هایپر بیت، برای راه اندازی یک "بانک" در هایپر مایع

عنوان اصلی: "هایپر بیت: شخص پشت 'بانک' در هایپر مایع"

نویسنده اصلی: سانچینگ، اخبار پیشگامان

در تاریخ 8 آوریل، پروتکل بومی هایپر مایع هایپر بیت بانکداری مایع را راه‌اندازی کرد و یک "بانک" خودمدیریتی را بر روی هایپر ای‌وی‌ام مستقر کرد، ادغام استیبل کوین سپرده‌ها، هزینه‌های کارت ویزا، معاملات قرارداد دائمی و تراکنش‌های چند ارزی فیات در یک کیف پول هوشمند زنجیره‌ای.

منبع تصویر: توییت هایپر بیت

تیم هایپر بیت از اعتبارسنجی‌های اولیه تست نت هایپر مایع منتقل شد و با تنها 5 عضو شروع کرد و حدود 200,000 دلار به صورت خودجوش جمع‌آوری کرد تا کار را آغاز کند. دو بنیان‌گذار مشترک، کیلیان بوشوف (@Fundi_Crypto) و 800.HL (@degennQuant)، با پروفایل پایین باقی مانده‌اند، که اولی از دانشگاه استلنبوش در آفریقای جنوبی تحصیل کرده و شرکت در جزایر کیمن ثبت شده است.

در آگوست 2025، آنها یک دور سرمایه‌گذاری اولیه 5.2 میلیون دلاری را به رهبری ether.fi Ventures و Electric Capital به پایان رساندند، با مشارکت Coinbase Ventures، Maelstrom، Anchorage Digital و دیگران، که ارزش شرکت را حدود 40 میلیون دلار تخمین می‌زند.

مورفو موتور را به حرکت در می‌آورد و در ده ماه یک 'بانک' ایجاد می‌کند

نقطه فروش اصلی بانکداری مایع، حالت اعتبار است.

حالت اعتبار | منبع تصویر: مستندات هایپر بیت

کاربران دارایی‌ها مانند btc-42">بیت‌کوین، eth-143">اتریوم، هایپ به عنوان وثیقه و زمانی که کارت ویزا خود را Swipe می‌کنند، سیستم به طور آنی استیبل کوین‌ها را از طریق بازار مورفو بلو قرض می‌گیرد تا پرداخت را کامل کند، در حالی که وثیقه در زنجیره باقی می‌ماند تا به کسب پاداش ادامه دهد. کاربران در طول این فرآیند هرگز با یک رابط وام‌دهی تعامل ندارند، زیرا عمل Swipe کردن کارت خود به خود یک وام زنجیره‌ای محسوب می‌شود.

موتور وام‌دهی زیرساخت از مورفو می‌آید. هایپر بیت مورفو را از طریق یک مکانیزم لیست سفید زنجیره‌ای به کیف پول‌های هوشمند کاربران ادغام می‌کند. در حال حاضر، حالت اعتبار در شش بازار ایزوله در حال اجرا است، با وثیقه‌هایی شامل HYPE، UBTC، UETH، USOL و حتی توکن طلا XAUT.

هایپر بیت به منطق اصلی وام‌دهی دست نمی‌زند و مورفو به رابط کاربری دست نمی‌زند. اولی "رابط بانک" را ایجاد می‌کند، در حالی که دومی "موتور اعتبار" را فراهم می‌کند.

سپرده‌های استیبل‌کوین در بانکداری مایع حول استیبل‌کوین بومی beatUSD که در همکاری با Paxos Labs صادر شده است، متمرکز است. پکسوس زیرساخت استیبل‌کوین را (بر اساس USDG0) فراهم می‌کند، با درآمدهای ذخیره به طور مستقیم به برنامه پاداش هایپر بیت بازمی‌گردد و در نهایت به کاربران توزیع می‌شود، نه اینکه با صادرکننده باقی بماند.

خزانه USD+ در سمت سپرده به طور خودکار وجوه کاربران را به مورفو و پروتکل‌هایی مانند هایپور، هایپرلند، فلیکس تخصیص می‌دهد و بازده درصد سالانه ۳٪ تا ۸٪ را ارائه می‌دهد.

درآمدها از بهره واقعی وام‌دهی از مصرف‌کنندگان حالت اعتبار به دست می‌آید. هر چه مصرف بیشتر باشد، بازده سپرده بالاتر است. با این حال، اینکه آیا این چرخه می‌تواند پایدار بماند به حجم واقعی مصرف بستگی دارد.

مصرف سکه غیر فروش، اما استفاده از کارت بهره جمع می‌کند.

سپرده‌ها و برداشت‌های فیات در بانکداری مایع توسط نوح ارائه می‌شود و از سپرده‌های USD (ACH، FedWire) و یورو (SEPA) پشتیبانی می‌کند، با هر حساب که به یک IBAN منحصر به فرد متصل است.

معماری بانکداری مایع | منبع: مستندات هایپر بیت

در مارس ۲۰۲۶، سپرده‌ها و برداشت‌های مستقیم برای دونگ ویتنام و رینگیت مالزی بیشتر فعال خواهد شد، با برداشت‌هایی که همچنین شامل ارزهایی مانند پوند استرلینگ، درهم، بات و ده‌ها ارز دیگر می‌شود.

کارت ویزا توسط سومین ملی صادر می‌شود، با زیرساخت‌های اساسی که توسط رین، یک عضو اصلی ویزا، فراهم می‌شود. تا اوایل ژانویه ۲۰۲۶، ارزش تأمین مالی آن به ۱.۹۵ میلیارد دلار رسیده بود، با حجم پردازش سالانه‌ای بیش از ۳۰ میلیارد دلار که بیش از صد کشور را پوشش می‌دهد.

این کارت به عنوان ویزا سیگنچر طبقه‌بندی می‌شود، با مزایایی مانند دسترسی به سالن فرودگاه. معاملات ارزی شامل هزینه ۱٪ FX (بر اساس نرخ رسمی ویزا) است، بدون هزینه سالانه، بدون هزینه‌های سوایپ؛ برداشت‌های ATM هزینه ۱ دلار + ۰.۶۵٪ دارد؛ حد مجاز هزینه ماهانه ۱۰۰,۰۰۰ دلار است.

نرخ بهره وام‌دهی حالت اعتبار با نرخ استفاده از بازار مورفو نوسان دارد، اما دوره بدون بهره وجود ندارد؛ بهره هر "HODL & Borrow" از لحظه معامله شروع به جمع‌آوری می‌کند.

تعهد رسمی "عدم وجود هزینه‌های پنهان" هایپر بیت به شفافیت استراتژی بازده اشاره دارد، نه قیمت‌گذاری هزینه کارت. نرخ بهره وام در حالت اعتبار به‌طور پویا توسط بازار مورفو تعیین می‌شود، بدون دوره بدون بهره، به این معنی که هزینه واقعی راحتی "نگهداری و وام‌گیری" وجود دارد و پایین نیست.

نگهداری خود به یک دوره خنک‌کننده یک‌روزه نیاز دارد.

برخلاف تمام کارت‌های رمزارز متمرکز، دارایی‌های کاربر همیشه در کیف پول هوشمند مدیریت حساب خود کنترل می‌شود. پشتیبانی هایپر بیت تنها نقش محدودی به عنوان اپراتور دارد که فقط می‌تواند در محدوده‌های تعیین‌شده توسط کاربر تسویه کند و نمی‌تواند دارایی‌ها را به آدرس‌های غیرمجاز منتقل کند.

با این حال، نگهداری خود باید به یک مشکل رسیدگی کند: اگر کاربران پس از استفاده از کارت خود، برداشت‌ها را جلو بزنند، چه اتفاقی می‌افتد؟ هایپر بیت یک مکانیزم قفل زمانی زنجیره‌ای معرفی کرده است.

برداشت‌های توکن تسویه نیاز به یک دوره خنک‌کننده و فرآیند تأیید دارند، برداشت‌های وثیقه نیاز به تأیید اپراتور دارند تا از عدم پرداخت جلوگیری شود و تغییرات حالت نیز تأخیر دارند. قرارداد توسط زلیک و نترد مایند بررسی شده است و مدیریت کلید توسط ترنکی ارائه می‌شود.

این اصطکاک‌ها اشکال نیستند بلکه ویژگی‌ها هستند. این موضوع تفاوت سرعت بین تسویه زنجیره‌ای و مصرف آفلاین را تأیید می‌کند و شکاف را با قوانین قرارداد پر می‌کند به جای "به ما اعتماد کنید." با این حال، کاربران باید خودشان عامل سلامت خود را زیر نظر داشته باشند، زیرا هیچ خدمات مشتری برای کمک به برطرف کردن خطاهای عملیاتی وجود ندارد.

لینک مقاله اصلی