تیم امنیتی آوه، برترین پروتکل دیفای، خارج میشود؛ چه کسی در بازار خرسی، رویداد قو سیاه بعدی را تاب خواهد آورد؟
عنوان اصلی: بزرگترین پروتکل دیفای، آوه، شاهد استعفای تیم امنیتی خود است؛ چه کسی با رویداد سیاهقو بعدی در بازار خرسی مقابله خواهد کرد؟
منبع اصلی: دیپتک تکفلو
بزرگترین پروتکل وامدهی دیفای در حال تجربه خروج خاموش تیم امنیتی خود است.
دیروز، شرکتی به نام کیوس لبز نامهای خداحافظی منتشر کرد و پایان همکاری خود با آوه را اعلام نمود. بیشتر کاربران ممکن است این نام را نشنیده باشند، اما در طول سه سال گذشته، نرخ وثیقهگذاری، آستانه تصفیه و پارامتر ریسک هر وام در Aave توسط این شرکت تعیین شده است.
آنها همچنین یک سیستم خودکار به نام Risk Oracle ساختند که میتواند پارامترها را بهصورت لحظهای بر اساس شرایط بازار تنظیم کند و به Aave امکان میدهد از چند بازار به بیش از ۲۵۰ بازار در ۱۹ زنجیره گسترش یابد. نظارت بر صدها میلیارد دلار در این صندوق به مدت سه سال، بدون هیچگونه نکول.
در اصل، آنچه در Aave اجرا میشود قراردادهای هوشمند هستند، اما اعداد واقعی در این قراردادها همواره توسط Chaos Labs نظارت شدهاند.
نامهٔ خداحافظی مدیرعامل، عمر گلدبرگ، بهخوبی نوشته شده بود و دستاوردها بهطور مفصل تشریح شده بودند. TVL از ۵.۲ میلیارد دلار به بیش از ۲۶ میلیارد دلار افزایش یافت، در حالی که کل سپردهها از ۲.۵ تریلیون دلار فراتر رفت و تصفیهها از ۲ میلیارد دلار گذشت...

سپس او گفت: «ما بهطور پیشگیرانه پیشنهاد دادیم که قرارداد را فسخ کنیم.» هیچکس آنها را تحت فشار قرار نداد و قرارداد برای تمدید آماده نبود. در عین حال، استانی کولچوف، بنیانگذار آوه، با آرامش پاسخ داد و گفت که این پروتکل طبق معمول در حال کار است و یک ارائهدهنده خدمات ریسک دیگر، لامارِیسک، جایگزین خواهد شد.
به نظر میرسد هیچ اتفاقی نیفتاده است.
با این حال، آنچه در امور مالی سنتی یک شگون بد نامیده میشود، این است که یک تیم کنترل ریسک که سه سال بدون حادثه بوده، به طور داوطلبانه بزرگترین پروتکل وامدهی دیفای را ترک میکند.
در این بیانیه، گلدبرگ گفت که اختلاف بر سر پول نبوده، بلکه بر سر تفاوتهای بنیادین در اصول مدیریت ریسک بین دو طرف بوده است.
پول کمتر، رنجش بیشتر
برای حفظ تیم، Aave Labs پیشنهاد کرد بودجه سالانه Chaos Labs را از ۳ میلیون دلار به ۵ میلیون دلار افزایش دهد. با این حال، Chaos Labs همچنان تصمیم گرفت که برود.
در بیانیه، گلدبرگ سه دلیل را مطرح کرد که باید به کنارهگیری منجر شوند، اما پس از خواندن آنها خواهید دید که همگی به یک نتیجهی واحد اشاره دارند.
اولی پول است. درآمد کل سالانه Aave در سال ۲۰۲۵، ۱۴۲ میلیون دلار بود، با بودجهای ۳ میلیون دلاری برای ریسک، که معادل ۲٪ است. بخش بانکداری سنتی معمولاً ۶٪ تا ۱۰٪ از بودجه خود را به انطباق و مدیریت ریسک اختصاص میدهد.
گلدبرگ اشاره کرد که آنها در سه سال گذشته در این اقدام ضرر مالی داشتهاند و حتی با افزایش بودجه به ۵ میلیون دلار، همچنان در زیان به کار خود ادامه میدهند. او معتقد بود که حداقل مبلغ معقول هشت میلیون دلار خواهد بود. خزانهداری Aave ۱۴۰ میلیون دلار در اختیار داشت و Aave Labs بهتازگی یک پیشنهاد تأمین مالی ۵۰ میلیون دلاری برای خود تصویب کرده بود، بنابراین به نظر میرسد پروتکل خراب نیست، بلکه صرفاً تمایلی به تخصیص چنین مبلغی به تیم امنیتی ندارد.
دوم عمل است. آوه در حال حاضر در حال ارتقا از نسخه ۳ به نسخه ۴ است، که شامل بازنویسی کامل معماری زیربنایی، قراردادهای هوشمند و منطق تسویه میشود. گلدبرگ اشاره کرد که تنها چیزی که V4 و V3 با هم مشترک دارند، نامشان است. در طول ارتقا، هر دو سیستم بهطور موازی اجرا خواهند شد و بار کاری مدیریت ریسک نصف نخواهد شد، بلکه دو برابر خواهد شد.
سوم پاسخگویی است. مسئولیتهای قانونی متخصصان ریسک دیفای در حال حاضر تعریف نشدهاند و هیچ چارچوب نظارتی یا مقررات پناهگاه امن وجود ندارد. وقتی اوضاع بهخوبی پیش میرود، شما نامرئی هستید، اما وقتی چیزی اشتباه پیش میرود، شما اولین کسی هستید که مورد بازخواست قرار میگیرید. به گفتهٔ خود گلدبرگ، اگر سود احتمالی ناچیز باشد و زیان احتمالی کف نداشته باشد، ادامهٔ فعالیت ذاتاً تصمیمی بد در مدیریت ریسک است.
نویسنده این بیانیه را دشوار برای رد کردن مییابد. پروتکلی با درآمد سالانه ۱۴۰ میلیون دلار که ۲٪ از بودجه را به تیمی اختصاص میدهد که بر داراییهایی به ارزش میلیاردها نظارت دارد، و سپس از آنها میخواهد دو برابر کار انجام دهند، بدون هیچ حمایت قانونی در صورت بروز مشکل.
در آن موقعیت چه کار میکردید؟
البته، روی دیگر داستان متفاوت است. پاسخ کولچوف، بنیانگذار Aave Labs، در ایکس نشان میدهد که Chaos Labs اخیراً در حال کاهش کسبوکار مشاوره ریسک خود بوده و از هماکنون همکاری با پروتکلهای دیگر را کاهش داده است.
در این میان، تلویحاً منظور این است که دلایل نامهٔ خداحافظی بیشتر شبیه ارائهٔ روایتی شایسته برای ترک است.
چه اختلاف بر سر اصول باشد چه وعدههای بیش از حد و عمل نکردن به آنها، افراد بیرونی نمیتوانند قضاوت کنند. اما یک چیز مسلم است: Chaos Labs تنها کسی نیست که رفته است.
روبرو شدن با بارش شبانگاهی در یک بازار خرسی
آوه هنوز آوه نامیده میشود، اما گروهی که آن را ساختهاند در دو ماه گذشته به تدریج آن را ترک کردهاند.
در فوریه امسال، تیم اصلی توسعه Aave V3، BGD Labs، اعلام کرد که قرارداد خود را تمدید نخواهد کرد. این شرکت توسط ارنستو بوادو، مدیر ارشد فناوری سابق آوه، تأسیس شد و بیشتر کد، سیستم حاکمیتی و استقرار چندزنجیرهای نسخه ۳ از دستان او بیرون آمد. پس از چهار سال، وقتی قراردادشان به پایان رسید، رفتند.
دلیلی که BGD ارائه داد، ساده و روشن بود. آوه لبز با توسعه نسخه V4، داراییهای برند و حسابهای کاربری شبکههای اجتماعی، قدرت را در دستان خود متمرکز میکند. BGD احساس میکرد که هیچ حقی برای مشارکت در طراحی ندارد اما مسئول نتایج خواهد بود. در یک شرکت سنتی، این کار را کنار گذاشته شدن میگویند.
یک ماه بعد، ACI، فعالترین ارائهدهنده خدمات در سیستم حاکمیتی Aave، نیز اعلام کرد که از این سیستم خارج میشود. این تیم هشتنفره طی سه سال ۶۱٪ از پیشنهادهای حاکمیتی Aave را پیش برده بود. مارک زلر، بنیانگذار، در نامهٔ وداع خود صراحتاً اعلام کرد که Aave Labs میتواند از قدرت رأی خود برای تصویب بودجهٔ اختصاصیاش استفاده کند و بدین ترتیب ارائهدهندگان خدمات مستقل را در این سیستم بیمعنی سازد.
دو نامهٔ خداحافظی در عرض دو ماه، یکی میگفت که کنار گذاشته شدهاند، دیگری میگفت قوانین بازی ناعادلانه بودند.
سپس در ماه مارس امسال، حادثهٔ دیگری رخ داد.
یک خطای پیکربندی در سیستم مدیریت ریسک ساختهشده توسط Chaos Labs منجر به تصفیه نادرست موقعیتهایی به ارزش تقریبی ۲۷ میلیون دلار شد و حداقل ۳۴ کاربر را تحت تأثیر قرار داد. شرکت Chaos Labs اعلام کرد که هیچ بدهی بدی ایجاد نشده است و کاربران آسیبدیده غرامت دریافت خواهند کرد.
در نهایت، هیچکس مسئولیت قانونی این حادثه را بر عهده نگرفت، زیرا به سادگی هیچ تعریف قانونی از مسئولیت در دیفای وجود ندارد.
با این حال، وقتی بر صدها میلیارد دلار نظارت میکنید، یک خطای پارامتری میتواند منجر به نوسان چند میلیون دلاری در صندوق شود، در حالی که عملاً هیچ حمایت قانونی برای شما وجود ندارد. تیم مدیریت ریسک در نامهٔ وداع خود بارها بر این مسئله تأکید کرد.
با این، در عصر V3، آوه بر چهار ستون استوار بود: توسعه، حاکمیت، مدیریت ریسک و رشد مالی. اکنون، سه ستون اول همگی رفتهاند.
در نامهٔ وداع تیم مدیریت ریسک، استعارهای به نام «کشتی تسئوس» وجود دارد. اگر همهٔ تختههای یک کشتی تعویض شوند، آیا هنوز همان کشتی است؟
نام آوه هنوز وجود دارد، قراردادها همچنان در حال اجرا هستند و کل ارزش قفلشده همچنان در حال افزایش است. اما تیمی که کد را مینوشت، تیمی که حکومت میکرد و تیمی که ریسک را مدیریت میکرد، رفتهاند. کاربران همچنان طبق معمول سپرده میگذارند و پول قرض میگیرند، شاید بدون آنکه بدانند همه چیز زیر کشتی بهطور کامل بازسازی شده است.
آنچه واقعاً آدم را در این وضعیت ناراحت میکند، نه کسی که رفت، بلکه این واقعیت است که پس از رفتن او هیچ چیز تغییر نکرد.
کاربر صفحه را باز میکند، سپرده میگذارد، وام میگیرد، نرخهای بهره عادی هستند، تسویه عادی است، همهچیز مثل همیشه است. اگر کسی بهطور مشخص انجمن حاکمیت را نخواند، بیشتر کاربران نمیدانند در دو ماه گذشته چه اتفاقی افتاده است.
در کوتاهمدت، شاید واقعاً همهچیز خوب باشد. قراردادهای هوشمند متوقف نخواهند شد چون تیم ریسک رفته است و پارامترهای تعیینشده بهطور خودکار تغییر نخواهند کرد. آوه هنوز یک ارائهدهنده خدمات ریسک به نام لامارِیسک دارد، بنابراین کاملاً در معرض خطر نیست.
اما مدیریت ریسک یک پروژه یکباره نیست. تنظیم پارامترها به این معنا نیست که آنها همیشه مناسب خواهند بود؛ بازار در حال تغییر است، داراییها در حال تغییر هستند و بردارهای حمله آن-چین نیز در حال تغییرند. دفعه بعد که اتفاق مشابهی بیفتد، هیچکس نمیداند که آیا تیم جدید جایگزین میتواند به همان سرعت واکنش نشان دهد یا نه.
علاوه بر این، اکنون دورهٔ آرامشی نیست.
قیمت توکن AAVE از اوج ۳۵۶ دلاری خود در اوت سال گذشته به حدود ۹۶ دلار کنونی کاهش یافته است، افتی بیش از ۷۰٪. کل بخش وامدهی دیفای در حال کوچک شدن است، فعالیت آن-چین در حال کاهش است و درآمد پروتکل تحت فشار قرار دارد.
در یک بازار صعودی، مدیریت ریسک نامرئی است و هیچکس تشویق نمیکند چون «امروز هیچ اتفاقی نیفتاد.» در یک بازار خرسی، مدیریت ریسک واقعاً ضروری است زیرا قیمت داراییها بهشدت نوسان میکند، تراکم تسویه افزایش مییابد و احتمال وقوع رویداد قو سیاه بالا میرود؛ دقیقاً مرحلهای که بیش از هر زمان دیگری تجربه و سرعت واکنش تیم ریسک را میسنجد.
به طرز طنزآمیزی، دقیقاً در همین مرحله است که باتجربهترین گروه افراد رفتهاند.
تیم ریسک در نامهٔ وداع خود جملهای گفت که نویسنده آن را بسیار دقیق میداند. دلیل اینکه Aave میتواند از آن رقبای تهاجمیتر پیشی بگیرد، این نیست که ویژگیهای بیشتری دارد، بلکه به این دلیل است که رقبای دیگر از هم پاشیدند و آن پایدار ماند. در این بازار، خودِ بقا محصول است.
مشکل فعلی این است که افرادی که آن را زنده نگه داشتند ممکن است دیگر آنجا نباشند.
ممکن است شما نیز علاقهمند باشید

اوپنایآی هیچ «توافقنامه جدید»ی ندارد، طرحی برای هوش مصنوعی که از پرداخت سر باز میزند.

فرار فلش ماب وال استریت؟ سقوط سهام شرکتهای بزرگ، فرار بزرگ گلدمن ساکس، راهنمای مصور بحران اعتبار خصوصی

اختلاف نظر در مورد OpenAI: قدرت، اعتماد و مرزهای غیرقابل کنترل هوش مصنوعی عمومی (AGI)

«فرقه آخرالزمانی هوش مصنوعی» مأمورانش را به تنگه هرمز میفرستد: آنها چه یافتند؟

همه منتظر پایان جنگ هستند، اما آیا قیمت نفت نشان دهنده یک درگیری طولانی مدت است؟

تحلیل دادهها: شکاف نقدینگی بین نفت خام هایپرلیکوئید و CME چقدر است؟

پس از تعدیل ۴۰ درصدی کارکنان، بنیانگذار توییتر ۱ میلیون دلار بیت کوین اهدا میکند

تجارت.xyz: قیمتگذاری جهان؟ بازارهای درون زنجیرهای در حال تبدیل شدن به بازار هستند

مهارت تجاری XXYY: ربات معاملاتی الگوریتمی هوش مصنوعی ۲۴/۷ | معرفی پروژه

آیا فردی که در پیشبینی قیمت طلا در طول تاریخ دقیقترین بوده است، میتواند قیمتهای آینده طلا را پیشبینی کند؟

محاسبات کوانتومی بیتکوین را از بین نمیبرد، اما خطر واقعی در حال نزدیک شدن است

وقتی فینتک با کریپتوی اصلی ادغام میشود: دهه بعدی امور مالی دیجیتال

ممکن است با مشتریان ثروتمندی روبرو شوید که احتمالاً "مزدور" هکرهای کره شمالی هستند.

خروج آزمایشگاههای هرج و مرج، آوه آخرین دروازهبان ریسک خود را از دست میدهد

محاسبات کوانتومی بیتکوین را از بین نمیبرد، اما خطرات واقعی در حال نزدیک شدن هستند

کوینبیس x402 را به حالت خنثی میبرد، در حالی که استرایپ به شرطبندی روی هر دو طرف خارج از MPP ادامه میدهد.

پیشبینی قیمت BNB: چالش مقاومتی هدف ماهانه
قیمت BNB در نزدیکی مرز مهم ۶۵۰ دلار قرار دارد که شکستن این نقطه میتواند سیل جدیدی از…

پیشبینی قیمت اتریوم: آیا حمایت بحرانی خواهد شکست؟
قیمت اتریوم در منطقهای حساس به 2160 دلار رسیده است و حمایت در 2000 دلار مهم میباشد. وال…
