Krypto Trends 2026: Worauf setzt Coinbase Ventures?

Originaltitel: Coinbase Ventures: Ideas we are excited for in 2026

Originalquelle: Coinbase Ventures Team
Originalübersetzung: Azuma, Odaily Planet Daily

TL;DR

Im Geiste der offenen Zusammenarbeit teilen wir die am meisten erwarteten Konzepte unseres Teams in den Bereichen Asset-Tokenisierung, professionelle Handelsplattformen und Terminals, DeFi der nächsten Generation sowie KI und Robotik. Wir suchen aktiv nach geeigneten Teams, in die wir in diesen Kategorien investieren können. Wenn Sie in diesen Bereichen entwickeln, freuen wir uns auf den Austausch.

Vorbereitung auf 2026

Die Speerspitze des Krypto-Bereichs entwickelt sich jedes Jahr weiter. Im Jahr 2025 erlebten wir die Neugestaltung der Stablecoin-Infrastruktur im Zahlungssektor, Cross-Chain-Proofs, die Abwicklungszeiten von Tagen auf Sekunden verkürzten, den Durchbruch von Prognosemärkten, die eine breite Akzeptanz fanden, und neue DEX-Modelle, die "Alles-on-Chain-Transaktionen" ermöglichten. Diese Errungenschaften haben neuen Erkundungsraum für ambitionierte Teams eröffnet, die unermüdlich daran arbeiten, den nächsten großen Durchbruch im Krypto-Bereich zu erzielen. Wenn man die aktuellen Marktbedingungen mit dem Jahresanfang vergleicht, findet man tiefere Liquidität, intelligentere Privatsphäre, mehr echte Interoperabilität und On-Chain-"Schienen", die KI ergänzen. Unabhängig davon, wie die Preischarts schwanken, bleiben wir zuversichtlich für die zukünftige Entwicklung.

Nachfolgend finden Sie die Konzepte, auf die sich unser Team im Hinblick auf 2026 am meisten freut, als Antwort auf eine häufig gestellte Frage: "Was soll ich als Nächstes bauen?" Wir glauben, dass in den folgenden Kategorien das nächste bedeutende Durchbruchsunternehmen oder Protokoll entstehen wird, und dies sind auch die Bereiche, in die wir aktiv investieren möchten.

RWA Futures Trading—Perpetual Contractualization of Everything

Autor dieses Abschnitts: Kinji Steimetz (@kinjisteimetz)

Da On-Chain-Real-World-Assets (RWA) erneut Interesse wecken, suchen Investoren nach neuen Formen des Risiko-Exposures, und Futures Trading—das am meisten erprobte Handelsprodukt im Krypto-Bereich—bietet einen strukturell schnelleren und flexibleren Weg als die Tokenisierung. Dank jüngster Verbesserungen der Infrastruktur für Futures Trading DEX können RWA synthetische Investitionsmöglichkeiten für Off-Chain-Assets durch Futures Trading bieten.

Wir sehen, wie sich diese Kategorie in zwei Hauptrichtungen entwickelt. Erstens die Einführung von Investitionsmöglichkeiten in einzigartige Assets auf der Blockchain, bei denen Futures Trading das Halten des zugrunde liegenden Assets nicht erfordert, was es dem Markt ermöglicht, sich um fast alles zu bilden, von Eigenkapital privater Unternehmen bis hin zu Wirtschaftsdatenveröffentlichungen; zweitens, da sich der Krypto-Bereich zunehmend mit Makromärkten verflechtet, sucht eine anspruchsvollere Gruppe von Tradern nach Möglichkeiten, breitere Ansichten auszudrücken, als nur digitale Assets zu halten, was die Nachfrage nach On-Chain-Makro-Asset-Investitionsmöglichkeiten antreiben wird, sodass Trader sich mit Tools absichern oder positionieren können, die an Öl, Inflationserwartungen, Credit Spreads, Volatilität und mehr gekoppelt sind.

Professionelle Handelsplattformen und Trading Terminals

· Alternative Prop AMM

Autor des Abschnitts: Kinji Steimetz (@kinjisteimetz)

Der Aufstieg von Futures Trading DEX, anwendungsspezifischen Chains und Rollups hat die Bedeutung des Marktstrukturdesigns beim Aufbau nachhaltiger Handelsplattformen hervorgehoben, insbesondere beim Schutz von Liquiditätsanbietern vor schädlichem Orderflow. Während diese neueren Umgebungen solche Schutzmechanismen direkt auf der Basisschicht einbetten können, bleibt die Replikation ähnlicher Strukturen auf einer allgemeinen Chain (wie dem Ethereum Mainnet) äußerst herausfordernd, es sei denn, es werden erhebliche Protokoll-Upgrades durchgeführt.

Wir konzentrieren uns zunehmend auf Projekte, die die Entwicklung der On-Chain-Marktstruktur in einem breiteren Ökosystem beschleunigen können. Ein aufkommendes Modell sind Prop-AMMs auf Solana, bei denen statische ruhende Liquidität nur über einen Aggregator ausgeführt werden kann, wodurch LPs vollständig von räuberischem Orderflow isoliert werden. Dieser "Proprietary-Driven"-Ansatz verspricht, die Innovation der Marktstruktur erheblich voranzutreiben, bis Verbesserungen auf der Basisschicht eintreffen, und seine potenziellen Anwendungen gehen weit über die Spot-Märkte von Solana hinaus.

· Prediction Market Trading Terminals

Autor des Abschnitts: Jonathan King (@jonathankingvc)

Prognosemärkte sind zu einer der Mainstream-Krypto-Apps für Verbraucher geworden, die die Lücke vom Krypto-nativen Markt zur Massenadoption wirklich schließen. Derzeit stehen Prognosemärkte jedoch vor ähnlichen Problemen der DeFi-Fragmentierung wie in der Anfangszeit—Benutzer müssen mit mehreren Schnittstellen jonglieren, Tools sind begrenzt und Liquiditätspools sind getrennt. Prognosemarkt-Aggregatoren entstehen, und wir erwarten, dass sie zur dominanten Schnittstellenschicht werden, die über 600 Millionen US-Dollar an Liquidität integriert, die derzeit über Plattformen verteilt ist, und Benutzern eine einheitliche Sicht auf Echtzeit-Ereignisquoten über Plattformen hinweg bietet.

Sie können sich ein Trading Terminal wie dieses vorstellen (die Benutzeroberfläche ähnelt Axiom, ist aber speziell für Smart Contract-Ereignisse konzipiert): ausgestattet mit professionellen Tools, einschließlich fortgeschrittener Ordertypen, Filtern/Charts, Multi-Plattform-Smart-Routing, Positionsverfolgung, Cross-Plattform-Arbitrage-Erkenntnissen und mehr.

DeFi der nächsten Generation

· Komponierbarkeit im Futures Trading Markt

Autor dieses Abschnitts: Ethan Oak (@0xNoroc)

Perpetual Futures entwickeln sich von isolierten Handelsplätzen zu einem komponierbaren DeFi-Markt, der eine völlig neue Grenze der Kapitaleffizienz eröffnet. Große Handelsplattformen für Futures Trading wie Hyperliquid und Lighter stehen an vorderster Front bei der Integration mit Kreditprotokollen, was es Benutzern ermöglicht, Sicherheitenrenditen zu erzielen, während sie gehebelte Positionen beibehalten.

Mit einem monatlichen Handelsvolumen von Futures Trading DEX, das 14 Billionen US-Dollar erreicht und mit einer Rate von 300% pro Jahr wächst, könnten wir bis 2026 erleben, wie Protokolle den Nutzen von Perpetual Futures erweitern und es Tradern ermöglichen, gleichzeitig abzusichern, Rendite zu erzielen und zu hebeln, ohne die Liquidität zu opfern.

· Kreditvergabe ohne Sicherheiten / Kredit

Autor dieses Abschnitts: Jonathan King (@jonathankingvc)

Der Markt für Kreditvergabe ohne Sicherheiten ist die nächste Grenze von DeFi, mit potenziell bahnbrechenden Modellen, die bis 2026 entstehen und On-Chain-Reputation mit Off-Chain-Daten kombinieren, um massive Kreditvergabe ohne Sicherheiten freizuschalten.

Die Marktchance ist riesig, wobei allein die USA ein revolvierendes Kreditlimit ohne Sicherheiten von 13 Billionen US-Dollar haben, und der Krypto-Markt ist gut positioniert, um sich dieses Stück vom Kuchen durch erhöhte Kapitaleffizienz und globale Zugänglichkeit zu sichern. Für Entwickler in diesem Bereich liegt die Herausforderung darin, skalierbare, nachhaltige Risikomodelle zu entwerfen. Sobald dies erfolgreich ist, wird DeFi wirklich zu einer Infrastruktur, die das traditionelle Bankensystem umfassend übertreffen kann.

· On-Chain Privatsphäre

Autor dieses Abschnitts: Ethan Oak (@0xNoroc)

Blockchain ist für ihre Transparenz bekannt, aber wenn Benutzer ihre Privatsphäre nicht wahren können, wird eine breite Mainstream-Akzeptanz möglicherweise nie erreicht. Institutionen und professionelle Trader können keine Transaktionen durchführen, wenn ihre Strategien ständig Konkurrenten ausgesetzt sind, und normale Benutzer möchten auch nicht, dass ihre gesamte Finanzhistorie für die Welt auf der Blockchain sichtbar ist.

Wir sehen, dass sich die Bemühungen der Entwickler zunehmend auf privatsphärenschützende Assets (wie Zcash) und DeFi-Anwendungen (z. B. private Orderbücher, Kreditvergabe/Kreditaufnahme usw.) sowie auf privatsphärenorientierte Blockchains konzentrieren, die speziell für Zahlungen entwickelt wurden. Ob basierend auf Netzwerken, die für Privatsphäre gebaut wurden, oder durch fortgeschrittene Kryptographie auf bestehenden öffentlichen Chains (ZKPs, FHE, MPC, TEE usw.), diese Tools ermöglichen es der Blockchain, die Überprüfbarkeit beizubehalten und gleichzeitig die Exposition der Benutzer gegenüber böswilligen Akteuren erheblich zu reduzieren.

KI und Robotik

· Robotik-Technologie und Biorobotik-Datenerfassung

Autor des Abschnitts: Kinji Steimetz (@kinjisteimetz)

Während die KI weiter voranschreitet, blickt der Markt auf die nächste technologische Grenze, mit einem wachsenden Konsens, dass die Robotik-Technologie die nächste Innovationswelle definieren könnte. Während sich viele Teams in diese Richtung bewegen, bleibt eine kritische Lücke beim Training von Robotern und verkörperten KI-Systemen, nämlich dass verfügbare Datensätze immer noch begrenzt und fragmentiert sind.

Besonders fehlt es an fein abgestuften physischen Interaktionsdaten, wie Griffstärke, Drucksensorik, Manipulation mehrerer Objekte (insbesondere verformbare Materialien wie Stoffe, Drähte usw.). Obwohl diese Herausforderung über den Bereich der Krypto-Industrie hinausgeht, bieten Anreiz-Datenerfassungsmodelle wie DePIN (Decentralized Physical Infrastructure Network) einen gangbaren Weg zur groß angelegten Erfassung hochwertiger physischer Interaktionsdaten, was die Entwicklung und den Einsatz fortschrittlicher Robotersysteme potenziell beschleunigen könnte.

· Menschliche Identitätsprüfung

Autor des Abschnitts: Hoolie Tejwani (@HoolieG)

Wir nähern uns einem Wendepunkt, an dem alles, was Sie auf Ihrem Internetbildschirm sehen, zunehmend nicht mehr davon zu unterscheiden sein wird, ob es von einem Menschen oder einer KI stammt.

Wir glauben, dass die Kombination von biometrischer Technologie, kryptographischen Signaturen und Open-Source-Entwicklerstandards entscheidend für die Etablierung einer "Proof of Humanity"-Lösung ist, die im neuen Mensch-KI-Interaktionsparadigma unerlässlich sein wird. Worldcoin (unser Portfoliounternehmen) war führend darin, dieses Problem zu antizipieren und anzugehen. Wir unterstützen sehr, dass mehrere Lösungen zusammenkommen, um diese zunehmend komplexe Herausforderung zu bewältigen.

· KI für On-Chain Entwicklung und Sicherheit

Autor des Abschnitts: Jonathan King (@jonathankingvc)

Die Entwicklung von Smart Contract steht kurz vor ihrem 'GitHub Copilot'-Moment. Im Jahr 2026 werden wir wahrscheinlich sehen, wie ein KI-Agent die Eintrittsbarriere für die On-Chain-Entwicklung weiter senkt—nicht-technische Gründer könnten in Stunden statt in Monaten mit einem On-Chain-Geschäft live gehen, wobei der Agent für die Generierung von Smart Contract-Code, die Durchführung von Sicherheitsaudits und die Bereitstellung laufender Überwachung verantwortlich ist.

Die Chance liegt in Agenten-Tools, die die Entwicklung von Smart Contract und das Sicherheits-/Risikomanagement so zugänglich machen können wie die moderne Webentwicklung, was eine 'kambrische Explosion' von On-Chain-Anwendungen und -Erfahrungen auslösen wird.

Chancen ergeben sich immer unerwartet

Mit Blick auf 2026 freuen wir uns auf die Entwickler, die es wagen, mutig zu experimentieren und die On-Chain-Wirtschaft voranzutreiben. Während die oben genannten Richtungen Bereiche mit erheblichem Potenzial darstellen, die wir gesehen haben, kommen die aufregendsten Projekte oft von den unerwartetsten Orten.

Wenn Sie tief in einen der oben genannten Bereiche involviert sind oder etwas völlig Neues erkunden, können Sie sich gerne über eine Direktnachricht an die oben genannten Teammitglieder wenden—wir freuen uns sehr darauf, mit Ihnen in Kontakt zu treten und mehr über die Zukunft zu erfahren, die Sie aufbauen.

Originalartikel-Link