سرمایه‌گذاری بعدی AI بر روی ارزهای دیجیتال، اشاره فرانکلین تمپل‌تون

نکات کلیدی این مقاله

• تحلیل افزایش تقاضا برای ارزهای دیجیتال با گسترش AI
• ارزهای دیجیتال مورد نیاز برای پرداخت‌های AI عامل، موضوع سرمایه‌گذاری بعدی

تکامل AI و موضوعات سرمایه‌گذاری

شرکت بزرگ مدیریت دارایی آمریکایی فرانکلین تمپل‌تون در تاریخ 21، مقاله‌ای از ساندی کائول، مسئول دارایی‌های دیجیتال و نوآوری، با عنوان "AI عامل - موارد استفاده کشنده بلاک‌چین و ارزهای دیجیتال" را در X منتشر کرد.

کائول معتقد است که گسترش AI عامل، ارزهای دیجیتال و بلاک‌چین را به عنوان یک حوزه جدید رشد سرمایه‌گذاری در AI معرفی می‌کند.

ظهور AI، بزرگ‌ترین روند سرمایه‌گذاری در بازار سهام در سال‌های اخیر را ایجاد کرده است. در حال حاضر، 10 شرکت برتر مرتبط با AI تقریباً 40 درصد از کل ارزش بازار S&P500 را تشکیل می‌دهند و این تمرکز به بالاترین سطح خود از زمان حباب دات‌کام رسیده است.

سرمایه‌گذاران نهادی به طور فعال در حال سرمایه‌گذاری در سهام زیرساخت‌های مرتبط با AI مانند نیمه‌هادی‌ها و مراکز داده هستند. اما کائول هشدار می‌دهد که این رویکرد سرمایه‌گذاری سنتی مبتنی بر سهام ممکن است نتواند فرصت‌های رشد بعدی را که AI عامل به ارمغان می‌آورد، به طور کامل در بر بگیرد.

کائول پیش‌بینی می‌کند که AI عامل، همان‌طور که AI تولیدی از ابزارهای اولیه به تکامل چشمگیری دست یافته است، تأثیر بیشتری بر زندگی روزمره ما خواهد گذاشت. AI عامل به یک سیستم خودمختار تبدیل می‌شود که "محیط را حس کرده، برنامه‌ریزی می‌کند و وظایف چند مرحله‌ای را به طور خودکار انجام می‌دهد تا به اهداف بالاتر دست یابد"، که با AI تولیدی که بر اساس ورودی‌ها متن، تصویر و کد تولید می‌کند، متفاوت است.

پیش‌بینی‌های Capgemini نشان می‌دهد که تا سال 2028، 38 درصد از شرکت‌ها از AI عامل به عنوان "اعضای تیم انسانی" استفاده خواهند کرد. انتظار می‌رود که AI عامل در آینده، وظایف شروع، پیگیری، انجام و مدیریت نتایج را به طور خودکار انجام دهد و بازار تجارت الکترونیک عامل به 3 تا 5 تریلیون دلار تا سال 2030 برسد (برآورد Nevermined).

این نوع معاملات و پرداخت‌ها احتمالاً در نرم‌افزارهای شرکتی انجام خواهد شد و پیش‌بینی می‌شود که 33 درصد از محصولات نرم‌افزاری که تا سال 2028 ارائه می‌شوند، دارای AI عامل خواهند بود و حداکثر 15 درصد از تصمیم‌گیری‌های روزمره توسط AI عامل پردازش خواهد شد.

زیرساخت‌های لازم برای تسهیل این پرداخت‌های خودکار بین ماشین‌ها نیز به سرعت در حال پیشرفت است. علاوه بر ساخت پروتکل‌های پرداخت بین ماشین‌ها توسط ویزا و Stripe، استاندارد باز "x402" که توسط Coinbase ارائه شده، شامل شرکت‌های بزرگ پرداخت مانند گوگل و AWS و چندین شرکت Web3 است و در حال شکل‌گیری سیستمی است که "نرم‌افزار به نرم‌افزار پرداخت می‌کند" بدون نیاز به دخالت انسان.

مزیت بلاک‌چین در پرداخت‌های بین ماشین

برای تحقق معاملات بین ماشین (M2M) که AI عامل‌ها به طور خودکار پرداخت می‌کنند، یک سیستم ثبت‌نام امن، خودمختار و با توان پردازش بالا ضروری است.

معاملات معمولی توسط AI عامل (مانند یک درخواست داده یا خرید منابع محاسباتی به مدت یک ثانیه) تنها حدود 0.001 دلار هزینه دارد. بنابراین، هزینه‌های ثابت حدود 0.30 دلار به علاوه 2 تا 3 درصدی که در پرداخت‌های سنتی کارت اعتباری وجود دارد، برای این نوع پرداخت‌های با فرکانس بالا و کم‌هزینه مناسب نیست.

کائول معتقد است که زیرساخت بلاک‌چین و ارزهای دیجیتال بهترین پایه برای حمایت از فعالیت‌های اقتصادی خودمختار AI عامل هستند. او به ویژگی‌های زیر اشاره می‌کند:

• تولید و اجرای قراردادهای خودمختار: توکن‌های یک‌بار مصرف تولید شده توسط AI شامل قوانین معاملاتی (محدودیت‌های فروشگاه، سقف هزینه، مدت اعتبار) هستند و به طور خودکار مانند قراردادهای هوشمند اجرا و غیرقابل اعتبار می‌شوند.
• شناسه دیجیتال غیرمتمرکز: استفاده از شناسه‌های AI عامل که به صورت رمزنگاری قابل تأیید هستند. هر توکن تولید شده توسط عامل شامل اطلاعات تأیید هویت برای تأیید اعتبار است.
• قابلیت حسابرسی: ثبت تمام تصمیمات و معاملات در یک دفتر غیرقابل تغییر، که شفافیت و قابلیت پیگیری را تضمین می‌کند.
• دسترسی به داده‌ها و محاسبات غیرمتمرکز: کاهش وابستگی به ابرهای متمرکز و استفاده از منابع توزیع شده مانند شبکه‌های GPU. کاهش هزینه‌های عملیاتی AI.

در سرعت پردازش معاملات، زنجیره‌های اصلی مانند بیت‌کوین (حدود 7 TPS) و اتریوم (حدود 75 TPS) در مقایسه با Aptos (حداکثر 12,933 TPS)، سولانا (6,284 TPS) و زنجیره BNB (3,252 TPS) که توان پردازش بالایی دارند، قرار دارند.

این به سطحی مشابه ویزا که معمولاً 1,700 تا 10,000 معامله در ثانیه پردازش می‌کند، اشاره دارد، اما بین این دو تفاوت‌های اساسی وجود دارد. ویزا فقط اطلاعات معاملات را ثبت می‌کند و برای تسویه واقعی وجوه به 1 تا 3 روز کاری نیاز دارد، در حالی که بلاک‌چین تقریباً به طور همزمان ثبت و تسویه را انجام می‌دهد.

با توجه به این ویژگی‌ها، کائول تأکید می‌کند که بلاک‌چین نقش بسیار مهمی در به کارگیری AI عامل در معاملات مصرف‌کننده ایفا خواهد کرد. او همچنین بیان می‌کند که توسعه آینده AI عامل احتمالاً "موارد استفاده کشنده" برای گسترش بلاک‌چین خواهد بود.

احتمال افزایش تقاضا برای ارزهای دیجیتال با گسترش AI

کائول پیش‌بینی می‌کند که گسترش AI عامل تقاضای مستقیم برای بازار ارزهای دیجیتال را نیز ایجاد خواهد کرد.

زمانی که AI عامل از بلاک‌چین استفاده می‌کند، برای پرداخت هزینه‌های شبکه (هزینه گاز) به توکن‌های بومی هر زنجیره نیاز است. به عنوان مثال، برای انجام معاملات در سولانا، باید توکن SOL را داشته باشید، بنابراین اگر حجم معاملات AI عامل افزایش یابد، تقاضا برای توکن‌های بومی نیز افزایش خواهد یافت.

علاوه بر این، افزایش هزینه‌های استفاده از شبکه به افزایش درآمد بنیادهای هر بلاک‌چین منجر خواهد شد. بنیادها می‌توانند این منابع را به عنوان کمک‌های مالی برای توسعه‌دهندگان، جوایز برای باگ‌ها و پاداش برای اعتبارسنج‌ها بازگردانند، بنابراین توسعه برنامه‌ها و پروژه‌های جدید تسریع می‌شود و چرخه‌ای مثبت برای رشد کل اکوسیستم ایجاد می‌شود.

علاوه بر این، با انجام پرداخت‌ها و عملیات خودمختار توسط AI عامل، امکان دارد که کاربران بدون آگاهی از ارزهای دیجیتال، "راحتی مشابه Web2" و "مالکیت منحصر به فرد Web3" را همزمان تجربه کنند.

کائول اشاره می‌کند که تغییرات ناشی از گسترش AI عامل مشابه انتقال از سرورهای وب و وب‌سایت‌های ایستا (Web1) به گسترش کسب‌وکارهای مبتنی بر ابر و برنامه‌های تعاملی (Web2) است. همان‌طور که شرکت‌های ابری و موبایلی در گذشته رشد جدیدی را در اینترنت ایجاد کردند، اکنون بلاک‌چین و برنامه‌های غیرمتمرکز (dApps) به عنوان پایه‌های اینترنت نسل بعدی در نظر گرفته می‌شوند.

کائول این تغییر را به این صورت توصیف می‌کند: در شرکت‌های متمرکز، سهام نمایانگر ارزش شرکت است، در حالی که در شبکه‌های غیرمتمرکز، توکن‌های بومی و آلت‌کوین‌ها ارزش را نمایندگی می‌کنند. بنابراین، برای بهره‌مندی از ارزش تولید شده توسط اکوسیستم‌های غیرمتمرکز، داشتن توکن‌های بومی و ارزهای دیجیتال مرتبط با آن شبکه اهمیت دارد.

به ویژه برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال بهره‌برداری از فرصت‌های رشد AI عامل هستند، این ارزهای دیجیتال احتمالاً یکی از دارایی‌های اصلی در سبد سرمایه‌گذاری خواهند بود.

سلب مسئولیت: این محتوا صرفاً برای اطلاع‌رسانی عمومی و برندینگ ارائه شده و به‌ منزله مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری، حقوقی یا مالیاتی تلقی نمی‌گردد. هیچ‌یک از رویدادها، جوایز، رویدادهای آنلاین یا اطلاعات مرتبط ذکرشده در اینجا نباید به‌عنوان توصیه، درخواست یا دعوت برای خرید، فروش، معامله یا هرگونه اقدام دیگر در رابطه با دارایی‌های رمزارزی یا استفاده از خدمات تلقی شوند. دارایی‌های رمزارزی با نوسانات بالایی همراه بوده و ممکن است منجر به زیان شوند. خدمات WEEX و رویدادهای آنلاین ممکن است در تمام مناطق در دسترس نبوده و مشمول قوانین، مقررات و شرایط احراز صلاحیت مربوطه هستند. شما مسئول رعایت قوانین محلی در استفاده از خدمات WEEX هستید و باید پیش از انجام هرگونه فعالیت مرتبط با ارزهای دیجیتال، ریسک‌های آن را به‌دقت بررسی کنید.