Jahresbericht 2025 zu Krypto-Karten: 40.000 monatlich aktive Nutzer und Ausgaben unter 100 $

Originaltitel: Der Status von Krypto-Karten und der Ausblick

Originalautor: @ahboyash, Krypto-Forscher

Originalübersetzung: Deep Tide TechFlow

Einleitung

2025 war ein Meilenstein für die Entwicklung von Krypto-Karten, da sie sich von einem Nischen-Tool zu einem weit verbreiteten Zahlungsinstrument entwickelten. Ob für Einzahlungen oder Ausgaben – Krypto-Karten zeigten in diesem Jahr eine starke Wachstumsdynamik, angetrieben durch eine verbesserte User Experience, breitere Blockchain-Unterstützung und eine zunehmende Akzeptanz von Ausgaben in Stablecoin.

Dieser Bericht bietet einen Überblick auf Ökosystem-Ebene über die Aktivität von Krypto-Karten in den letzten zwei Jahren (Dezember 2023 bis Oktober 2025), mit Fokus auf die Analyse beobachtbarer On-Chain-Verhaltensweisen führender Krypto-Karten-Anbieter.

Zusammenfassung

· Von der Experimentierphase zur realen Anwendung: 2025 entwickelten sich Krypto-Karten von der Experimentierphase zur realen Anwendung, wobei sowohl Einzahlungen als auch Ausgaben ein anhaltendes exponentielles Wachstum zeigten.

· Einzahlungsgesteuerte Ausgaben: Stablecoin dominierten das Einzahlungsverhalten und belegten fast alle Anteile an Sicherheiten, was ein risikoarmes Ausgabemuster ähnlich wie bei Debitkarten verstärkte.

· Führende Nutzung durch @Rain Card: Die @Rain-Serie von Krypto-Karten führte bei der Nutzung, aber die meisten Nutzer tätigten primär Ausgaben in geringer Höhe, was auf eine Hauptnutzung für tägliche Wallet-Aufladungen hindeutet.

· Zukünftiges Wachstumspotenzial: Der Wachstumstrend dürfte sich 2026 fortsetzen, wobei Rentabilität, Börsenökonomie und kreditbezogene Faktoren weiterentwickelt werden, nicht nur mit dem Ziel der Nutzergewinnung.

Methodik und Umfang

Dieser Bericht analysiert die Aktivität von Krypto-Karten durch verifizierbare On-Chain-Daten, mit Fokus auf beobachtbare wirtschaftliche Verhaltensweisen statt auf selbst gemeldete Metriken.

· Kartenabdeckung:

· Typ 1 Karten: On-Chain verifizierbare Einzahlungen und Ausgaben (z. B. Rain-Serie, Gnosis Pay, MetaMask Karten)

· Typ 2 Karten: Unterstützen nur On-Chain verifizierbare Einzahlungen (z. B. WireX, RedotPay, Holyheld Karten)

· Typ 3 Karten: Von einer CEX ausgegebene Karten (z. B. Binance, Bybit, Nexo Karten) → Aufgrund begrenzter Datenverfügbarkeit nicht in der Analyse enthalten

· Analysemethode:

· Einzahlungsanalyse: Beinhaltet Typ 1 und Typ 2 Karten, um ein breiteres Spektrum an Liquiditätszuflüssen zu erfassen.

· Ausgabenanalyse: Beschränkt auf Typ 1 Karten, da deren Transaktionsverhalten direkt On-Chain beobachtbar ist.

Für Wallets mit nativen Karten, die keinen traditionellen Einzahlungsflüssen folgen, wird ihre Ausgabenaktivität in der Analyse als Einzahlung gewertet, um Konsistenz zu wahren. Nicht-Stablecoin-Guthaben werden unter Verwendung des Durchschnittspreises der letzten 12 Monate normalisiert, um alle Transaktionsvolumina in USD darzustellen.

Einzahlungen: Wie Liquidität in das System gelangt

Einzahlungen führen die Expansion mit der schnellsten Wachstumsrate an

Zwischen 2024 erlebte das monatliche Einzahlungsvolumen von Krypto-Karten ein exponentielles Wachstum und beschleunigte sich 2025 weiter.

Kartenprojekte auf Basis der Rain-Serie hielten konstant eine führende Position beim Einzahlungsvolumen, da sie als Kerninfrastruktur für verschiedene beliebte Krypto-Karten-Projekte dienen, darunter @ether_fi Cash, @KASTxyz, @OfframpXYZ und Avalanche (@avax) Karten.

Marktanteil: Zuerst konzentriert, dann verteilt

Während des Großteils von 2024 hielt @wirexapp den größten Anteil am Einzahlungsvolumen, aber ab der zweiten Jahreshälfte 2025 übernahm die Rain-Serie die Führung beim Marktanteil.

Wichtige Erkenntnis: Seit der zweiten Jahreshälfte 2025 wurde eine neue Welle von Krypto-Karten-Projekten gestartet, wobei Rain als Kerninfrastrukturpartner gewählt wurde. Dieser Trend hat zu erhöhten Einzahlungszuflüssen geführt und das Onboarding neuer Nutzer beschleunigt.

Stablecoin dominieren fast vollständig

Über den gesamten Datensatz hinweg bestehen fast 100 % der einzahlungsbesicherten Vermögenswerte aus auf USD lautenden Stablecoin, wobei USDT und usd-coin-usdc-269">USDC die primären Spitzenreiter sind.

Dieses Phänomen zeigt weiter, dass aktuelle Krypto-Karten eher internationalen Zahlungskonten ähneln als spekulativen Ausgaben-Tools, selbst für Nutzer außerhalb der USA.

@ethereum und @0xPolygon sind die dominierenden Chains für Einzahlungen, wobei die Multi-Chain-Nutzung allmählich zunimmt.

Während Ethereum (@ethereum) und Polygon (@0xPolygon) die primären Einzahlungsnetzwerke bleiben, gewinnen auch andere Layer-One-Chains (wie @base, @arbitrum, @Optimism und @solana) stetig Marktanteile.

Der Aufstieg von Multi-Chain-Trends spiegelt folgende Faktoren wider:

· Niedrigere Transaktionskosten: Senkung der Schwelle für Nutzer, häufiger aufzuladen.

· Optimiertes Routing durch Kartenanbieter: Nutzer werden nicht mehr auf eine einzige Chain gezwungen; Multi-Chain-Einzahlungen sind allmählich zu einem "Basis-Feature" geworden.

Verbraucherverhalten: Die tatsächliche Nutzung von Krypto-Karten

Monatlich aktive Nutzer (MAU) wachsen 2025 weiter rasant

Stand Oktober 2025 haben die monatlich aktiven Kartennutzer (MAU) etwa 40.000 erreicht, was auf eine zunehmende Akzeptanz von Krypto-Karten als wiederverwendbares Zahlungstool hindeutet, statt nur als einmaliges experimentelles Werkzeug.

Die Krypto-Karten-Industrie befindet sich noch in der frühen, "nutzeradoptionsgetriebenen" Wachstumsphase, was darauf hindeutet, dass die Adoptionskurve der Branche noch in den Kinderschuhen steckt, während sich Verbreitung und Zugänglichkeit kontinuierlich ausweiten.

Die Rain-Kartenserie nimmt aufgrund ihrer Rolle als geteilte Infrastruktur für mehrere Krypto-Karten-Projekte (Card-as-a-Service) den größten Anteil am Transaktionsvolumen ein. Die Daten dieser Rain-Serie eignen sich besser für eine Interpretation auf Trend-Ebene.

Der Gesamtausgabebetrag bleibt auf einem relativ niedrigen Niveau, was darauf hindeuten könnte, dass Krypto-Karten primär für tägliche Ausgaben verwendet werden.

Das Muster der kleinteiligen Kartennutzung könnte auch darauf hindeuten, dass Nutzer Krypto-Karten als Tool für Fiat-Abhebungen betrachten und so den manuellen Schritt der Stablecoin-zu-Fiat-Konvertierung umgehen.

Es ist erwähnenswert, dass @gnosispay-Karteninhaber einen höheren monatlichen Ausgabebetrag aufweisen, was darauf hindeutet, dass ihre Nutzer eher dazu neigen, sie als primäre Zahlungskarte für eine konsistentere Nutzung einzusetzen.

Im Laufe der Zeit ist die Transaktionshäufigkeit aktiver Karteninhaber von Jahr zu Jahr gestiegen; ähnlich wie bei den Ausgabenmustern weisen @Gnosis Pay-Karteninhaber das höchste Aktivitätsniveau auf, mit durchschnittlich über 30 Transaktionen pro Monat, was die Verhaltensmerkmale täglicher Zahlungen voll widerspiegelt.

Wichtige Erkenntnisse

· Erhöhte Nutzeraktivität: Immer mehr Menschen beginnen tatsächlich, Krypto-Karten zu nutzen, nicht nur sich zu registrieren, wobei 2025 einen stetigen Anstieg bei Konsum und Aktivitätsniveau verzeichnete.

· Fokus auf tägliche kleine Transaktionen: Nutzer verlassen sich bei kleinen, regelmäßigen Transaktionen eher auf Stablecoin als auf große oder spekulative Trades.

· Kernrolle von Infrastrukturanbietern: Das geteilte "Card-as-a-Service"-Modell hat die Konzentration des Transaktionsvolumens vorangetrieben und den Expansionspfad des Ökosystems bestimmt.

Ausblick für 2026: Von der Experimentierphase zur nachhaltigen Expansion

Die Daten von 2025 zeigen, dass Krypto-Karten von der experimentellen Phase in die frühe Anwendungsphase übergegangen sind. Während Einzahlungen, Ausgaben und aktive Nutzung ein signifikantes Wachstum verzeichneten, bleibt das Nutzerverhalten vorsichtig, ähnlich einem auf Stablecoin zentrierten Prepaid-Kartenmodell, statt eines vollständigen Ersatzes für traditionelle Kreditkarten.

Derzeit dienen Krypto-Karten hauptsächlich als Brücke zwischen On-Chain-Liquidität und realen Zahlungen, anstatt traditionelle Kreditkarten vollständig zu ersetzen.

Mit Blick auf 2026 wird erwartet, dass das Wachstum eher durch wirtschaftliche Nachhaltigkeit und Produktdesign vorangetrieben wird, anstatt sich allein auf die Dynamik der Nutzeradoption zu verlassen. Da sich der Nutzungsumfang ausweitet, müssen Kartenanbieter ein Gleichgewicht zwischen Expansion, grenzüberschreitender und inländischer Flow-Ökonomie, Routing-Effizienz und zunehmend komplexem operativen Management finden.

Wichtige zu beachtende Punkte:

1. Datenschutzbedenken bestehen weiterhin: Transaktionsaufzeichnungen sind On-Chain öffentlich, und das Ausgabeverhalten könnte offengelegt werden. Sobald Adressen geclustert oder mit Einzahlungsadressen auf CEX verknüpft sind, kann die Eigentümerzuordnung anhand von On-Chain-Verhaltensspuren (wie Zeit, Betrag usw.) einfach werden.

2. Zweischneidiges Schwert der öffentlichen Daten: Während öffentliche Daten leicht zu analysieren sind, können sie auch von Wettbewerbern ausgenutzt werden. Wettbewerber können Traffic überwachen, Anreizmaßnahmen nachahmen und sogar hochkarätige Nutzer durch räuberische Rabattangriffe ins Visier nehmen.

3. Risiko der Nicht-Vertikalintegration: Die meisten Krypto-Karten-Projekte verlassen sich auf Emittenten, Zahlungsabwickler und einige wenige "Card-as-a-Service"-Anbieter. Dieses Modell kann zu Single Points of Failure führen oder aufgrund von Compliance-Ereignissen oder Richtlinienänderungen Einschränkungen unterliegen, was plötzliche Begrenzungen oder Abschaltungen auslösen kann.

4. Hochrisiko-Händlerkategorien: Hochrisiko-Händlerkategorien wie Gaming, Online-Casinos, Erwachsenenunterhaltung usw. sind oft mit höheren Betrugs- und Streitfall-/Rückbuchungsraten konfrontiert, was Kartennetzwerke und Emittenten dazu veranlassen kann, strengere Kontrollen zu implementieren. Darüber hinaus könnten diese Kategorien in verschiedenen Rechtsordnungen einer strengeren Geldwäscheprüfung (AML) unterliegen.

5. Homogenisierungsproblem: Die Kernfunktionen, die die meisten Krypto-Karten auf dem aktuellen Markt bieten, sind ähnlich, mit begrenzter Differenzierung abgesehen von ausgewählten Karteninhaber-Belohnungen wie Cashback oder Punkten. Die anhaltende Abhängigkeit von einer Prepaid-Struktur und wenigen Card-as-a-Service-Anbietern (wie Rain) könnte langfristige Herausforderungen für Krypto-Karten-Emittenten darstellen, die mit globalen etablierten Banken konkurrieren wollen.

Wichtige zukünftige Trends, die es zu beobachten gilt:

· Übergang von einem Prepaid-Modell zu kreditkartenähnlichen Designs, ähnlich der @Coinbase One AMEX-Karte.

· Stablecoin dominieren weiterhin als primäre Rechnungseinheit.

· Verstärkter Fokus auf Rentabilität und Unit Economics bei wachsendem Wettbewerb.

Krypto-Karten werden allmählich zu einem grundlegenden Werkzeug für eingebettete Zahlungen innerhalb von Wallets und Apps. Die Marktnachfrage wurde für 2025 etabliert, wobei 2026 darüber entscheidet, welche Modelle nachhaltige Skalierbarkeit erreichen können.

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