Charles Schwab: Die Zuweisung von nur 1%–3% von BTC oder ETH im Anlageportfolio kann das gesamte Risikoprofil erheblich beeinflussen

Die neuesten Forschungen von Charles Schwab zeigen, dass selbst eine Zuweisung von 1% bis 3% von Bitcoin (BTC) oder Ethereum (ETH) in einem Portfolio die gesamten Risikoeigenschaften erheblich beeinflussen kann.

Die Studie weist darauf hin, dass sowohl Bitcoin als auch Ethereum historisch Rückgänge von über 70% erlebt haben, was die Volatilitätsniveaus von Aktien oder Anleihen weit übersteigt, sodass selbst kleine Zuweisungen während Marktschwankungen einen spürbaren Effekt haben können. Charles Schwab schlägt zwei Methoden zur Zuweisung von Krypto-Assets vor: 1. Methode der traditionellen Portfoliotheorie: Die Zuweisung erfolgt basierend auf den erwarteten Renditen, der Volatilität und der Korrelation, aber die Annahmen über die Renditen variieren stark; wenn die erwartete Rendite unter 10% liegt, kann es selbst für aggressive Investoren schwierig sein, große Zuweisungen zu unterstützen. 2. Methode der Risikobudgetierung: Die Bestimmung des Anteils an Krypto-Assets erfolgt basierend auf dem Risiko, das man bereit ist einzugehen, wobei der Fokus von den Renditen auf die Risikotoleranz verschoben wird, aber die Volatilität von Krypto-Assets kann dennoch die Erwartungen übertreffen. Charles Schwab betont, dass Krypto-Assets hochvolatile Vermögenswerte sind und nicht für alle Investoren geeignet sind. Investoren sollten vorsichtig zuteilen, basierend auf ihrer Risikotoleranz, ihrem Anlagehorizont und ihrer Vertrautheit mit den Vermögenswerten, während sie sich auch der Risiken wie Liquidität, Diebstahl und Betrug bewusst sind.