis) oder nach ROI (Return on Investment, %) angegeben werden. Wenn Sie "Gewinne mitnehmen möchten, wenn 10% erreicht sind", ist die Eingabe des ROI intuitiver. Als Beispiel: Wenn Sie bei BTC bei 90.000 USDT long gegangen sind, stellt das Setzen eines TP bei 98.000 USDT und eines SL bei 85.000 USDT sicher, dass der Markt automatisch gemäß Ihren vorbestimmten Regeln reagiert, falls er sich bewegt, während Sie schlafen.

Trailing-Stop: Automatische Anpassung bei Gewinnverfolgung

Im Gegensatz zu TP/SL ist ein Trailing-Stop eine Orderart, die bei der Eröffnung einer neuen Position festgelegt wird. Durch das Einstellen einer "Callback-Rate (%)" wird automatisch eine Market-Order ausgeführt, sobald der Preis vom höchsten erreichten Preis nach Beginn der Verfolgung um die Callback-Rate zurückfällt. Sie können einen beliebigen Wert für die Callback-Rate eingeben.

Wenn Sie bei BTC bei 90.000 USDT long gehen und eine Callback-Rate von 3% festlegen, wird bei einem Preisanstieg auf 100.000 USDT der Höchststand aktualisiert und die Position automatisch bei 97.000 USDT geschlossen, was einem Rückgang von 3% vom Höchststand entspricht. Dies ermöglicht es Ihnen, einen Aufwärtstrend mitzunehmen, Gewinne zu verfolgen und diese zu sichern, sobald sich der Trend umkehrt.

Aktivierungspreis: Sie können diesen optional festlegen. Wenn er festgelegt ist, beginnt die Verfolgung, sobald dieser Preis erreicht ist. Wenn nicht festgelegt, wird der Preis zum Zeitpunkt der Order automatisch zum Trigger-Preis.

Letzter vs. Mark-Preis: Sie können "Letzter Preis" oder "Mark-Preis" als Basis für den Aktivierungspreis wählen. Diese Auswahl gilt sowohl für den Trigger-Preis als auch für den Aktivierungspreis. Der letzte Preis eignet sich für den kurzfristigen Handel, während der Mark-Preis besser für hohe Hebel oder mittel- bis langfristiges Halten geeignet ist, da er eine versehentliche Aktivierung aufgrund von Preisspitzen vermeidet.

Geeignete Marktbedingungen: Dies ist effektiv in Märkten mit klaren Trends. In seitwärts tendierenden Märkten, in denen sich die Preise wiederholt auf und ab bewegen, kann dies bei kleinen Umkehrungen auslösen, daher ist ein fester TP/SL besser geeignet.

Zusammenfassung der Nutzung der drei Funktionen

Fazit

Trigger-Orders, TP/SL und Trailing-Stops sind Funktionen zur Erstellung von Mechanismen, die automatisch arbeiten, ohne dass Sie ständig die Charts beobachten müssen. Wir empfehlen, mit der Automatisierung von Einstiegen durch Trigger-Orders zu beginnen und Gewinnziele sowie Verlustlimits mit TP/SL festzulegen. Versuchen Sie, diese Einstellungen mit der Demo-Handelsfunktion von WEEX zu testen, bevor Sie zum echten Handel übergehen.

Häufig gestellte Fragen

F. Was ist der Unterschied zwischen einer Trigger-Order und TP/SL?

Eine Trigger-Order ist eine automatische Order zum "Eröffnen" einer Position, während TP/SL eine automatische Order zum "Schließen" einer Position ist. "Kaufen, wenn 95.000 USDT erreicht sind" ist eine Trigger-Order, während "Verkaufen, wenn 98.000 USDT nach dem Kauf erreicht sind" ein TP ist. TP/SL kann nicht allein verwendet werden, wenn Sie keine Position halten, aber es kann über die Kontrollkästchen zum Zeitpunkt der Order festgelegt werden.

F. Was passiert, wenn ich keinen SL setze?

Sie müssen die Position entweder manuell schließen, oder sie wird zwangsliquidiert (Stop-Loss), wenn Ihre Marge erschöpft ist. Wir empfehlen dringend, mindestens einen SL zu setzen, wenn Sie schlafen oder die Charts längere Zeit nicht beobachten können.

F. Wie wähle ich zwischen einem Trailing-Stop und TP/SL?

Verwenden Sie TP/SL, wenn Sie Ihren Ausstiegspreis festlegen möchten, und einen Trailing-Stop, wenn Sie einen Trend mitnehmen und Ihre Gewinne steigern möchten. Ein Trailing-Stop unterscheidet sich auch von TP/SL dadurch, dass er bei der Eröffnung einer neuen Position festgelegt wird. Da er bei kleinen Umkehrungen in seitwärts tendierenden Märkten leicht auslösen kann, ist er besser für Trendmärkte mit einer klaren Richtung geeignet.

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