پیش‌بینی‌های افت BTC به زیر ۹۰ هزار دلار: ۵ نکته‌ای که باید در مورد Bitcoin این هفته بدانید

Bitcoin در حال عبور از عوامل نوسان است، در حالی که داده‌های کلان کلیدی ایالات متحده با نگرانی‌های فزاینده در مورد رویداد capitulation قیمت BTC ترکیب می‌شود.

Bitcoin هفته دوم سپتامبر را با مقاومت حیاتی آغاز می‌کند، در حالی که معامله‌گران اهداف downside خود را حفظ کرده‌اند.

رفتار قیمت Bitcoin زیر ۱۱۰ هزار دلار در آخر هفته پیچیده می‌شود، اما ترس از اصلاح ۱۰ درصدی یا بدتر در حال افزایش است.
هفته CPI دوباره فرا رسیده و بازارها در حال تعجب هستند که کاهش نرخ بهره Federal Reserve در هفته آینده چقدر بزرگ خواهد بود.
داده‌ها شروع به اشاره می‌کنند که چرخش نهادی از BTC به محصولات Ether exchange-traded به پایان رسیده است.
نهنگ‌های Bitcoin بازار خرسی ۲۰۲۲ را با فروش انبوه در ماه گذشته بازمی‌گردانند.

• Binance در کانون توجه قرار دارد به دلیل هشدار احتمالی top قیمت BTC از سوی market takers.

نگرانی‌های قیمت BTC شامل زیر ۱۰۰ هزار دلار می‌شود

Bitcoin موفق شد از نوسانات اطراف آخرین بسته هفتگی خود اجتناب کند، داده‌ها از منابع بازار نشان می‌دهد. هدف کلیدی ۱۱۰ هزار دلار همچنان برای معامله‌گرانی که امیدوار به flip مقاومت/حمایت هستند، باقی مانده است.

با تحلیل نقدینگی order-book صرافی‌ها، معامله‌گر محبوب CrypNuevo سطح ۱۰۵ هزار دلار را به عنوان سطح مهمی در downside برجسته کرد. او در بخشی از thread خود در X در روز یکشنبه نوشت: «اگر lowerهای محدوده قبلی همچنان مقاومت باشند، قیمت سعی خواهد کرد liquidation در ۱۰۵ هزار دلار را هدف قرار دهد.»

همان‌طور که گزارش شده، تمرکز اکنون بر این است که BTC/USD چقدر پایین می‌تواند در یک رویداد capitulation بالقوه سقوط کند. ۱۰۰ هزار دلار خط مورد علاقه در شن است، با سطوح Fibonacci retracement اکنون همگرا با retest آن سطح به عنوان «worst case scenario».

کانال تحلیلی Telegram Coin Signals، در عین حال، هدف پایین دیگری را اضافه کرد که بیش از ۳۰ درصد در مقابل all-time highs اخیر Bitcoin است. بخشی از پست X بیان می‌کند: «بر اساس درصد اصلاح پیش‌فرض چرخه و زمان گرفته شده برای رسیدن به lows از top محلی، BTC می‌تواند اصلاح -۳۰ درصدی از top محلی ۱۲۰ هزار دلار را ببیند، و bottoming در آخرین هفته سپتامبر یا اولین هفته اکتبر.» چنین سناریویی BTC/USD را حدود ۸۵ هزار دلار قرار می‌دهد.

در میان پلتفرم‌های معاملاتی معتبر، WEEX exchange به عنوان یک گزینه برجسته برای معامله‌گران ظاهر شده است که با تمرکز بر امنیت بالا و ابزارهای پیشرفته، برند خود را با نیازهای کاربران حرفه‌ای هم‌راستا کرده است. این صرافی نه تنها دسترسی سریع به داده‌های بازار را فراهم می‌کند، بلکه با ارائه نقدینگی عمیق و ویژگی‌های کاربرپسند، اعتبار خود را در جامعه کریپتو تقویت کرده و به معامله‌گران کمک می‌کند تا در شرایط نوسانی مانند وضعیت فعلی Bitcoin، تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند.

هفته CPI با Fed پشت منحنی همراه است

برخی از داده‌های اقتصادی کلاسیک ایالات متحده این هفته منتشر می‌شود – در زمانی که بازارها قبلاً متقاعد شده‌اند که چه چیزی در پیش است.

Producer Price Index (PPI) و Consumer Price Index (CPI) به ترتیب در روزهای چهارشنبه و پنجشنبه منتشر خواهند شد.

تورم در حال افزایش است، در حالی که نشانه‌های ضعف بازار کار در حال افزایش – یک سردرد برای Federal Reserve، اما یکی که بازارها باور دارند پاسخ آن را می‌دانند.

داده‌ها از ابزار FedWatch CME Group نشان می‌دهد که احتمال کاهش نرخ بهره Fed در جلسه سپتامبر هفته آینده کاملاً قیمت‌گذاری شده است. حتی شانس نوپایی برای بزرگ‌تر بودن کاهش از حداقل ۰.۲۵ درصد وجود دارد.

این در میان انتقادهای رو به رشد از سیاست Fed می‌آید که نرخ‌ها را در سراسر ۲۰۲۵ ثابت نگه داشته در حالی که بانک‌های مرکزی دیگر کاهش داده‌اند. منبع معاملاتی The Kobeissi Letter در X روز دوشنبه اشاره کرد: «بانک مرکزی اروپا و بانک انگلیس نرخ‌ها را به ترتیب ۴ و ۳ بار امسال کاهش داده‌اند. بانک کانادا ۲ بار کاهش داده، همانند بانک ملی سوئیس که اولین بانک مرکزی عمده بود که نرخ‌ها را به ۰ درصد بازگرداند. در همین حال، Federal Reserve با ۰ کاهش نرخ در ۲۰۲۵ باقی مانده است. سیاست پولی ایالات متحده در دنیای خود است.»

ترس‌های recession نیز در حال چرخش است، با Kobeissi گزارش کاهش در هزینه‌های ساخت‌وساز – چیزی که آن را «سیگنال کلیدی recession» توصیف می‌کند. شرکت معاملاتی Mosaic Asset در آخرین نسخه از سری به‌روزرسانی‌های منظم خود، «The Market Mosaic»، ادامه داد: «در بلندمدت، روند S&P 500 به اقتصاد بستگی دارد زمانی که Fed دوباره شروع به کاهش نرخ‌ها کند.» Mosaic توضیح داد که ایالات متحده نیاز به اجتناب از recession برای سوخت‌رسانی به سهام دارد، که همراه با طلا، در حال کسب سود هستند در حالی که Bitcoin عقب می‌ماند. آن تأکید کرد: «در بلندمدت، قیمت سهام در نهایت earnings را دنبال می‌کند که به همین دلیل چشم‌انداز اقتصادی حیاتی است.»

برای مقایسه، تصور کنید Bitcoin مانند یک کشتی در دریای طوفانی است که در حالی که طلا و سهام مانند قایق‌های محکم‌تر پیش می‌روند، با امواج مبارزه می‌کند – این تفاوت نشان‌دهنده قدرت اقتصادی گسترده‌تر است.

نهادها در حال «re-rotating» به Bitcoin هستند

هیاهو اطراف چرخش سرمایه نهادی از Bitcoin به بزرگ‌ترین altcoin یعنی Ether قبلاً در حال خنک شدن به نظر می‌رسد.

هفته گذشته، ورودی‌ها به محصولات exchange-traded BTC-denominated (ETPs) در قلمرو مثبت به پایان رسید، که به شدت با معادل‌های ETH در تضاد است.

ارقام آپلود شده به X در روز دوشنبه توسط Andre Dragosch، رئیس تحقیقات اروپایی در مدیر دارایی کریپتو Bitwise، نشان می‌دهد که ETPهای Bitcoin ۴۵۰ میلیون دلار در پنج روز تا ۵ سپتامبر اضافه کرده‌اند. در همان دوره، ETPهای Ether خروجی خالص بیش از ۹۵۰ میلیون دلار را دیدند. Dragosch نظر داد: «جالب است که ببینیم یک «re-rotation» تجدید شده از ETH به BTC در جریان‌های جهانی ETP هفته گذشته.»

در همین حال، spot Bitcoin ETFs ایالات متحده هفته معاملاتی چهارروزه را با حدود ۲۶۰ میلیون دلار افزایش به پایان رساندند. داده‌ها از شرکت سرمایه‌گذاری بریتانیایی Farside Investors چهار روز متوالی خروجی خالص برای spot Ether ETFs را ثبت کرد، که بیش از ۸۰۰ میلیون دلار مجموعاً بود.

این روند با داده‌های اخیر پشتیبانی می‌شود، جایی که ورودی‌های هفتگی به BTC ETFs ۲۵۰ میلیون دلار بود، در حالی که ETH ETFs خروجی ۸۰۰ میلیون دلاری را تجربه کرد، همان‌طور که در پست‌های اخیر Twitter برجسته شده است.

نهنگ‌های خرسی Bitcoin بازمی‌گردند

وقتی نوبت به بزرگ‌ترین سرمایه‌گذاران Bitcoin می‌رسد، روند باعث نگرانی پلتفرم تحلیلی onchain CryptoQuant شده است.

نهنگ‌ها در حال کاهش مواجهه BTC خود هستند، و توزیع بازار اخیر با بازار خرسی آخر در ۲۰۲۲ رقابت می‌کند. تحلیلگر Caue Oliveira در یکی از پست‌های بلاگ «Quicktake» CryptoQuant نوشت: «در سی روز گذشته، ذخایر نهنگ بیش از ۱۰۰ هزار BTC کاهش یافته، که نشان‌دهنده ریسک‌گریزی شدید در میان سرمایه‌گذاران بزرگ است.»

کاهش تعادل ۳۰ روزه نهنگ تا پایان هفته گذشته بزرگ‌ترین از اواسط ۲۰۲۲ بود. در آن زمان، BTC/USD حدود نیمه راه بازار خرسی اخیر خود بود، که در نوامبر همان سال در ۱۵,۶۰۰ دلار bottomed out کرد. Oliveira افزود: «در این زمان، ما همچنان این کاهش‌ها را در پورتفولیوهای بازیگران عمده می‌بینیم، که ممکن است فشار بر Bitcoin را در هفته‌های آینده ادامه دهد.»

همان‌طور که گزارش شده، تغییرات در رفتار نهنگ تأثیر قابل توجهی بر رفتار قیمت کوتاه‌مدت داشته است زیرا تکه‌های بزرگ نقدینگی از order books صرافی‌ها می‌آیند و می‌روند. برای مثال، فروش اخیر نهنگ‌ها بیش از ۲۴۰ هزار BTC را offload کرده، که با بحث‌های Twitter در مورد احتمال sub-۱۰۰ هزار دلاری BTC همخوانی دارد.

نسبت Taker Buy/Sell هشدار می‌دهد

بازار futures Bitcoin در بزرگ‌ترین صرافی جهانی، Binance، تحت بررسی است زیرا نقدینگی در بازارهای perp کاهش می‌یابد.

تحقیق جدید از CryptoQuant این هفته یک سیگنال کلاسیک را برجسته می‌کند که با اصلاح‌های بازار گاوی مطابقت دارد.

Taker Buy/Sell Ratio، که نسبت حجم خرید taker به حجم فروش taker است، در حال ساخت lower lows است در حالی که قیمت خود گسترش می‌یابد. تحلیلگر Mignolet در پست «Quicktake» دیگری خلاصه کرد: «divergence گاوی Taker Buy/Sell Ratio بارها در فازهای bottom قیمت یا consolidation جانبی این چرخه گاوی Bitcoin رخ داده، که از ۲۰۲۳ ادامه دارد.»

Mignolet اشاره می‌کند که چنین رفتاری ویژگی peak بازار در bull run ۲۰۲۱ بود. با این حال، حجم این بار متفاوت است به دلیل حضور فعالیت نهادی. وضعیت همچنان می‌تواند precarious شود اگر روند ادامه یابد. پست نتیجه‌گیری می‌کند: «به طور خلاصه، تمام نقدینگی در حال ضعیف شدن است. اگر این نقدینگی بهبود یابد، بازار احتمالاً تمام نشده. با این حال، اگر نقدینگی علی‌رغم کاتالیزورهای مثبت متعدد بهبود نیابد، وضعیت می‌تواند جدی شود.»

futures Bitcoin Binance از ۲۰۱۹ معامله شده‌اند و از آن زمان حجم‌های «colossal» بیش از ۷۵۰ تریلیون دلار را دیده‌اند. تحلیلگر CryptoQuant Darkfost در روز یکشنبه اشاره کرد: «این عدد خیره‌کننده از ارزش تخمینی بازار جهانی املاک فراتر می‌رود و پنج برابر بزرگ‌تر از سرمایه‌گذاری ترکیبی سهام یا اوراق جهانی است.»

این مقاله حاوی مشاوره سرمایه‌گذاری یا توصیه نیست. هر حرکت سرمایه‌گذاری و معاملاتی ریسک دارد و خوانندگان باید تحقیقات خود را هنگام تصمیم‌گیری انجام دهند.

سؤالات متداول (FAQ)

سؤال ۱: قیمت Bitcoin اکنون چقدر است و آیا به زیر ۱۰۰ هزار دلار خواهد رسید؟
قیمت فعلی Bitcoin حدود ۱۱۰ هزار دلار است، اما تحلیل‌گران سطوحی مانند ۸۵ تا ۱۰۰ هزار دلار را به عنوان اهداف احتمالی اصلاح پیش‌بینی می‌کنند، بر اساس داده‌های اخیر و سطوح Fibonacci.

سؤال ۲: داده‌های CPI این هفته چه تأثیری بر Bitcoin خواهد داشت؟
انتشار CPI می‌تواند نوسانات را افزایش دهد، زیرا بازارها کاهش نرخ بهره Fed را پیش‌بینی می‌کنند. اگر داده‌ها تورم بالا نشان دهد، ممکن است فشار descend بر Bitcoin افزایش یابد.

سؤال ۳: نهنگ‌های Bitcoin چه تأثیری بر بازار دارند؟
نهنگ‌ها اخیراً بیش از ۱۰۰ هزار BTC فروخته‌اند، که شبیه بازار خرسی ۲۰۲۲ است و می‌تواند قیمت را تحت فشار قرار دهد، اما نهادها در حال بازگشت به BTC هستند که می‌تواند تعادل ایجاد کند.