Geopolitische Risiken eskalieren: US-Aktien und Edelmetalle geben nach, Bitcoin kämpft mit der 81.000-Dollar-Marke

Originaltitel: "Von geopolitischen Spannungen bis zur Liquiditätsverknappung: BTC in die Krise gezogen"

Autor: Asher, Odaily Planet Daily

Ein weiterer "massiver Einbruch" entfaltet sich

Marktdaten zeigen, dass BTC von letzter Nacht bis heute Morgen Pekinger Zeit schnell von fast 88.000 $ auf unter 81.200 $ gefallen ist, was einem Rückgang von über 7 % in 24 Stunden entspricht; ETH fiel von einem Tief von 2.940 $ auf 2.690 $, ein Minus von fast 10 % in 24 Stunden; SOL korrigierte von 123 $ auf fast 112 $, ein Rückgang von über 8 % in 24 Stunden. Coinglass-Daten zeigen, dass der Markt in den letzten 12 Stunden Liquidationen in Höhe von 1,094 Milliarden $ verzeichnete, wobei Long-Liquidationen 1,021 Milliarden $ erreichten; fast 240.000 Personen wurden in den letzten 24 Stunden liquidiert.

Dieser Abschwung wurde nicht durch einen einzelnen negativen Katalysator ausgelöst, sondern ist das Ergebnis mehrerer Faktoren, die gleichzeitig zusammenkamen und sich entluden.

Geopolitische Spannungen im Nahen Osten nehmen zu

Die plötzliche Eskalation geopolitischer Spannungen war einer der wesentlichen Faktoren für den Marktrückgang der letzten Nacht.

Berichten zufolge hat der US-Flugzeugträger USS Abraham Lincoln und seine Kampfgruppe einen Zustand der "vollständigen Funkstille" eingenommen. Dieser Schritt wird normalerweise als Standardverfahren vor einer größeren militärischen Aktion angesehen, was den Markt spekulieren lässt, dass Maßnahmen gegen den Iran in eine hochsensible Phase eintreten.

Gleichzeitig haben sich die iranischen Stellungnahmen in Richtung einer Kriegsbereitschaft verschoben. Der erste Vizepräsident des Iran, Eshagh Jahangiri, betonte, dass der Iran seit Amtsantritt der aktuellen Regierung in Alarmbereitschaft sei, keinen Krieg beginnen werde, sich aber im Falle eines Konflikts entschlossen verteidigen werde. Er wies darauf hin, dass die Vorbereitung auf eine Kriegssituation derzeit notwendig sei.

Obwohl die Situation noch nicht in einen substanziellen Konflikt eskaliert ist, reicht dieser "hochgradig undurchsichtige, nicht verifizierbare und unvorhersehbare" Zustand aus, um das Marktverhalten zu beeinflussen. In einem Umfeld knapper Liquidität und sinkender Risikobereitschaft wurde die geopolitische Unsicherheit schnell eingepreist, was dazu führte, dass Kapital das Risiko reduzierte und auf weniger volatile Vermögenswerte auswich.

FOMC "Hawkish Landing" und die Neubewertung der Liquidität

Der Abschwung am Kryptomarkt ist untrennbar mit der Fed verbunden.

Auf der FOMC-Sitzung im Januar hielt die Fed den Leitzins im Bereich von 3,50 % bis 3,75 % unverändert und betonte, dass sich die Arbeitslosenquote stabilisiert habe und die Inflation auf einem relativ hohen Niveau bleibe. Die Haltung der Fed übertraf die Markterwartungen nicht wesentlich, führte aber emotional zu einem "erwarteten Abschluss" — die vage Fantasie des Marktes von einer kurzfristigen Zinssenkung oder einer politischen Wende wurde formell komprimiert oder eliminiert.

Für Risiko-Assets erscheinen solche Momente oft nicht als "neuer bärischer Faktor", sondern als Manifestation der Tatsache, dass "gute Nachrichten nicht weiter gehebelt werden können". Seit 2025 erlebte Bitcoin nach mehreren FOMC-Sitzungen Rücksetzer, genau aufgrund dieser wiederholten Interpretation: Die Politik wird nicht plötzlich hawkish, sondern der Markt muss anerkennen, dass Liquidität nicht wie erwartet frühzeitig eintrifft.

Wenn Positionen bereits aufgebaut und gehebelt sind, reicht die Bestätigung dieses "Schuhs, der fällt", aus, um eine Risikoentladung auszulösen — es ist nicht der erste fallende Dominostein, sondern die Ursache dafür, dass alle bereits wackeligen Strukturen gleichzeitig den Halt verlieren.

Nicht nur der Kryptomarkt fällt: US-Aktien und Edelmetalle zeigen ebenfalls Schwäche

Besorgniserregend ist, dass dieser Rückgang kein Solo-Akt des Kryptomarktes ist.

Bei den US-Aktien ist der Rückgang der Indizes ein entscheidendes Signal für die nachlassende Risikobereitschaft. Der Nasdaq 100 fiel um etwa 1,6 %, der S&P 500 um etwa 0,75 % und der Dow Jones Industrial Average um etwa 0,2 %. Alle drei großen Indizes stehen unter Druck, wobei der Technologiesektor besonders schwach ist.

Gleichzeitig erlebte der Edelmetallmarkt, der ursprünglich als "sicherer Hafen" galt, intensive Volatilität. Nach einer starken Rallye verzeichnete der Goldpreis gestern Abend einen scharfen Rücksetzer, mit deutlichen Gewinnmitnahmen. Silber zog sich ebenfalls schnell von seinem Hoch zurück. Dies deutet darauf hin, dass Kapital nicht einfach von Risiko-Assets in sichere Häfen wechselt, sondern das Risiko in einem volatilen Umfeld insgesamt reduziert.

Wenn Aktien fallen, Kryptowerte unter Druck stehen und Edelmetalle gleichzeitig nachgeben, sind die Marktsignale klar. Kapital reduziert das Engagement über mehrere Anlageklassen hinweg, und die allgemeine Risikobereitschaft schrumpft schnell.

In einem solchen Umfeld findet Bitcoin es natürlich schwer, allein zu bestehen. Er wird vom Markt weder als echter sicherer Hafen angesehen, noch ist er aufgrund seiner hohen Volatilität oft der erste, der verkauft wird, wenn die Stimmung auf Risikoaversion umschlägt.

ETF-Abflüsse reduzieren die Aufnahmekapazität des Kryptomarktes erheblich

Die Veränderung der Finanzierung lieferte das letzte Puzzleteil für diese Abwärtsrunde.

Aus den Daten des Bitcoin Spot ETF geht hervor, dass Kapital kontinuierlich abfließt. Die Daten zeigen, dass der BTC Spot ETF allein in der letzten Woche kontinuierliche Nettoabflüsse verzeichnete, wobei die täglichen Abflüsse an mehreren Tagen über eine Milliarde US-Dollar erreichten, und der gesamte Nettoabfluss über 1 Milliarde $ lag.

Noch wichtiger ist, dass der Abfluss aus dem ETF kein einmaliges Ereignis ist, sondern eine kontinuierliche, mehrtägige, trendfolgende Reduzierung. Dies bedeutet, dass institutionelles Kapital während des Rücksetzers nicht "den Dip gekauft" hat, sondern eher dazu neigt, das Gesamtrisiko zu reduzieren und auf klarere makroökonomische Signale zu warten.

In diesem Finanzierungsumfeld hatte der Markt kein "Polster". Als der Preis sank, lieferte der ETF keinen nachhaltigen Kaufdruck, und der Markt verließ sich stärker auf vorhandenes Kapital, um den Verkaufsdruck zu absorbieren. Sobald wichtige Preisniveaus durchbrochen wurden, übernahmen die Verkäufer schnell das Ruder, während das Kaufinteresse deutlich gedämpft war, was den Preis zwang, durch scharfe Rückgänge schnell ein neues Gleichgewicht zu finden.

Kein Black-Swan-Ereignis, sondern eine konzentrierte Entladung von "erzwungenem De-Risking"

Der Kern des BTC-Rückgangs ist diesmal nicht durch ein plötzliches unerwartetes negatives Ereignis ausgelöst, sondern das Ergebnis der allgemeinen Neubewertung von Risiko-Assets durch den Markt unter der Anhäufung mehrerer Risikofaktoren. Geopolitische Unsicherheit, revidierte Liquiditätserwartungen und die anhaltenden Nettoabflüsse aus dem ETF ließen dem Kryptomarkt keine stabile strukturelle Unterstützung, was letztendlich ein proaktives "Bremsverhalten" im Markt auslöste.

Wenn langfristiges Kapital und passives Kaufinteresse fehlen, durchbricht der Markt oft wichtige Trendniveaus nach unten, was trendfolgende Strategien und gehebelte Positionen zwingt, passiv auszusteigen, und die erste Phase der Risikoreduzierung abschließt. In diesem Prozess fiel Bitcoin unter den viel beachteten 100-Wochen-Durchschnitt (nahe 85.000 $), ein Niveau, das seit letztem Jahr wiederholt als "Sicherheitsnetz" bei Korrekturen diente und eine wichtige Verteidigungslinie für viele Trendmodelle darstellt.

Zusammenfassend hat der aktuelle Markt die erste Runde des schnellen Deleveragings und der emotionalen Bereinigung abgeschlossen, aber eine echte Stabilisierung hängt noch von zwei Bedingungen ab: ob wichtige technische Niveaus zurückerobert und gehalten werden können und ob Risikokapital bereit ist, für die Preisbildung wieder in den Markt einzutreten. Bevor dies geschieht, könnten hohe Volatilität und geringes Vertrauen die Phase weiterhin prägen.

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