Chinesische Wertpapieraufsicht veröffentlicht RWA-Richtlinien: Strenge Regulierung zur Risikoprävention

BlockBeats News, 7. Februar: Die chinesische Wertpapieraufsicht hat das Dokument Nr. [2026] 1 veröffentlicht: „Regulatorische Leitlinien für die Ausgabe von Asset-Backed Securities Tokenization mit inländischen Vermögenswerten im Ausland“ (im Folgenden als „Leitlinien“ bezeichnet), die mit dem Datum ihrer Veröffentlichung in Kraft traten. Die „Leitlinien“ nehmen eine „strenge regulatorische“ Haltung gegenüber RWA-Token-Produkten ein, die im Ausland auf Basis inländischer Vermögenswerte ausgegeben werden, insbesondere bei Token-Produkten, die Asset-Backed Securities ähneln. Dies ist im Wesentlichen Teil der „strengen Auslandsregulierung“, die darauf abzielt, spekulativen Handel, grenzüberschreitende Risiken und illegale Finanzaktivitäten zu verhindern. Die Kernpunkte des Inhalts sind wie folgt:

· Die sogenannte Ausgabe von Asset-Backed Securities Tokenization mit inländischen Vermögenswerten im Ausland bezieht sich auf Aktivitäten, bei denen der durch inländische Vermögenswerte oder damit verbundene Vermögensrechte generierte Cashflow die Rückzahlungsunterstützung bietet, wobei Verschlüsselungstechnologie und Distributed-Ledger-Technologie oder ähnliche Technologien genutzt werden, um tokenisierte Eigenkapitalzertifikate im Ausland auszugeben.

· Die Ausgabe von Asset-Backed Securities Tokenization mit inländischen Vermögenswerten im Ausland muss strikt den Gesetzen, Verwaltungsvorschriften und relevanten politischen Bestimmungen in Bezug auf grenzüberschreitende Investitionen, Devisenmanagement, Netzwerk- und Datensicherheit entsprechen, die von den genannten Aufsichtsbehörden geforderten Genehmigungs-, Anmelde- oder Sicherheitsüberprüfungsverfahren erfüllen und darf nationale Interessen und öffentliche Interessen nicht schädigen.

· Zu den direkt verbotenen Umständen gehören: Einheiten/Vermögenswerte, denen die Finanzierung über den Kapitalmarkt vom Staat ausdrücklich untersagt ist; Einheiten/Vermögenswerte, die die nationale Sicherheit gefährden könnten (wie von Abteilungen des Staatsrates festgelegt); Personen/Einheiten, die in den letzten 3 Jahren an kriminellen Aktivitäten wie Korruption, Bestechung, Veruntreuung, Unterschlagung von Eigentum oder Störung der marktwirtschaftlichen Ordnung beteiligt waren (einschließlich kontrollierender Aktionäre, ultimativer kontrollierender Parteien); Personen/Einheiten, gegen die ermittelt wird (Verdacht auf Straftaten oder schwerwiegende Verstöße, ohne endgültiges Ergebnis); Vermögenswerte, die in erhebliche Eigentumsstreitigkeiten verwickelt sind oder deren Übertragung gesetzlich verboten ist; Situationen, in denen das inländische Vermögen die Negativliste für das Verbot der Verbriefung inländischer Vermögenswerte berührt hat.

· Die chinesische Wertpapieraufsicht wird die Ausgabe von RWA-Token-Produkten im Ausland mit inländischen Vermögenswerten gemäß den Gesetzen und Vorschriften streng regulieren. Vor der Durchführung relevanter Geschäfte muss die inländische Einheit, die die zugrunde liegenden Vermögenswerte kontrolliert (im Folgenden als „inländische Anmeldeeinheit“ bezeichnet), bei der chinesischen Wertpapieraufsicht eine Anmeldung einreichen, Anmeldeberichte, den vollständigen Satz der Unterlagen für die Ausgabe im Ausland und andere relevante Materialien wie erforderlich vorlegen und eine umfassende Erläuterung der Informationen zur inländischen Anmeldeeinheit, Informationen zu den zugrunde liegenden Vermögenswerten, den Token-Ausgabeplan und andere Details bereitstellen. Für diejenigen, die die Anforderungen nicht erfüllen, wird die chinesische Wertpapieraufsicht die Anmeldung nicht akzeptieren. Nachdem die inländische Anmeldeeinheit die Anmeldung abgeschlossen hat, muss sie bei wichtigen Angelegenheiten die relevante Situation unverzüglich der chinesischen Wertpapieraufsicht melden.