گزارش صبحگاهی وال استریت: کاهش اشتغال غیرکشاورزی انتظارات افزایش نرخ بهره را تضعیف کرد، بخش سخت‌افزار هوش مصنوعی تقریباً به طور کامل سقوط کرد، بازار سهام آمریکا امشب بسته است

هر هفته از دوشنبه تا جمعه صبح، بر روی اقتصاد کلان، بازار سهام آمریکا، هوش مصنوعی، فلزات گرانبها و نفت تمرکز می‌کنیم، با استفاده از داده‌ها بازار را مرور کرده و با روندها فرصت‌ها را شناسایی می‌کنیم، تولید شده توسط PANews.

کاهش اشتغال غیرکشاورزی ترس از افزایش نرخ بهره را از بین می‌برد، وال استریت شروع به معامله ریسک‌های جدید می‌کند------کاهش اقتصادی

گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا در ماه ژوئن به متغیر اصلی بازار جهانی شب گذشته تبدیل شد. در ماه ژوئن، تنها 57 هزار شغل جدید ایجاد شد که به طور قابل توجهی کمتر از پیش‌بینی بازار 110 هزار شغل بود و کمترین میزان در نزدیک به چهار ماه اخیر را نشان می‌دهد؛ در همین حال، داده‌های اشتغال ماه‌های آوریل و مه به میزان 74 هزار شغل کاهش یافته است، که نشان می‌دهد سرعت کاهش در بازار کار آمریکا سریع‌تر از آن چیزی است که به نظر می‌رسد.

نرخ بیکاری به طور غیرمنتظره‌ای از 4.3% به 4.2% کاهش یافت، اما بازار به سرعت متوجه شد که این به معنای تقویت مجدد بازار کار نیست، بلکه به دلیل کاهش نرخ مشارکت نیروی کار بهبود "فنی" ایجاد شده است. جمعیت شاغلین در سنین 25 تا 34 سال در یک ماه 700 هزار نفر کاهش یافته و صنعت تفریح و هتل‌داری بزرگ‌ترین کاهش شغل از سال 2020 را تجربه کرده است، با کاهش 55 هزار شغل در بخش اقامت و غذا.

نرخ‌های مبادله نشان می‌دهد که احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه ژوئیه از 33% به 20% کاهش یافته و احتمال افزایش نرخ در سپتامبر از 64.1% به 55% بازگشته است، بازار به طور کامل انتظار افزایش نرخ در اکتبر امسال را کنار گذاشته و به احتمال اقدام در ماه دسامبر تکیه کرده است.

شاخص دلار در یک روز به 100.55 کاهش یافت که بزرگ‌ترین کاهش دو ماهه را ثبت کرده و تمام افزایش‌های خود از 19 ژوئن را از دست داد؛ بازدهی اوراق قرضه دو ساله به 4.11% و اوراق قرضه ده ساله به 4.46% کاهش یافت.

سه شاخص اصلی بازار سهام آمریکا به طور مشخصی به سمت "معاملات کاهش نرخ" حرکت کردند. شاخص داوجونز 1.14% افزایش یافت و برای چهارمین هفته متوالی افزایش یافته و رکورد تاریخی جدیدی را ثبت کرد؛ شاخص S&P 500 تقریباً در 7483 نقطه ثابت ماند؛ در حالی که شاخص نزدک 0.80% کاهش یافت.

تحلیلگر eToro، برت کنول، معتقد است که این گزارش برای اثبات رکود اقتصادی آمریکا کافی نیست، اما به اندازه‌ای کافی است که فدرال رزرو را به چارچوب "ماموریت دوگانه اشتغال و تورم" بازگرداند. UBS نیز بر این باور است که یک بازار کار "که دیگر داغ نیست اما هنوز در حال گسترش است" به فدرال رزرو فضای بیشتری برای تماشا می‌دهد.

برایان جیکوبسن، اقتصاددان ارشد Annex Wealth، حتی به صراحت گفت: "فدرال رزرو در طول تابستان نیازی به اقدام ندارد."

طلا به 4100 دلار بازمی‌گردد، بازار نفت نگران مازاد عرضه است

به گزارش وال استریت ژورنال، دولت ترامپ مایل است میلیاردها دلار از دارایی‌های خارجی ایران که مسدود شده‌اند را آزاد کند، به شرطی که ایران از کنترل تنگه هرمز و درخواست عوارض عبور صرف‌نظر کند، اما ایران همچنان از مصالحه خودداری می‌کند.

معاون وزیر امور خارجه ایران، جلیل‌بابادی، تأکید کرد: "کنترل تنگه هرمز در دستان ایران است" و هشدار داد که کشتی‌هایی که بدون مجوز در مسیرهای دریایی عبور کنند، با "پاسخ قوی" مواجه خواهند شد.

با این حال، بازار به وضوح به سرعت بازگشت عرضه بیشتر اعتماد دارد. داده‌های Kpler نشان می‌دهد که تعداد کشتی‌های عبوری از تنگه هرمز به تدریج از 43 کشتی در زمان درگیری به حالت عادی بازگشته است و در تاریخ 1 ژوئیه، حجم حمل و نقل نفت خام به 14 میلیون بشکه افزایش یافته است.

در همین حال، بیش از 20 میلیون بشکه نفت خام ایران همچنان در آب‌های آسیا منتظر خریدار است و مجموع انبارهای دریایی به 58 تا 68 میلیون بشکه می‌رسد. بلومبرگ بر این باور است که ایران در حال تلاش برای تسریع در یافتن کانال‌های صادراتی قبل از انقضای یادداشت تفاهم 60 روزه در اواسط آگوست است.

نفت خام WTI تنها 0.1% افزایش یافت و به 68.69 دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام برنت 0.3% افزایش یافت و به 71.80 دلار در هر بشکه رسید.

• ناتاشا کانیوا، رئیس تحقیقات کالاهای JPMorgan، هشدار داد: "موج جدیدی از عرضه نفت به زودی وارد بازار خواهد شد، در حالی که بازار به آن نیاز ندارد."

• سیتی نیز پیش‌بینی می‌کند که یادداشت تفاهم کنونی آمریکا و ایران در ماه‌های آینده به احتمال زیاد به توافق رسمی تبدیل خواهد شد، زیرا انگیزه‌های کاهش تنش در آمریکا، ایران و کشورهای اصلی خاورمیانه به وضوح بیشتر از تشدید درگیری است.

کاهش اشتغال، کاهش شدید دلار و خطرات ژئوپلیتیکی به طور مشترک باعث افزایش قابل توجه فلزات گرانبها شده است.

طلا به بالای 4100 دلار بازگشته و در یک روز حدود 2.3% افزایش یافته است؛ نقره نیز 3% افزایش یافته و به 62 دلار در هر اونس رسیده است.

آخرین پیش‌بینی نیمه‌ساله شورای جهانی طلا نشان می‌دهد که طلا در نیمه دوم سال به عنوان "بارومتر" محیط کلان جهانی ادامه خواهد یافت. اگر فدرال رزرو نرخ‌های بهره را بالا نگه دارد و وضعیت ژئوپلیتیکی پایدار باشد، قیمت طلا ممکن است در حدود 4100 دلار نوسان کند؛ اگر نشانه‌های کاهش اقتصادی بیشتر تقویت شود، طلا ممکن است روند صعودی جدیدی را آغاز کند.

جان رید، رئیس تحقیقات شورای جهانی طلا، اظهار داشت که طلا ثابت کرده است که یک دارایی واقعی جهانی است و قیمت آن منعکس‌کننده اقتصاد جهانی و ژئوپلیتیک است، نه فقط ایالات متحده.

بخش سخت‌افزار هوش مصنوعی تقریباً به طور کامل سقوط کرد، سهام چیپ وارد "ارزیابی تاریخی" شد

در دو روز گذشته، وال استریت واقعاً نگران این نیست که آیا تقاضا برای هوش مصنوعی به اوج خود رسیده است یا خیر، بلکه نگران این است که صنعت هوش مصنوعی در حال انتقال از "سرمایه‌گذاری" به "کارایی" است.

ابتدا متا خبر داد که قصد دارد قدرت محاسباتی بلااستفاده هوش مصنوعی را تجاری‌سازی کند و دسترسی به مدل‌ها و خدمات ابری را به فروش برساند؛ سپس خبر رسید که آنتروپیک در حال گفتگو با سامسونگ برای توسعه چیپ‌های هوش مصنوعی خود است و در نظر دارد از فناوری 2 نانومتری برای تولید انبوه استفاده کند.

بازار به سرعت متوجه شد که این به معنای این است که شرکت‌های هوش مصنوعی شروع به تفکر در مورد چگونگی افزایش بازده هر دلار سرمایه‌گذاری کرده‌اند و نه فقط ادامه خرید GPUهای بیشتر.

بنابراین، سرمایه‌ها شروع به بازنگری در کل زنجیره سخت‌افزار هوش مصنوعی کردند.

شاخص نیمه‌هادی فیلادلفیا 5.44% سقوط کرد و در دو روز گذشته مجموعاً 11.38% کاهش یافت که بزرگ‌ترین کاهش دو روزه در نزدیک به یک ماه اخیر است. سبد سهام نیمه‌هادی هوش مصنوعی گلدمن ساکس بدترین عملکرد را از زمان "روز تعرفه" ثبت کرده است، در حالی که سبد سهام حافظه در دو روز گذشته 18% سقوط کرد که بزرگ‌ترین کاهش در 12 سال اخیر است.

• استیفان اسلاوینسکی، تحلیلگر بانک فرانسه، اظهار داشت که محیط قیمت‌گذاری در بازار قدرت محاسباتی هوش مصنوعی همچنان بسیار مطلوب است. این موسسه تخمین می‌زند که همکاری زیرساختی هوش مصنوعی بین SpaceX و آنتروپیک، گوگل، می‌تواند برای هر گیگاوات ظرفیت مرکز داده 30 تا 50 میلیارد دلار درآمد ایجاد کند، در حالی که AWS اخیراً قیمت خدمات رزرو GPU را 20% افزایش داده است.

• با این حال، اسلاوینسکی معتقد است که توجه بازار از "Token Maxxing" به "Token Optimization" تغییر کرده است.

در این زمینه، نبیس به عنوان یک برنده ظاهر شده است، زیرا پلتفرم ابری هوش مصنوعی آن بیشتر مناسب نیازهای شرکت‌های کوچک و متوسط و تنظیم مدل‌های منبع باز است و نه برای خدمت به گران‌ترین آموزش مدل‌های پیشرفته.

در مورد CoreWeave، بانک فرانسه بر این باور است که قدرت محاسباتی عملیاتی این شرکت که حدود 1 گیگاوات است، به طور قابل توجهی از سطح حدود 200 مگاوات نبیس فراتر است و با افزایش نرخ بهره‌برداری در نیمه دوم سال 2026، نوسانات حاشیه سود به وضوح کاهش خواهد یافت و فضای قابل توجهی برای افزایش قیمت وجود دارد.

اقدامات خاص پروژه و نوسانات قیمت سهام:

• نیمه‌هادی‌ها به عنوان منطقه آسیب‌دیده: ترادی‌ن 13.6% سقوط کرد، کلا 11.5% کاهش یافت، مواد کاربردی و تحقیقات لام به طور موقت بیش از 10% کاهش یافت، مارول 9.84% سقوط کرد، آرم 6.58% کاهش یافت، اینتل 5.23% کاهش یافت، بروک‌فیلد 2.41% کاهش یافت و ADR تایوان 2.27% کاهش یافت.

• بخش ذخیره‌سازی با فروش فشاری مواجه شد: سن‌دیسک 14.13% کاهش یافت و در دو روز گذشته بیش از 27% کاهش یافت؛ سیگیت بیش از 10% کاهش یافت، و وسترن دیجیتال نزدیک به 10% کاهش یافت، مایکرون 5.69% کاهش یافت. "شخصیت بزرگ خرس" مایکل بری روز پنجشنبه اعلام کرد که او با قیمت 1051.87 دلار سهام مایکرون را کوتاه کرده است.

• داده‌های تحویل خودروهای برقی با خبرهای خوب و بد: ریویان در سه‌ماهه دوم 12194 خودرو تحویل داد که نسبت به سال گذشته 14% افزایش یافته و هدف تحویل سالانه خود را به محدوده 65000 تا 70000 خودرو افزایش داد و قیمت سهام بیش از 8% افزایش یافت. در مقابل، تسلا با وجود تحویل 480000 خودرو، که به طور قابل توجهی بالاتر از پیش‌بینی بازار بود، قیمت سهامش بیش از 7% کاهش یافت. بازار بر این باور است که تحویل خودرو دیگر تعیین‌کننده ارزش تسلا نیست و آنچه واقعاً بر قیمت سهام تأثیر می‌گذارد، پیشرفت‌های Robotaxi، Optimus و کسب‌وکار هوش مصنوعی است. تحلیلگر Truist، ویلیام استاین، اشاره کرد: "توسعه کسب‌وکار هوش مصنوعی مهم‌تر از فروش خودرو است."

• بخش فناوری دفاعی به روند قوی خود ادامه می‌دهد: AeroVironment قرارداد 5 میلیارد دلاری ضد پهپاد را از ارتش آمریکا دریافت کرد و قیمت سهام 10.7% افزایش یافت و در سه روز گذشته مجموعاً 40% افزایش یافته است. جیفرز بر این باور است که این قرارداد به وضوح قابلیت پیش‌بینی درآمد شرکت را برای سال مالی 2027 افزایش می‌دهد؛ Clear Street نیز معتقد است که سیستم خرید ارتش آمریکا به طور کامل به سمت قابلیت‌های تجاری پهپادها تغییر می‌کند. به دنبال این، Kratos 4.3% افزایش یافت، Aevex 5.4% افزایش یافت و HawkEye 360 3.8% افزایش یافت.

• سهام مرتبط با ارزهای دیجیتال به طور کلی افزایش یافت: Strategy 7.9% افزایش یافت و قیمت به بالای 100 دلار بازگشت، سهام اولویت‌دار دائمی آن STRC به طور جزئی 0.47% افزایش یافت و در طول روز به 90 دلار بازگشت؛ Circle 4.31% افزایش یافت، Coinbase 3.92% افزایش یافت؛ Robinhood 3.83% افزایش یافت.

سلب مسئولیت: این محتوا صرفاً برای اطلاع‌رسانی عمومی و برندینگ ارائه شده و به‌ منزله مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری، حقوقی یا مالیاتی تلقی نمی‌گردد. هیچ‌یک از رویدادها، جوایز، رویدادهای آنلاین یا اطلاعات مرتبط ذکرشده در اینجا نباید به‌عنوان توصیه، درخواست یا دعوت برای خرید، فروش، معامله یا هرگونه اقدام دیگر در رابطه با دارایی‌های رمزارزی یا استفاده از خدمات تلقی شوند. دارایی‌های رمزارزی با نوسانات بالایی همراه بوده و ممکن است منجر به زیان شوند. خدمات WEEX و رویدادهای آنلاین ممکن است در تمام مناطق در دسترس نبوده و مشمول قوانین، مقررات و شرایط احراز صلاحیت مربوطه هستند. شما مسئول رعایت قوانین محلی در استفاده از خدمات WEEX هستید و باید پیش از انجام هرگونه فعالیت مرتبط با ارزهای دیجیتال، ریسک‌های آن را به‌دقت بررسی کنید.