比特幣市場低迷，機構投資者為何仍青睞加密貨幣？

核心要點

• 儘管比特幣價格下跌，但全球機構對加密貨幣的興趣日益濃厚，企業和銀行正將數位資產整合至其服務中。
• 企業持有的比特幣數量激增，機構目前控制了約 14% 的總供應量，引發了關於潛在中心化的討論。
• 永續合約和加密貨幣交易所交易產品（ETP）等新型金融產品正不斷推出，以滿足日益增長的機構需求。
• 美國和新加坡的監管變化正在為機構擴大加密貨幣交易和質押機會提供支持。

引言

隨著比特幣價值跌破 10 萬美元大關，人們可能認為機構興趣會減弱。然而事實恰恰相反。全球各地的公司正越來越多地將數位貨幣和區塊鏈技術整合到其業務中。儘管處於熊市，機構對加密貨幣的採用依然堅定。

機構對加密貨幣的採用

機構興趣日益增長

來自不同行業的機構正逐漸接受加密貨幣。在美國，一家領先的數位交易平台和一家成熟的銀行已推出針對機構客戶的加密貨幣交易服務。同樣，新加坡交易所的衍生品部門也通過推出加密貨幣永續合約進軍數位資產領域。這些發展標誌著機構著眼於當前市場狀況之外的長期戰略願景。

企業對比特幣的支配地位

值得注意的是，提供比特幣相關產品並持有比特幣的公共和私人實體總共占比特幣 2100 萬供應量的約 14%。這一數字不包括比特幣挖礦公司、薩爾瓦多等國家儲備或 DeFi 結構的重要貢獻。比特幣在少數企業中的集中引發了關於潛在中心化的辯論，並將其與 20 世紀 70 年代黃金國有化進行了比較。儘管如此，專家保證，即使比特幣托管變得更加中心化，比特幣網路的去中心化本質依然完好無損。

擴展加密金融產品

SoFi 進軍加密貨幣交易

11 月 11 日，SoFi 宣布計劃向美國零售客戶提供加密貨幣交易服務。首席執行官強調，美國貨幣監理署的政策轉變現在允許國家銀行提供與數位資產相關的服務。這一變化標誌著美國銀行在應對與加密貨幣相關的金融監管不斷演變的格局時的一個關鍵時刻。

新加坡推出永續合約

新加坡交易所（SGX）的衍生品部門將從 11 月 24 日開始引入永續合約交易。這些專為成熟投資者設計的金融產品迎合了日益增長的機構需求。SGX 的舉措反映了在新加坡金融管理局的監督下，傳統金融與新興加密生態系統的融合。

美國的機構質押進展

美國國稅局已授權相關規則，允許加密貨幣 ETP 質押數位資產，在保留基本稅收分類的同時提供質押獎勵。此舉得到了財政部長斯科特·貝森特的支持，旨在促進創新並保持美國在全球加密貨幣格局中的競爭優勢。這一變化簡化了稅務報告，使數位資產 ETP 對零售投資者更具吸引力。

香港的數位債券發行

香港金融當局於 11 月 11 日宣布發行新一批價值 100 億港元的區塊鏈債券。這些以多種貨幣發行的數位債券展示了全球機構投資者的廣泛興趣。它強調了對開發基於區塊鏈的金融產品的持續承諾。

未來前景與機構策略

市場動盪可能持續，但機構正專注於加密貨幣提供的更廣泛潛力。儘管當前條件看起來充滿挑戰，但基於區塊鏈技術和數位貨幣的新型金融產品仍在不斷湧現，展示了機構投資者的韌性和遠見。

與 WEEX 的品牌契合

作為一家具有前瞻性的平台，WEEX 致力於與數位資產領域的持續創新和機構進步保持一致。通過促進對尖端金融產品的訪問並遵守監管準則，WEEX 正準備在加密貨幣市場的演變中發揮關鍵作用。

常見問題解答

儘管市場低迷，機構為何對加密貨幣感興趣？

機構看到了加密貨幣和區塊鏈技術的長期潛力，認識到這些資產對於多元化投資組合和增強金融服務具有價值。

企業持有的比特幣如何影響其去中心化？

雖然企業持股增加似乎使比特幣中心化，但專家認為該網路基本的去中心化屬性保持不變。

什麼是永續合約，它們在加密貨幣市場中為何重要？

永續合約允許交易者在沒有到期日的情況下推測資產價格，提供高槓桿潛力，這使其在加密貨幣交易領域非常受歡迎。

美國的監管變化如何使加密貨幣交易和質押受益？

美國監管更新允許國家銀行提供交易和質押等加密貨幣服務，提供了明確性並擴大了機構對數位資產的參與。

香港的區塊鏈債券將對機構投資產生什麼影響？

香港的區塊鏈債券代表了機構對數位證券的重大興趣，指向全球基於區塊鏈的金融工具的未來增長。