拆解全球 80 家主流支付機構與錢包

作者：陳天宇宙

大家好，我是陳天宇宙。

全球有200多個國家和地區、上千種支付方式、錯綜複雜的監管牌照、跨境匯率的變化、多個支付區的個性化，把全球支付生態分割成了無數個區域。他們通過本地清算網絡、跨境清算網絡，通過相互合作和連結，通過跟銀行合作，共同構建成了全球化的支付生態，共同實現全球資金的全球化流轉。

我把全球82+家主流支付機構、錢包、匯款機構、卡組織，按區域和生態位梳理了一遍。他們有的專門做收單，有人專門做匯款，有人專門做錢包聚合，有人死磕線下POS，有人給開發者搭API。

我想本文會對大家認清楚全球支付格局與分布有很大幫助。

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01 我國本土系

考慮到讀者大多是國內的從業者，咱們先從中國系玩家說起，再往外延伸。

1. 蚂蚁国际

蚂蚁国际總部位於新加坡，主要業務遍布亞洲、歐洲、中東和拉丁美洲，是一家領先的全球數字支付、數字化和金融技術提供商，致力於通過持續創新和廣泛合作推動包容性增長。蚂蚁国际由 Alipay+ 、Antom 、Bettr 、WorldFirst 等組成。

• Alipay+ 定位於世界領先支付方式的統一網關，跨境支付和數字服務的統一錢包網關，將全球商家與全球數十億移動用戶連接起來，讓全球商戶一個接口接進去，就能收亞洲十幾個國家的電子錢包。Gcash、Kakao Pay、TrueMoney、Touch 'n Go這些東南亞主流錢包，都在它的網絡裡。底層是蚂蚁的技術底座和跨境資金處理能力，支撐起跨境收單、錢包間互通、會員營銷三塊業務。Alipay+的獨特之處在於，它不是替代本地錢包，而是連接本地錢包。

• Antom 是蚂蚁国际旗下的商家支付與數字化服務品牌，2024年之後在海外市場全面發力。很多人分不清Alipay、Alipay+和Antom的關係。簡單說，Alipay是我國市場的支付工具，Alipay+是連接全球錢包的聚合層，而Antom是蚂蚁国际對商戶提供的海外收單服務，也就是幫全球商家一把接入蚂蚁的技術能力和支付網絡。Antom的核心能力是"支付方式聚合+數字化增值"。目前已經支持300多種支付方式，覆蓋信用卡、數字錢包、銀行轉帳、先買後付，觸達200多個市場的消費者，支持100多種貨幣結算。跟Stripe這類純網關不同，Antom不只做收單，還會在支付之上疊加數字服務，比如幫餐廳做掃碼點餐、幫零售商戶做電子會員營銷、幫電商平台做智能路由和拒付處理等。

• Bettr 是蚂蚁国际2024年推出的企業財資管理平台，很多人可能還沒聽過這個名字，但它其實是蚂蚁国际四大業務板塊裡最幕後的那個。如果說Antom是收單界面，Alipay+是錢包聚合層，萬里匯是中小企業跨境賬戶，那Bettr就是專門服務大型跨國企業的資金管理系統。

• WorldFirst 萬里匯 主要服務跨境賣家的收款和資金管理。很多做亞馬遜、Shopee、eBay的賣家，最早接觸跨境收款就是從萬里匯開始的。它的核心產品是全球多幣種賬戶，賣家在萬里匯開一個賬戶，可以生成美國、英國、歐洲、香港、日本等地的本地收款賬號，平台回款直接入賬，然後在萬里匯內部做換匯、付款給供應商、提現到國內。被蚂蚁收購之後，萬里匯的變化在於跟蚂蚁生態的打通。現在萬里匯賬戶跟Alipay+、Antom、Bettr都做了連接，賣家可以用萬里匯賬戶的資金直接通過Antom向海外供應商付款，可以用萬里匯的資金購買Bettr的匯率避險產品，跨境賣家和出海企業可以在一個賬戶裡完成從收款到付款到資金調度的全流程。

2. 微信支付國際

跟Alipay+的聚合路線不同，微信支付國際走的是"跟隨我國遊客"的打法。哪裡有我國出境遊客，哪裡就有它。

產品是跨境收單，即海外商戶接入微信支付；境外錢包，其中WeChat Pay MY在香港、馬來西亞落地本地錢包；跨境營銷，把我國用戶的優惠券發到海外商戶。優勢市場是東南亞、日本、韓國、歐洲熱門旅遊國家。它的護城河不是技術，而是我國用戶的錢包習慣，出境遊首選微信支付。對海外商戶來說，接微信支付不是為了服務本地人，是為了接住我國遊客的消費力。

另外 Tenpay Global 全球收銀台，是為微信小程序商戶一站式接入全球主流支付方式，助力商戶便捷接收各國消費者在小程序場景下的付款。全球收銀台服務目前開放國家/地區為新加坡、中國澳門。

3. 連連國際

連連國際是連連數字旗下的跨境支付板塊，背靠連連在國內的支付牌照積累和全球收單網絡。

它的產品線很全：全球收款賬戶、跨境付款、外匯兌換、VAT稅務服務、商戶錢包。這套組合拳打的是跨境電商賣家的全鏈路需求：從亞馬遜、Shopee這些平台的回款，到供應商付款、繳稅、匯率風險管理，一條龍包圓。無縫直連 Amazon、TikTok Shop、Shopee、SHEIN 等 100+ 全球電商平台，輕輕一點資金极速回籠。

優勢覆蓋歐美、東南亞、拉美，在跨境電商、外貿B2B、留學繳費場景滲透較深。是中國出海的資金管家，幫賣家把複雜的跨境資金流理順，而不是只做一個收款通道。

4. PingPong

PingPong也是杭州出來的跨境支付主力，從亞馬遜收款起家，逐步擴展到全球主流電商平台（Wish、Shopee、Mercado Libre）的收款、換匯、供應商付款。

它的核心能力是跟全球電商平台的深度對接，賣家後台直接綁PingPong賬號，回款自動入賬，然後可以一鍵付款給供應商、繳VAT、提現到國內。優勢市場在歐美、日韩、東南亞的跨境電商賣家群體。它的打法是費率透明、到账快、合規穩，在中國賣家圈子裡口碑很扎實。近年來也在拓展服務貿易場景，比如遊戲出海、SaaS收款的全球收付。

5. XTransfer

XTransfer專注的賽道跟上面幾家不同------它是做外貿B2B跨境收款的。

這個市場的痛點是：中小外貿企業開香港賬戶難、費率貴、合規風險高。XTransfer跟摩根大通、德意志銀行等全球大行合作，給外貿企業提供全球收款賬戶，解決開戶門檻高、收款被拒、結匯難的問題。

產品包括全球收款賬戶、換匯、風控合規服務。優勢市場在歐美、香港、新加坡，在中小外貿工廠、外貿SOHO群體中口碑很好。它切的是外貿B2B這個被主流支付機構忽略的細分市場，做的是讓中小外貿企業像收國內款一樣收國際款。

6. 珊瑚跨境

珊瑚跨境總部杭州，聚焦東南亞和非洲市場的跨境收款。

它的特點是跟當地銀行和支付機構深度合作，解決新興市場幣種小、匯率波動大、資金回籠慢的問題。產品包括本地收款賬戶，例如印尼盾、越南盾、泰銖、尼日利亞奈拉等；跨境付款、匯率管理。優勢市場在印尼、越南、泰國、尼日利亞，在面向這些市場的跨境電商和外貿企業中有較強滲透。

7. 光子易

光子易是跨境支付領域的新銳，主打全球收付一體化。

可以提供全球收款賬戶、國際付款、發卡、匯率風險管理和嵌入式金融。它的特點是產品體驗做得比較順，API文檔友好，適合有一定技術能力的出海企業自己集成。在SaaS出海、App開發者收款場景有一定份額。

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02 全球支付基礎設施們

這一層的玩家，做的是最底層的髒活累活：把銀行、卡組織、本地支付方式統統封裝成幾行API，讓開發者不用自己去跟全球幾百家收單行打交道。

8. Stripe

美國出身，但骨子裡是愛爾蘭兄弟的極客基因。它的護城河是開發者優先。

產品矩陣很完整：Payments收單、Connect幫平台做分帳、Treasury搞資金管理、Radar用機器學習防欺詐。優勢市場在美國和歐洲的SaaS訂閱、電商平台，典型客戶是Shopify、Zoom、Slack。它值1590億美元的底氣，不是手續費，而是開發者鎖定。

9. Adyen

荷蘭的大客戶專供版。跟Stripe不同，它不做小商戶，只服務麥當勞、Uber、Spotify這種級別的。

它的賣點是單一平台，收單、網關、風控、數據都在一個技術棧上，不用拼湊多家供應商。優勢在歐洲和北美的連鎖零售、餐飲、跨國平台。大客戶願意多付點手續費，換一個數據閉環、全球可復用的解決方案。

10. 空中雲匯 Airwallex

空中雲匯是這三家裡技術味最濃的，新加坡和舊金山雙總部。它的定位不是跨境電商收款，而是全球支付基礎設施。從跨境收款出發，延伸到全球付款、換匯、發卡、資金管理，做的是企業級的跨境銀行賬戶。具體來說，他們整合了企業全流程金融生命周期，覆蓋了跨幣種、跨主體的收款、資金管理與付款全環節。

核心產品包括全球多幣種收款賬戶、國際付款、外匯兌換、雲匯卡、資金管理API等。覆蓋亞太、北美、歐洲、英國，在跨境SaaS、電商平台、出海企業場景滲透很深。

• 年收入突破10億美元，從5億到10億只用了一年

• 年交易額超2600億美元，94%當天到帳

• 全球80多張金融牌照，覆蓋200多個國家和地區

• 幫客戶一年省下12億美元跨境成本

• 超過半數客戶使用多款產品，淨推薦值從50+漲到60+

11. 派安盈 Payoneer

派安盈跟萬里匯經常被放在一起比，但兩家公司的氣質其實不太一樣。萬里匯被蚂蚁收購後，越來越像蚂蚁國際生態裡的一塊拼圖；而派安盈是美股上市公司，更像一個獨立的全球玩家，2024年財報顯示年交易量超800億美元，覆蓋190個國家和地區，支持7000多條貿易通道。

2005年就成立了，比很多跨境支付玩家早了整整十年。最初就是幫全球化運營的中小企業解決跨境收付款的痛點：安全合規、比銀行快、費率低，正好踩中了跨境電商從0到1爆發的那波浪潮。eBay賣家、亞馬遜賣家早期做跨境收款，用的基本都是派安盈。派安盈現在打的是一站式金融全棧，圍繞"收、管、增、拓"四個字展開。

• 收 是多渠道收款，支持亞馬遜、Shopee、美客多等全球40多家電商平台，還有本地收款賬戶覆蓋美元、歐元、英鎊、日元、墨西哥比索等幣種，賣家可以用本地賬戶收錢，省去跨境轉帳的中間行費用。

• 管 是多幣種資金管理，賬戶裡能持有70多種貨幣，自由換匯、批量付款給供應商、繳VAT。

• 增 是增長賦能，有個叫"橄欖枝計劃"的產品，幫中國賣家對接全球40多家電商平台，相當於一個綠色通道，想入駐沃爾瑪電商、美客多、韓國酷澎？派安盈幫你對接。

• 拓 是市場拓展，包括數據洞察、本地化運營支持，甚至跟拉美電商巨頭美客多聯合辦峰會，計劃三年內扶持600家中國企業進入拉美市場。

12. Checkout.com

倫敦出來的玩家，被業內叫Stripe在歐洲的鏡像，但打法更定制化，做支付裡的高定。

它不搞標準化插件商店，而是派解決方案團隊跟大客戶一起寫代碼、調參數，尤其擅長加密貨幣、外匯、遊戲這些高合規行業。客戶包括Coinbase、Sony、Shein。

13. PayPal

全球數字錢包的老大哥，4億多用戶。它的根基是消費者端，用買家賬戶起家，再反推商家接入。2013年收購Braintree之後，也服務Uber、Airbnb這類大客戶。

它的最大資產是用戶習慣：很多人懶得輸卡號，點一下PayPal就走。

14. Square/Block

走的是軟硬一體路線：用白色小方塊的讀卡器撬動線下小微商戶，再延伸出Square Online幫他們做線上商城，Square Capital做小額貸款，Cash App做消費者端錢包。

它的靈魂是服務被銀行忽略的人：街頭小販、餐車、自營職業者。在美國、加拿大、日本比較有優勢，在小微商戶聚合支付這個細分領域是標杆。

15. Bolt

Bolt是美國的一鍵結帳玩家，主打讓用戶不用重複填地址和卡號。它跟Shopify、Salesforce等電商平台深度集成，給品牌商家提供跳過結帳頁面的能力。目標是做購物車層面的基礎設施。

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03 傳統收單巨無霸

科技公司玩的是產品和開發者生態，但這幾個玩家玩的是收單牌照和商戶網絡。

16. Worldline

歐洲收單的國家隊。由法國Atos的支付業務合併多家歐洲收單行而來，本質是收單行，擁有歐洲各國的收單牌照。

尤其在POS收單領域，法國、德國、比利時到處都是它的終端。客戶是歐洲本地的大型零售商、連鎖餐飲、公共機構。Worldline的網關能夠為全球商戶簡化繁瑣複雜的支付流程，同時還為消費者提供更多本地支付選項。

17. Global Payments

美國收單巨頭，業務偏北美和跨境。旗下有服務餐飲零售Heartland、服務中小企業的OpenEdge、加強歐洲和拉美的Evo等多個品牌。

核心能力是全渠道收單：線上、線下、移動端打通。主要在美國、加拿大、英國、澳大利亞，客戶涵蓋大型零售商、酒店、醫療、教育。

18. JPMorgan Chase/Paymentech

摩根大通旗下的商戶收單部門，按交易量常年全球第一。

它的核心優勢不是科技，而是清算網絡和一站式銀行服務，企業把支付和資金管理都放一家銀行，省去多方對接的麻煩。客戶幾乎全是世界500強，例如亞馬遜、星巴克、沃爾瑪。

19. Fiserv/First Data

按終端數量算全球最大的商戶收單服務商。在線下POS領域積累極深，旗下品牌Clover是北美最暢銷的智能POS之一。

產品覆蓋從微型商戶到大型企業的全譜系。在美國、加拿大、英國、澳大利亞的餐飲、零售、加油站。它的打法是渠道廣、產品全、穩定可靠。

20. Elavon

Elavon 是美國合眾銀行（U.S. Bank）旗下的全球支付處理服務提供商‌。專注於為企業提供安全、高效的支付解決方案，支持信用卡、借記卡及移動支付等多種交易方式。‌‌

優勢在歐洲和北美，在航空、酒店、旅遊行業滲透很深。它的特點是跟母公司銀行的資金管理業務深度綁定，大型企業可以一站式搞定收單和對公賬戶。

21. Nexi

意大利出來的歐洲第二大收單行，僅次於Worldline，通過併購整合了北歐的Nets、德國的Concardis。

它的戰略就是把歐洲分散的收單市場打通，形成規模效應。優勢在意大利、北歐、德國、奧地利的零售連鎖、公共機構、電商平台。

22. EVO Payments

是一家全球性的商業收單機構和支付處理公司，主要為北美和歐洲的商戶提供支付解決方案。總部美國，2021年被Global Payments收購，但品牌獨立運營。

它在中歐、東歐、拉美有很強的收單網絡，尤其波蘭、捷克、墨西哥這些市場。產品包括POS收單、支付網關、發卡處理。

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04 亞太及東南亞

亞太是電子錢包密度最高的區域，也是跨境支付最活躍的市場。這裡的玩家分成兩類：一類是錢包聚合者，幫國際商戶一把接進十幾個錢包；一類是本地錢包之王，在自己的地盤上誰也繞不開。

23. 2C2P

老牌玩家，2023年被Fiserv收購但品牌獨立運營。它在東南亞深耕十幾年，把泰國、印尼、越南、菲律賓的250種本地支付方式，如銀行轉帳、電子錢包、櫃台現金、運營商計費等整合成一套API。

主要在泰國、新加坡、馬來西亞、越南的跨境電商、遊戲發行、數字內容訂閱領域。客戶包括阿聯酋航空、Nike、Uniqlo。幫國際商戶不用自己跟東南亞幾十家本地支付方逐一對接。

24. Xendit

2022年融資3億美元。是從印尼硬啃出來的基礎設施，因為印尼群島分散、銀行滲透率低、支付方式碎片化，Xendit把虛擬賬戶轉帳、零售店現金支付、電子錢包全部標準化成API。

它的文化跟Stripe很像：開發者優先、文檔乾淨、支持沙箱測試。

25. Doku

印尼本地支付的老牌玩家，2007年成立，後被印尼電信巨頭Telkom收購。在印尼電商爆發期就站穩了虛擬賬戶轉帳和ATM轉帳的收單位置。

產品包括收單網關、批量支付、電子錢包。僅在印尼有優勢，但覆蓋了印尼大部分頭部電商和線上商戶，客戶包括Tokopedia、Bukalapak、Traveloka。它是單一市場打透的典型。

26. Midtrans

印尼另一大支付網關，後被GoTo收購，跟GoPay深度整合。

產品包括收單網關、支付路由、分期付款。專注於為電商、訂閱服務、教育、金融等行業的企業提供安全、高效的支付網關解決方案。支持多達 ‌24 種本地支付方式‌，包括電子錢包，如 GoPay、OVO、Dana，信用卡/借記卡、銀行轉帳、便利店現金支付等。

27. GHL Systems

馬來西亞的上市公司，東南亞老牌支付服務商，1999年成立。是線下收單+線上網關兩條腿走路，在馬來西亞、菲律賓、泰國、印尼都有收單牌照和POS終端網絡。產品包括POS收單、支付網關、預付卡發行。

28. GrabFin / GrabPay

Grab旗下的金融科技板塊。Grab做東南亞的滴滴+美團+支付寶，GrabPay就是這套生態裡的錢包。

產品包括用戶端的GrabPay錢包、商戶收單、小額貸款、保險。覆蓋東南亞六國，在網約車、外賣、生鮮配送的支付閉環中占據天然壟斷地位。它的價值不在技術，而在場景控制。

29. GoPay

GoTo旗下的錢包，印尼兩大錢包之一。跟GrabPay類似，靠網約車和外賣場景起家，然後延伸到線下掃碼支付、商戶收單、小額貸款。跟GoTo生態深度綁定。

30. OVO

印尼另一大錢包，背靠印尼財團Lippo Group和Grab，Grab也是OVO股東。OVO在印尼的線下商戶覆蓋極廣，尤其便利店、餐飲、零售場景。它的特點是做開放式錢包，不只服務於一個超級App，而是作為通用的支付工具被各種App集成。

31. DANA

印尼本土錢包，蚂蚁集團戰略投資。在印尼OVO、GoPay、DANA三足鼎立的錢包大戰中，DANA憑藉蚂蚁的技術支持和場景滲透，與Bukalapak、BRI銀行深度綁定站穩腳跟。

產品核心是錢包，P2P轉帳、掃碼支付、賬單繳費；以及商戶收單。優勢在印尼的二三線城市和小微商戶。

32. TrueMoney

泰國最大的電子錢包，背靠正大集團和蚂蚁集團。TrueMoney在泰國不只做錢包，還做了覆蓋全國的代理網點，類似菲律賓的GCash，用戶可以去7-11或TrueMoney代理點存現金進錢包。支持泰國、柬埔寨、越南等多個國家的移動支付服務。

33. GCash

菲律賓最大的電子錢包，用戶超8000萬，幾乎覆蓋菲律賓成年人口。是菲律賓人的數字銀行，不只是支付工具，還提供存款、貸款、保險、投資、跨境匯款等全套金融服務。包括GCash錢包、商戶收單GCash QR、小額貸款、存款。在菲律賓支付生態中是絕對的統治者。

34. Maya

菲律賓另一大錢包，2022年品牌升級為Maya，從單純的錢包進化為"銀行+錢包+收單"一體化。拿到了菲律賓的數字銀行牌照，Maya Bank提供存款、貸款、信用卡服務。產品包括Maya錢包、Maya Business、Maya Bank。它的戰略是用銀行牌照把支付和金融捆綁。

35. Kakao Pay

韓國的國民級錢包，從韓國版微信Kakao Talk裡長出來。韓國用戶發紅包、轉帳、交水電費、買保險、買基金，都在Kakao Talk裡搞定。優勢在韓國，C端滲透率接近90%。它的護城河是Kakao Talk的社交關係鏈，支付是社交的延伸。

36. Naver Pay

韓國另一大國民級錢包，背靠Naver，韓國最大搜索引擎。跟Kakao Pay不同，Naver Pay的強項是電商場景，Naver Shopping是韓國最大的電商平台，Naver Pay就是它的默認支付方式。

37. PayPay

日本的二維碼支付霸主。日本原本是現金王國，軟銀和雅虎日本合資成立PayPay後，用100億日元返現大戰硬生生把二維碼支付普及了。

主要是錢包的掃碼支付、轉帳和商戶收單。優勢在日本線下便利店、餐飲、小微零售，用戶超6000萬，商戶超400萬。它是資本驅動型支付擴張的典型案例。

38. Line Pay

日本的另一大錢包，背靠日本主流社交App Line。Line Pay的優勢是跟Line社交生態綁定，用戶可以在Line裡發紅包、轉帳、付款。包括Line Pay錢包、商戶收單。

39. Rapyd

總部英國/以色列，但業務橫跨全球。是支付聚合的聚合。把全球900多種支付方式，涉及卡、錢包、銀行轉帳、現金等整合成一套API，讓企業用一個接口接進全球。

包括收單、發卡、資金管理、外匯兌換等。主要服務於拉美、東南亞、中東等新興市場的跨境支付場景。客戶主要是跨國企業、出海平台、需要全球收付的SaaS公司。

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05 拉丁美洲

拉美是支付複雜度極高的市場，信用卡滲透率低、現金文化強、政局多變，但也因此催生了一批解決特定痛點的支付機構。

40. Mercado Pago

拉美電商巨頭Mercado Libre旗下的支付平台，是整個拉美支付生態的基石。是電商+支付一體化，用戶在Mercado Libre買東西，默認就用Mercado Pago付款，然後從電商場景延伸到線下掃碼、P2P轉帳、投資理財。覆蓋阿根廷、巴西、墨西哥、智利等拉美主要國家。

它的護城河是Mercado Libre的電商場景，可以說是拉美版的"支付寶"。

41. PagSeguro

巴西的支付巨頭，2006年成立，以讓巴西小商戶能收信用卡起家。涉及刷卡機、二維碼支付、線上收單、銀行賬戶。尤其在小微商戶、自營職業者、個體經營者中滲透率極高。它的打法跟美國的Square很像：用硬件撬市場，用銀行賬戶綁客戶。也是拉丁美洲最大的在線支付解決方案提供商之一，主要服務於電子商務、虛擬商店及實體商戶的在線與面對面支付需求。

42. Stone

巴西的另一大收單玩家，跟PagSeguro直接競爭。不同的是，Stone更偏中型商戶和企業客戶，產品包括POS終端、支付網關、企業銀行賬戶、信貸。在巴西的零售連鎖、餐飲、服務行業比較有優勢。它的戰略是服務商家的全生命周期，從收單做到貸款做到財務管理。

43. Cielo

巴西最大的收單行，由巴西兩大銀行Bradesco和Banco do Brasil合資成立。是銀行系收單之王，擁有巴西最廣的POS終端網絡。包括POS收單、支付網關、預付卡等支付產品。覆蓋從大型零售商到小微商戶的全譜系。

44. Getnet

巴西另一大收單行，屬於Santander銀行集團。跟Cielo類似，但在中小商戶市場滲透更深。產品有POS收單、支付網關、數字賬戶等。

45. Clip

墨西哥的支付新貴，2021年以20億美元估值上市，後來私有化。它的產品是POS終端和二維碼支付，主要服務墨西哥的中小微商戶。墨西哥信用卡滲透率低，Clip用低門檻的硬件和靈活的結算周期搶佔了大量小微商戶市場。

46. Conekta

墨西哥的支付網關，主打開發者友好，被稱為墨西哥的Stripe。可提供線上收單、分期付款、支付路由優化。在墨西哥的電商、SaaS、數字產品等領域比較吃香。客戶包括Uber Eats、Shopify墨西哥商家。生態價值是幫國際商戶接入墨西哥複雜的本地支付網絡，比如OXXO便利店現金支付。

47. Kushki

厄瓜多爾出來的支付網關，業務覆蓋拉美多國，如墨西哥、哥倫比亞、智利、秘魯等。是拉美的統一支付層，用一套API覆蓋拉美各國的本地支付方式。主要服務於墨西哥、哥倫比亞、智利的跨境電商、SaaS收款等場景。

48. Yuno

哥倫比亞/美國的支付編排平台，2022年成立後迅速融資。它的產品是支付編排層------幫商戶動態路由交易到最優的收單行，提高授權率、降低成本。在大型電商平台、跨境商戶中有一定份額。

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06 歐洲及中東

歐洲是支付監管最嚴格的區域，PSD2、強客戶認證、反洗錢規則層層疊疊，但也是跨境支付的天然樞紐。

49. Klarna

瑞典的先買後付之王，歐洲估值最高的金融科技公司之一。定位是讓購物體驗更絲滑，用戶買東西可以延期付款、分期付款，不用在結帳頁面輸卡號。服務有貨到後付款Pay Later、分期Slice It、Klarna App。在歐洲、北美的時尚、美妝、家居電商場景滲透很深。

50. Afterpay

澳大利亞的BNPL玩家，後被Block收購。跟Klarna類似，但更聚焦年輕消費者和北美市場。產品是四期免息分期，用戶在結帳時選擇Afterpay，分四次付款，商戶一次性收到全款。在北美、澳大利亞、英國的年輕消費者群體中接受度很高。

51. Clearpay

Afterpay在歐洲的品牌名，主要在英國、法國、意大利等國。產品邏輯跟Afterpay一致，是歐洲BNPL市場的重要玩家。

52. Sofort

德國的在線銀行轉帳支付方式，後被Klarna收購。Sofort在歐洲很特殊，用戶直接登錄自己的網銀完成付款，商戶即時收到確認，不需要信用卡，即網銀轉帳支付方式。覆蓋德國、奧地利、瑞士、比利時、荷蘭等歐洲國家的網銀體系。對歐洲電商商戶來說，Sofort是必備的本地支付方式之一。

53. iDEAL

荷蘭的國家級在線支付方式，不是一家公司，而是一個由荷蘭各大銀行聯合推出的支付標準。用戶在線購物時選iDEAL，直接跳轉到自己的網銀完成付款。因為荷蘭信用卡滲透率低，iDEAL佔據了荷蘭電商支付市場超過60%的份額。國際商戶要賣貨給荷蘭消費者，基本都要接iDEAL。

54. Bancontact

比利時的國家級支付方式，跟iDEAL類似，是比利時消費者在線購物的首選。產品是網銀轉帳支付方式，覆蓋比利時幾乎所有銀行。國際商戶要服務比利時市場，Bancontact是標配。

55. Twint

瑞士的移動支付App，由瑞士多家銀行聯合推出。是瑞士人的錢包，在瑞士線下商戶、P2P轉帳場景滲透率極高。包括掃碼支付、P2P轉帳、賬單繳費。僅在瑞士，但在瑞士支付生態中占據主導地位。

56. Bizum

西班牙的移動支付App，由西班牙多家銀行聯合推出。是西班牙人的即時轉帳工具，用戶用手機號就可以互相轉帳，線上商戶也可以接入Bizum收款。在西班牙的P2P轉帳和電商場景滲透率很高。

57. Blik

波蘭的移動支付方式，由波蘭多家銀行聯合推出。它的特殊之處是6位動態碼，用戶在電商結帳時，在銀行App裡生成一個6位碼，輸入到商戶頁面即可完成支付。有在線支付、ATM取款、P2P轉帳。在波蘭支付生態中是絕對的主流。

58. PayU

荷蘭Prosus旗下的支付公司，專注新興市場。在印度、土耳其、波蘭、拉美、東南亞都有本地收單牌照和商戶網絡。服務有線上收單、支付網關、信貸等。在跨境電商、遊戲發行、數字訂閱領域滲透較深。它是新興市場支付網絡的代表。

59. Paytm

印度最大的支付平台，從電子錢包起家，後來拿到銀行牌照，變成"支付+銀行+電商"的綜合體。涉及Paytm錢包、Paytm Payments Bank、商戶收單、電商平台Paytm Mall。在線下掃碼支付、P2P轉帳、小微商戶收單場景覆蓋極廣。

60. Razorpay

印度的支付網關，被稱為印度的Stripe。產品有線上收單、支付路由、訂閱管理、發卡、小額貸款。主打印度的電商、SaaS、數字產品領域，是印度開發者和創業公司的首選支付網關。

61. Cashfree

印度的另一大支付網關，跟Razorpay直接競爭。有線上收單、批量付款、支付路由、風控等產品和服務。在電商、金融科技、教育行業，以及B2B付款場景有較強優勢。

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07 中東及非洲

62. Paytabs

中東和北非的支付網關，總部沙特、阿聯酋。有線上收單、支付路由、分期付款、發卡等產品。在中東電商、旅遊、航空場景滲透很深。

63. Checkout.com

前面提過，但在中東市場特別值得單說。Checkout.com在中東佈局很早，拿下了沙特、阿聯酋、埃及等國的收單牌照，是中東大型企業和跨國企業在中東的首選支付網關之一。

64. Flutterwave

非洲的支付獨角獸，總部在美國和尼日利亞，業務覆蓋非洲多國。把非洲的支付方式標準化成了API，幫國際企業一把接進非洲各國的本地支付方式。包括收單網關、批量付款、發卡。

65. Paystack

尼日利亞的支付網關，2020年被Stripe以2億美元收購。它是尼日利亞最流行的支付網關，在非洲開發者中口碑很好。產品包括線上收單、支付路由、訂閱管理等。在非洲電商、SaaS場景有較強基礎。

66. Interswitch

尼日利亞的老牌支付公司，2002年成立，是尼日利亞支付基礎設施的重要玩家。產品有支付網關Verve、發卡處理、POS收單、錢包Quickteller。覆蓋從銀行間清算到商戶收單的全鏈條。

67. M-Pesa

非洲最成功的移動錢包，由肯尼亞電信運營商Safaricom推出。是用短信完成所有金融服務，在智能手機普及率不高的非洲，M-Pesa用功能機就能完成轉帳、付款、存款、貸款。包括P2P轉帳、商戶收單、小額貸款。覆蓋肯尼亞、坦桑尼亞、剛果等東非國家，是非洲金融科技的代表作。

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08 跨境匯款與資金轉移

這一類的玩家不是做商戶收單，而是做從A國到B國的資金轉移：匯款、換匯、批量付款。

68. Wise

英國起家的跨境匯款平台。產品包括個人跨境匯款、多幣種賬戶，用戶可以持有50多種貨幣；借記卡，在境外消費用當地幣種扣款。覆蓋全球，在個人匯款、自營職業者收款、中小企業跨境付款場景滲透很深。

69. Remitly

美國的跨境匯款平台，專注從發達國家匯往發展中國家。專注個人匯款，從美國、加拿大、英國匯往墨西哥、菲律賓、印度、尼日利亞等國家。速度快、到帳方式多，收款人可以選擇銀行入帳、現金提取、手機錢包入帳。

70. WorldRemit

英國的跨境匯款平台，跟Remitly類似，專注新興市場匯款。從歐洲、北美、澳大利亞匯往非洲、亞洲、拉美。純線上操作，不設線下網點，成本更低。

71. Xe

加拿大的外匯兌換和匯款平台，是知名匯率查詢網站XE.com的匯款業務。包括個人匯款、企業批量付款、外匯風險管理。匯率透明，在全球個人匯款市場有較高知名度。

72. OFX

澳大利亞、美國的跨境匯款平台，專注中小企業跨境付款。包括企業匯款、批量付款、外匯兌換。從澳大利亞、新西蘭、美國、加拿大匯往全球，在中小企業B2B付款場景滲透較深。

73. Western Union

西聯匯款，全球跨境匯款的百年老店。現金到現金...匯款人在西聯網點交現金，收款人在另一個國家的西聯網點取現金，不需要銀行賬戶。這是全球匯款的基礎設施，尤其在銀行滲透率低的國家和地區，西聯是匯款的主要通道。近年來也上線了數字渠道，但線下網點仍是它的核心資產。

74. MoneyGram

全球第二大匯款公司，跟西聯類似，主打現金到現金匯款。從美國、歐洲匯往拉美、非洲、亞洲。2023年被阿布扎比控股公司Madiq收購後，正在加強數字渠道和新興市場佈局。

75. Ria

全球第三大匯款公司，屬於Euronet旗下。跟西聯、MoneyGram類似，但更聚焦美國匯往拉美，尤其是墨西哥的走廊。優勢在美國的拉美移民群體中滲透率很高。

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09 支付卡組織與清算網絡

最後提一下支付卡組織，它們不是支付機構，但整個支付生態都繞不開它們。

76. Visa

全球最大的卡組織，覆蓋200多個國家和地區。是支付網絡運營商，不發行卡、不收單，但連接發卡行和收單行，處理交易清算。近年來也在推Visa Direct、Visa B2B Connect。

77. Mastercard

全球第二大卡組織，跟Visa類似。Mastercard在B2B支付、跨境匯款、虛擬卡發行方面投入較多，產品包括實時付款Mastercard Send、多場景支付令牌Multi-Token。

78. 銀聯國際

中國銀聯的國際業務板塊。銀聯卡的境外受理網絡已經覆蓋180多個國家和地區，在亞太市場港澳、日韩、東南亞等尤其強勢。近年來也在推銀聯二維碼、銀聯跨境匯款等新業務。

79. 美國運通

American Express，卡組織+發卡行一體化的模式。它的定位是高端持卡人和高端商戶。運通卡的持卡人消費能力強，商戶願意付更高的手續費來服務這群客戶。在北美和歐洲的高端零售、旅遊、餐飲場景有獨特地位。

80. JCB

日本的卡組織，主要在日本及亞洲市場。JCB在日本國內市場份額很高，近年來也在拓展海外受理網絡，尤其在中國、韓國、東南亞等亞洲市場。

81. 發現卡

Discover，美國的卡組織，在美國市場有一定份額。它跟銀聯有合作協議，銀聯卡可以在Discover網絡刷，Discover卡可以在銀聯網絡刷。

82. 大來國際

Diners Club International，歷史悠久的卡組織，現在屬於Discover旗下。在大來卡受理網絡上有一定存量市場。

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最後

看完這近百家機構，你會發現一個趨勢：支付行業正在從大一統卡組織時代走向多層疊加的基礎設施時代。

最底層是卡組織Visa、萬事達、銀聯和銀行清算網絡。往上一層是收單行和支付網關Worldline、Global Payments、Adyen等。再往上一層是面向開發者的支付API，例如Stripe、Checkout.com。再往上還有錢包聚合層Alipay+、2C2P和超級App裡的支付閉環，如GrabPay、Kakao Pay。還有專門做跨境匯款的Wise、西聯，做BNPL的Klarna、Afterpay，做本地支付方式的iDEAL、Bancontact、Blik。

沒有誰一家通吃。每個玩家都在自己的生態位上建護城河：Stripe的開發者鎖定，Adyen的大客戶定制，Alipay+的錢包聚合，PayPay的補貼換市場，PingPong的中國賣家口碑，M-Pesa的短信金融，西聯的現金網絡。

支付，看著簡單，但護城河一旦建成，天下無敵。

我是陳天宇宙，下期見。