شاخص PMI صنایع تولیدی آمریکا 55.6%... گسترش 7 ماهه و افزایش استخدام

[مکزیکو= خبرنگار ویژه شیم یونگ جائه] اقتصاد صنایع تولیدی آمریکا به مدت 7 ماه متوالی در حال گسترش است. تولید و سفارشات جدید افزایش یافته و استخدام نیز پس از 33 ماه به حالت گسترش بازگشته است. زیرساخت‌های هوش مصنوعی (AI) و تقاضای نیمه‌هادی و صنایع دفاعی به این بهبود کمک کرده‌اند، اما تعرفه‌ها و درگیری‌های خاورمیانه و نوسانات قیمت مواد اولیه همچنان بار مالی برای شرکت‌ها به همراه دارد.

گسترش 7 ماهه صنایع تولیدی آمریکا

بر اساس گزارش انجمن مدیریت تأمین آمریکا (ISM) که در تاریخ 3 جولای (به وقت محلی) منتشر شد، شاخص مدیران خرید (PMI) صنایع تولیدی در ماه جولای به 55.6% رسید. این رقم 2.3 درصد نسبت به 53.3% در ماه ژوئن افزایش یافته و 1.6 درصد بالاتر از پیش‌بینی بازار (54%) است. این بالاترین سطح از ماه مه 2022 به میزان 55.9% است. اگر PMI بالای 50% باشد، به معنای گسترش اقتصاد صنایع تولیدی است و اگر زیر 50% باشد، به معنای رکود است.

بر اساس ISM، صنایع تولیدی آمریکا پس از 10 ماه رکود، به مدت 7 ماه متوالی در حال گسترش هستند. کل اقتصاد آمریکا نیز به مدت 21 ماه در حال رشد است. ISM توضیح داد که اگر PMI صنایع تولیدی برای مدت معینی بالای 47.5% باشد، به معنای گسترش کل اقتصاد است.

با استفاده از رابطه تاریخی بین PMI و نرخ رشد اقتصادی، ISM تحلیل کرده است که شاخص 55.6% در ماه جولای معادل رشد واقعی تولید ناخالص داخلی (GDP) به میزان 2.8% است.

شاخص سفارشات جدید به 56.7% رسید که 0.7 درصد نسبت به 56.0% در ماه گذشته افزایش یافته است. سفارشات جدید پس از 4 ماه رکود، به مدت 7 ماه متوالی در حال افزایش است.

شاخص تولید از 52.2% به 58.5% افزایش یافته و 6.3 درصد رشد کرده است. این بالاترین رقم از نوامبر 2021 به میزان 60.5% است. تولید به مدت 9 ماه متوالی در حال افزایش است.

از میان 18 صنعت مورد بررسی، 12 صنعت شامل نساجی، فلزات اولیه، چاپ، مواد معدنی غیر فلزی، تجهیزات الکتریکی، تجهیزات حمل و نقل، کامپیوتر و محصولات الکترونیکی و ماشین‌آلات، افزایش تولید را گزارش کرده‌اند. هیچ صنعتی کاهش تولید را گزارش نکرده است.

سوزان اسپنس، رئیس کمیته نظرسنجی کسب‌وکار ISM در صنایع تولیدی گفت: "فعالیت‌های صنایع تولیدی آمریکا در ماه جولای با سریع‌ترین سرعت در بیش از 4 سال گذشته رشد کرده است" و افزود: "از 5 زیرشاخص تشکیل‌دهنده PMI، 4 زیرشاخص به جز موجودی‌ها، نسبت به ماه گذشته سریع‌تر رشد کرده‌اند."

استخدام پس از 33 ماه گسترش

شاخص استخدام از 49.7% در ماه ژوئن به 52.8% در ماه جولای افزایش یافته و 3.1 درصد رشد کرده است. ورود به فاز گسترش در شاخص استخدام پس از 33 ماه است. این بالاترین سطح از آگوست 2022 به میزان 54.2% نیز هست.

از میان شرکت‌های پاسخ‌دهنده به نظرسنجی ISM، 60% اعلام کردند که در حال استخدام نیرو هستند. 40% باقی‌مانده نیز اعلام کردند که در حال مدیریت یا کاهش تعداد کارکنان هستند. استخدام در صنایع تجهیزات حمل و نقل، غذا و نوشیدنی و محصولات الکترونیکی افزایش یافته است.

از 18 صنعت تولیدی، 6 صنعت شامل چاپ و حمایت‌های مرتبط، سایر تولیدات، تجهیزات الکتریکی، تجهیزات حمل و نقل، غذا و نوشیدنی و محصولات الکترونیکی، افزایش استخدام را گزارش کردند.

صنایعی که کاهش استخدام داشته‌اند شامل نساجی، مواد معدنی غیر فلزی، فلزات مونتاژ، پلاستیک و لاستیک، محصولات شیمیایی و ماشین‌آلات بودند. 6 صنعت باقی‌مانده تغییر در استخدام نداشتند.

سفارشات صادراتی نیز بهبود یافته است. شاخص سفارشات جدید صادراتی از 48.5% در ماه ژوئن به 53.0% در ماه جولای افزایش یافته و 4.5 درصد رشد کرده است. این بالاترین سطح از مارس 2022 به میزان 53.2% است. شاخص واردات از 52.9% به 55.7% افزایش یافته و 2.8 درصد رشد کرده است. این بالاترین رقم از ژوئن 2021 به میزان 61.0% است.

شاخص سفارشات معوق از 50.5% به 55.0% افزایش یافته و 4.5 درصد رشد کرده است. با افزایش سفارشات جدید و تولید، سفارشات معوق نیز افزایش یافته است.

شاخص موجودی مشتریان از 42.3% به 40.7% کاهش یافته و 1.6 درصد افت کرده است. ISM توضیح داد که موجودی مشتریان به طور غیرمعمول پایین می‌تواند نشانه مثبتی برای تولید آینده باشد.

شاخص تحویل تأمین‌کنندگان از 57.4% به 58.9% افزایش یافته و 1.5 درصد رشد کرده است. این بدان معناست که هر چه شاخص تحویل تأمین‌کنندگان بالای 50% باشد، سرعت تحویل کندتر شده است. تحویل تأمین‌کنندگان به مدت 8 ماه متوالی کاهش یافته است.

تأخیر در تحویل در صنایع اصلی شامل غذا و نوشیدنی، ماشین‌آلات، محصولات الکترونیکی و تجهیزات حمل و نقل و محصولات شیمیایی مشاهده شده است.

تقاضای قوی در زمینه AI، نیمه‌هادی و صنایع دفاعی

بر اساس نظرسنجی ISM، شرکت‌های فعال در زمینه کامپیوتر و محصولات الکترونیکی گزارش داده‌اند که رشد در بازار نیمه‌هادی، AI، بسته‌بندی پیشرفته و محاسبات با کارایی بالا، محیط تقاضای مطلوبی را ایجاد کرده است. این شرکت‌ها در حال افزایش سرمایه‌گذاری در ظرفیت تولید، فناوری و توانایی‌های پشتیبانی مشتری هستند و پیش‌بینی‌های تجاری مثبتی برای آینده دارند.

شرکت‌های فعال در صنعت ماشین‌آلات گزارش داده‌اند که ساخت زیرساخت‌های جهانی AI به مرحله عملیاتی نزدیک می‌شود و تأمین و تولید محصولات مرتبط با مراکز داده به طور جدی افزایش یافته است. تقاضا برای نیمه‌هادی، برق، شبکه و تجهیزات اتصال نوری به شدت افزایش یافته و سفارشات صنایع دفاعی نیز به بالاترین سطح خود رسیده است.

با این حال، سفارشات مرتبط با پزشکی، صنعتی و کالاهای مصرفی به وضوح ضعیف‌تر از حوزه‌های AI و صنایع دفاعی بوده است.

شرکت‌های فعال در تجهیزات حمل و نقل گزارش داده‌اند که تقاضا در زمینه فضایی و صنایع دفاعی بر اساس موجودی سفارشات ادامه دارد. اما کمبود تأمین قطعات الکترونیکی و مواد معدنی اصلی، رعایت زمان تحویل را دشوار کرده است. همچنین نگرانی‌هایی وجود دارد که فشار بر زنجیره تأمین با افزایش موجودی قطعات الکترونیکی خودرو تشدید شود.

در ماه جولای، 15 صنعت در حال رشد بودند. صنایع چاپ و حمایت‌های مرتبط، پوشاک و چرم، تجهیزات الکتریکی، فلزات اولیه، مواد معدنی غیر فلزی، تجهیزات حمل و نقل، سایر تولیدات، نساجی، ماشین‌آلات، کامپیوتر و محصولات الکترونیکی، غذا و نوشیدنی، چوب، پلاستیک و لاستیک، مبلمان و فلزات مونتاژ در حال گسترش بودند.

تنها صنعتی که در حال رکود بود، محصولات شیمیایی بود.

از میان 6 صنعتی که در صنایع تولیدی آمریکا سهم بالایی دارند، 4 صنعت شامل تجهیزات حمل و نقل، ماشین‌آلات، کامپیوتر و محصولات الکترونیکی در حال گسترش بودند.

فشار قیمت همچنان ادامه دارد... قیمت مواد اولیه به مدت 22 ماه در حال افزایش است

شاخص قیمت از 73.0% در ماه ژوئن به 71.1% در ماه جولای کاهش یافته و 1.9 درصد افت کرده است. این رقم به مدت 3 ماه متوالی کاهش یافته، اما همچنان در سطح بالایی قرار دارد. قیمت مواد اولیه به مدت 22 ماه متوالی در حال افزایش است.

بر اساس ISM، 50.2% از شرکت‌های مورد بررسی در ماه جولای اعلام کردند که قیمت مواد اولیه افزایش یافته است. این رقم نسبت به 55.1% در ماه ژوئن 4.9 درصد کاهش یافته است.

افزایش قیمت ناشی از قیمت‌های فولاد و آلومینیوم، تعرفه‌های وارداتی و افزایش قیمت محصولات نفتی به دلیل درگیری‌های خاورمیانه است.

مواردی که قیمت آن‌ها افزایش یافته شامل آلومینیوم، مس، قطعات الکتریکی و الکترونیکی، کرایه، سوخت، مدارهای مجتمع، حافظه، کرایه دریایی، مدارهای چاپی، نیمه‌هادی و فولاد است.

مواردی که با کمبود تأمین مواجه هستند شامل آلومینیوم، مس، قطعات الکتریکی و الکترونیکی، مدارهای مجتمع، حافظه، مدارهای چاپی، قطعات نادر خاکی، نیمه‌هادی و محصولات تنگستن هستند.

شرکت‌های فعال در تجهیزات الکتریکی گزارش داده‌اند که قیمت قطعات مونتاژ مدارهای چاپی بین 5 تا 25% و قیمت بوردها بین 15 تا 45% افزایش یافته است. افزایش قیمت و تأخیر در تحویل در مقایسه با دوران پاندمی COVID-19 شدیدتر است و این وضعیت پایدار نیست.

شرکت‌های فعال در تجهیزات حمل و نقل گزارش داده‌اند که شرکت‌ها در حال انجام اقداماتی برای کاهش خطر تعرفه‌ها هستند. با افزایش حمل و نقل دور زدن کشتی‌ها به دلیل درگیری‌های اطراف دریای سرخ، تنگه هرمز و کانال سوئز، هزینه‌ها و زمان حمل و نقل افزایش یافته است.

در میان نظرات جمع‌آوری شده توسط ISM، 38% ارزیابی مثبت و 62% ارزیابی منفی بودند. نسبت نظرات مثبت به منفی 1 به 1.6 بود.

در میان نظرات منفی، 57% به نوسانات قیمت اشاره کردند. جنگ در ایران 43%، مشکلات افزایش زمان تحویل 22% و تعرفه‌ها 18% از نظرات منفی را تشکیل می‌دهند.

صنایعی که 20% از تولید ناخالص داخلی صنایع تولیدی را تشکیل می‌دهند، در ماه جولای در حال رکود بودند. این رقم نسبت به 5% در ماه ژوئن 15 درصد افزایش یافته است.

با این حال، هیچ صنعتی با PMI کلی زیر 45% که نشان‌دهنده رکود شدید باشد، وجود نداشت. در ماه ژوئن، 3% از تولید ناخالص داخلی صنایع تولیدی در وضعیت رکود شدید بود.

مدت زمان پیشرو مربوط به خرید نیز افزایش یافته است. میانگین مدت زمان پیشرو برای هزینه‌های سرمایه‌ای 172 روز است که یک روز نسبت به ماه ژوئن افزایش یافته است. مواد اولیه 87 روز و اقلام نگهداری، تعمیر و عملیات 50 روز به ترتیب 3 و 2 روز افزایش یافته‌اند.

صنایع تولیدی آمریکا با بهبود همزمان تولید، سفارشات و استخدام، سرعت بهبودی را افزایش داده‌اند. با این حال، شرکت‌ها تعرفه‌ها، قیمت مواد اولیه، درگیری‌های خاورمیانه و تأخیر در زنجیره تأمین را به عنوان متغیرهایی که تهدیدی برای تداوم گسترش اقتصادی هستند، شناسایی کرده‌اند.