Bitget TradFi entschlüsselt: Wie lässt sich die letzte Lücke zwischen Krypto und traditionellen Vermögenswerten schließen?

Originaltitel: „Bitget TradFi analysiert: Wie lässt sich die letzte Lücke zwischen Krypto und traditionellen Vermögenswerten schließen?“

Originalautor: 1912212.eth, Foresight News

In dem Jahrzehnt seit der Entstehung von Bitcoin wurde Krypto lediglich als ein Randexperiment betrachtet, das den Cypherpunk-Geist nutzte, um das von Zentralbanken dominierte Geldsystem herauszufordern. Mit der Reife und Entwicklung von öffentlichen Blockchains und DeFi verschwimmt die Grenze zwischen Krypto und traditionellem Finanzwesen (TradFi) jedoch in erstaunlichem Tempo.

Wir haben den Beginn einer Ära mit mehreren Anlageklassen erlebt: Anleger sind nicht mehr auf einen einzigen Markt beschränkt, sondern suchen nach grenzüberschreitender Liquidität, Diversifizierung und Unmittelbarkeit. Der Gesamtwert der globalen Finanzanlagen hat 400 Billionen US-Dollar überschritten, wobei Aktien, Devisen und Rohstoffe dominieren, während der Kryptomarkt mit einer Marktkapitalisierung von nur etwa 3 Billionen US-Dollar mit seinem hohen Wachstum und seiner Innovationskraft in den traditionellen Bereich eingedrungen ist.

Mehrere Faktoren treiben diesen Trend voran. Erstens hat das Engagement institutioneller Anleger die Spielregeln verändert. Seit 2024 sind traditionelle Giganten wie BlackRock über ETFs und tokenisierte Vermögenswerte in den Kryptomarkt eingetreten, was den Aufstieg von Real World Assets (RWA) vorangetrieben hat. RWAs bringen traditionelle Vermögenswerte wie Anleihen und Rohstoffe auf die Blockchain und ermöglichen so den Handel rund um die Uhr sowie fraktioniertes Eigentum. Zweitens haben technologische Fortschritte wie die Interoperabilität von Blockchains und die Reife von DeFi-Protokollen Krypto nicht mehr zu einer isolierten Insel gemacht. Layer 2 und Cross-Chain-Brücken ermöglichen einen nahtlosen Kapitalfluss zwischen verschiedenen Ökosystemen und glätten die Reibungsverluste zwischen Krypto und TradFi.

Das makroökonomische Umfeld hat diese Integration ebenfalls beschleunigt. Inflationsdruck, geopolitische Risiken und Zinsschwankungen haben Anleger dazu veranlasst, nach Absicherungsinstrumenten zu suchen. Der traditionelle Devisenmarkt verzeichnet ein tägliches Handelsvolumen von 7,5 Billionen US-Dollar, aber seine Handelszeiten sind auf Werktage und Zeitzonen beschränkt; im Gegensatz dazu schläft der Kryptomarkt nie und bietet Reaktionsfähigkeit in Echtzeit. Rohstoffmärkte wie Gold und Öl sind anfällig für Unterbrechungen der Lieferkette, was zu Preisvolatilität führt, während Krypto-Derivate es Anlegern ermöglichen, mit Hebelwirkung teilzunehmen, ohne den physischen Besitz zu erfordern.

Ein Meilenstein, der das Verschwinden der Grenzen signalisierte, waren die regulatorischen Änderungen im Jahr 2025. Die US-Börsenaufsicht SEC genehmigte weitere Krypto-ETFs, der EU-Rahmen MiCA regulierte die Nutzung von Stablecoins und so weiter.

Da die Grenzen zu verblassen beginnen, welche chemischen Reaktionen werden zwischen beiden stattfinden?

Bitget TradFi, offiziell gestartet am 5. Januar 2026, ist ein typischer Vertreter dieser Welle und zielt darauf ab, Krypto und die globale Handelsplattform über ein einziges Konto zu verbinden, um das Monopol traditioneller Broker herauszufordern.

Ein Konto, Handel mit globalen Vermögenswerten

Die neuesten Daten von DefiLlama zeigen, dass der aktuelle Gesamtwert (TVL) in DeFi auf 117,9 Milliarden US-Dollar gestiegen ist und damit weiterhin auf einem Allzeithoch liegt. Davon hat der Gesamtwert der Real World Assets (RWA) 17,31 Milliarden US-Dollar erreicht, was seit 2025 ein explosives Wachstum darstellt.

Sowohl Privatanleger als auch institutionelle Händler handeln nicht nur mit nativen Krypto-Assets, sondern auch mit allen RWA-Assets, die handelbar geworden sind.

Privatanleger wechseln von Aktien-Apps im Robinhood-Stil zu Plattformen, die mehrere Anlageklassen unterstützen, während Institutionen API-Integrationen für automatisierte Arbitrage nutzen. Letztendlich läutet der Trend zu „Full-Asset“-Plattformen eine reibungslose Finanzwelt ein, in der Krypto nicht mehr nur ergänzend, sondern als Kernmotor fungiert.

Derzeit haben große Plattformen für den Handel mit unbefristeten Verträgen wie Hyperliquid, Aster und Lighter verschiedene Handelspaare wie US-Aktien und Gold eingeführt, mit signifikanten Handelsvolumina und Open Interest bei Kontrakten. Sogar einige Handelsprotokolle, die sich auf traditionelle Vermögenswerte wie RWA konzentrieren, haben erhebliche Risikokapitalfinanzierungen erhalten, wie etwa Ostium, was ihre Absicht unterstreicht, einen Anteil am Markt zu beanspruchen.

Die Grenzen verschwimmen, und Bitget TradFi ist ein funktionales Produkt, das Theorie in die Praxis umsetzt.

TradFi ist eine von Bitget im Dezember 2025 eingeführte Funktion, die es Nutzern ermöglicht, über ein einziges Konto auf traditionelle Finanzanlagen zuzugreifen und mit USDT als Margin zu handeln. Die offizielle Kerndefinition des Produkts ist eine „marktübergreifende Handelsplattform“, die Krypto mit Devisen, Metallen, Rohstoffen und Indizes integriert. Dies ist nicht nur eine Erweiterung der Vermögenswerte, sondern der Aufbau eines Ökosystems für eine „globale Handelsplattform“, das es Nutzern ermöglicht, an mehreren Märkten teilzunehmen, ohne die Bitget-App zu verlassen.

Die Abdeckung der Vermögenswerte ist umfangreich und umfasst:

· Devisen (FX): Unterstützung wichtiger Währungspaare wie EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY usw. Der Devisenmarkt ist das Herzstück von TradFi und macht den Großteil der täglichen globalen Finanztransaktionen aus. Bitget TradFi ermöglicht Nutzern den Handel mit USDT-Hebelwirkung, wobei die Hebelverhältnisse das Hundertfache erreichen können.

· Metalle und Edelmetalle: Gold (XAU/USD) und Silber (XAG/USD) stehen im Fokus. Gold und Silber haben dieses Jahr aufgrund ihrer starken Preisentwicklung große Aufmerksamkeit und Begeisterung am Markt auf sich gezogen.

· Rohstoffe: Einschließlich Palladium XPD, einem der seltensten Edelmetalle der Welt, Arabica-Kaffee, Brent-Rohöl, Kupfer usw. Die Energiepreise sind aufgrund von Konflikten im Nahen Osten sehr volatil, und Bitget TradFi bietet Echtzeitkurse und Hebelinstrumente zur Absicherung.

· Indizes: Deckt wichtige globale Aktienindizes wie den S&P 500, Nasdaq und Hang Seng Index ab. Nutzer können über CFDs (Differenzkontrakte) auf die Marktentwicklung spekulieren, anstatt einzelne Aktien zu kaufen.

Wenn Anleger genau hinsehen, werden sie feststellen, dass die Auswahl der Basiswerte durch Bitget nicht besonders umfassend ist – sie umfasst keine illiquiden Vermögenswerte wie Anleihen oder Immobilien, sondern konzentriert sich auf hochfrequente Handelsinstrumente, die den Vorlieben von Krypto-Nutzern entsprechen. Im Vergleich zu traditionellen Brokern wie Interactive Brokers ist die Auswahl der Vermögenswerte bei TradFi schlanker und betont hochliquide globale Märkte.

Eine breite Abdeckung reicht bei weitem nicht aus. Das Handelserlebnis ist entscheidend.

Bitget TradFi integriert die Plattform MetaTrader 5 (MT5), das Standardwerkzeug für TradFi, das fortschrittliche Charts, EAs (Expert Advisors) und algorithmischen Handel unterstützt. Nutzer können ihr MT5-Konto ohne zusätzliche Registrierung über Bitget verbinden. Der Kernmechanismus sind CFDs: Nutzer besitzen die Basiswerte nicht, sondern schließen Verträge mit der Plattform ab, wobei Gewinne und Verluste auf Basis von Preisdifferenzen abgerechnet werden.

Bitget TradFi schafft keine eigenwillige Krypto-Schnittstelle, sondern ermöglicht durch MT5 als globalen Finanzstandard auch nicht-krypto-nativen Händlern den reibungslosen Einstieg in das krypto-gesteuerte Finanzökosystem, ohne Betriebsgewohnheiten zu ändern oder EA-Strategien aufzugeben.

Bitget nutzt USDT als Brücke, sodass Krypto-Nutzer Gelder direkt von ihren Wallets übertragen können, anstatt über Banküberweisungen. Der Handelsprozess: Nutzer zahlen USDT bei Bitget ein, wandeln sie in ihr MT5-Kontoguthaben um und führen Trades durch. Bei der Abrechnung werden Gewinne und Verluste in USDT zurückerstattet, was sofortige Auszahlungen auf eine Krypto-Wallet oder eine On-Chain-Adresse unterstützt. Dies beseitigt zweifellos die erheblichen Unannehmlichkeiten und Probleme wiederholter Fiat-Transaktionen.

In Bezug auf die Sicherheit setzt Bitget auf die Trennung von Cold- und Hot-Wallets, Multi-Signatur und Audits durch Dritte. Die MT5-Integration gewährleistet eine Datensynchronisierung in Echtzeit, aber potenzielle Risiken umfassen Slippage (Abweichung bei der Preisausführung) und Zwangsliquidation.

Insgesamt zielt Bitget TradFi auf eine praktische Überbrückung ab. Es richtet sich an Krypto-native Nutzer und bietet einen TradFi-Einstiegspunkt, aber die Abhängigkeit von externen Liquiditätsanbietern kann bei extremen Marktbedingungen auch gewisse Einschränkungen aufzeigen. Daher ist als Anleger weiterhin Aufmerksamkeit beim Risikomanagement erforderlich.

Produktmerkmale

Anleger, die mit Kryptowährungen gehandelt haben und dann traditionelle Handelsplattformen und Broker erlebt haben, werden sicherlich ein starkes Unbehagen verspüren. Umgekehrt haben Nutzer, die von traditionellen Aktienplattformen zu Krypto-Handelsplattformen wechseln, zweifellos ein völlig neues Verständnis für das Handelserlebnis.

Traditionelle Broker wie FXCM oder OANDA verlassen sich auf Bankensysteme und regulatorische Rahmenbedingungen, während Krypto-Konten Blockchain und Stablecoins nutzen und einzigartige Vorteile bieten. Eine Analyse der drei Dimensionen Einstiegsbarrieren, Gebühren und Kapitaleffizienz zeigt erhebliche Vorteile.

Erstens: Niedrige Einstiegsbarrieren.

Der traditionelle Devisen-/Rohstoffhandel erfordert ein strenges KYC (Know Your Customer), einschließlich Identitätsprüfung, Adressvalidierung und Verknüpfung von Bankkonten. Die Kontoeröffnung kann mehrere Tage dauern, und für Anleger in Regionen wie Südostasien und Lateinamerika kann der Zugang zu Vermögenswerten wie dem S&P 500-Index oder Brent-Rohöl auf sehr hohe lokale Barrieren stoßen. Zudem unterliegt das Hebelverhältnis regulatorischen Grenzen, wie etwa der EU-ESMA-Verordnung, die für Privatkunden einen Hebel von maximal 1:30 vorschreibt.

Im Gegensatz dazu hat Bitget TradFi niedrigere Einstiegsbarrieren; Nutzer benötigen lediglich eine Krypto-Wallet und eine grundlegende Verifizierung, um mit USDT einzuzahlen. Über ein einziges Konto und Stablecoins können Anleger aus jeder Region geografische Finanzgräben überwinden und Liquidität synchron mit der Wall Street genießen. In gewissem Sinne kann Bitget TradFi als Plattform zur Demokratisierung globaler Qualitätsanlagen betrachtet werden.

Mit einem Hebel von bis zu 500x zieht es diejenigen mit einer hohen Risikobereitschaft an und erfüllt die Bedürfnisse von Anlegern, die hohe Volatilität suchen.

Dies ist besonders benutzerfreundlich für Nutzer in Schwellenländern – keine Devisenumrechnung oder grenzüberschreitende Überweisungen erforderlich, Gelder können direkt von anderen Handelsplattformen oder On-Chain-Wallets übertragen werden. Bitget besitzt mehrere Lizenzen, und die Plattform wird zudem von der Financial Services Commission (FSC) von Mauritius reguliert, was Fairness und Sicherheit der Trades gewährleistet.

Zweitens: Die Gebühren sind deutlich reduziert.

Zum Beispiel beträgt bei Kontrakten mit demselben Eröffnungswert von 100.000 US-Dollar für Gold und Bitcoin die Gebühr für Letzteres 20 USDT, während die Gebühr für Gold mit 1,5 USDT noch niedriger ist.

TradFi-Gebühren sind so niedrig wie 1/13 der traditionellen Krypto-Kontrakte und mehr als 90 % günstiger als reguläre coin-margined/unbefristete Kontrakte, wodurch mit demselben Kapital mehr als 10-mal größere Positionen eröffnet werden können. Dies löst das Dilemma für Krypto-Privatanleger, die Gold/Devisen handeln möchten, aber durch hohe Gebühren abgeschreckt werden.

Unterschätzen Sie eine Gebühr nicht; da die Handelshäufigkeit und Positionsgröße der Nutzer zunehmen, summieren sich diese Gebühren im Laufe der Zeit zu einer erheblichen Ausgabe.

Laut offizieller Dokumentation erhalten derzeit Bitget-Nutzer ab VIP3 Gebührenrabatte beim Handel mit Devisen, Edelmetallen, Rohstoffen, Öl und Indizes.

Kapitaleffizienz ist ebenfalls ein zentrales Highlight.

Traditionelle Systeme verlassen sich auf SWIFT- oder ACH-Überweisungen, wobei Einzahlungen 1-3 Tage dauern und Auszahlungen noch länger. Traditionelle Broker (wie Interactive Brokers oder Forex.com) erfordern, dass Einzahlungen mehrere Ebenen von Bankprüfungen durchlaufen. Andererseits nutzt Bitget TradFi die Blockchain-Technologie, um einen sofortigen Finanzliquiditätsfluss zu erreichen, was nicht nur ein Vorteil für Krypto-Spieler, sondern auch eine Notwendigkeit für globale Arbitrageure ist.

Gelder liegen während des Abwicklungszeitraums ungenutzt ohne Ertrag. Krypto-Konten hingegen ermöglichen sofortige Überweisungen: USDT werden in Sekunden auf der Blockchain bestätigt und unterstützen DeFi-Lending, um Zinsen zu verdienen.

Bei Bitget TradFi können Nutzer ungenutzte USDT staken oder Liquidität für Pools bereitstellen und während des Handels Zinsen verdienen. Die Kapitalauslastung ist höher – der Wechsel von Krypto-Futures zu Devisen erfordert nur einen Klick, wodurch eine Fragmentierung der Plattform vermieden wird. Quantitativ ausgedrückt beträgt der Kapitalumschlagzeitraum bei traditionellen Brokern T+2, während Krypto-Plattformen nahezu in Echtzeit arbeiten. Dies ist in schnelllebigen Märkten entscheidend, wie etwa im Fed-Zinserhöhungszyklus 2025, wo schnelle Reaktionen Chancen nutzen können.

Insgesamt sind Krypto-Konten für Krypto-Natives effizienter im Devisen-/Rohstoffhandel, eignen sich jedoch eher für erfahrene Nutzer.

Praktische Erfahrung

Um die tatsächliche Leistung von Bitget TradFi zu bewerten, habe ich einen typischen Nutzerablauf basierend auf dem offiziellen Leitfaden und Nutzerfeedback simuliert. Testumgebung: Android-App-Version, unter Verwendung eines Demo-Kontos.

Ein Punkt, den man beachten sollte, ist, dass Nutzer zuerst ein MT5-Kontopasswort (anders als das Bitget-Hauptkonto) erstellen müssen, bevor sie fortfahren können.

Der Hauptbildschirm zeigt Echtzeitkurse: Devisenpaare, Candlestick-Charts, anpassbare Indikatoren wie MACD, RSI und andere Indikatoren. Der Handel unterscheidet sich nicht wesentlich vom regulären Kryptowährungshandel.

Handelsausführung: Platzieren von Marktorders, das System zeigt potenzielle GuV und Margin-Anforderungen an. Das Einstellen von Stop-Loss/Take-Profit ist einfach. Die Erfahrung während des Tests war reibungslos.

Während der Marktschließungen können Anleger keine Handelsaktivitäten durchführen, einschließlich des Platzierens von Orders.

Das Zurückübertragen von MT5 auf das Spot-Konto und dann das Auszahlen auf eine Wallet verursacht 0 Gebühren und der Prozess ist nahtlos. Insgesamt übertraf das Nutzererlebnis die Erwartungen, könnte aber für Neulinge steil sein – die Lernkurve für MT5 ist steil. Einige geringfügige potenzielle Probleme umfassen die Liquiditätsabhängigkeit von Dritten, und extreme Ereignisse wie „Black Swans“ könnten zu Unterbrechungen führen. Im Vergleich zu traditionellen Plattformen ist Bitget flexibler, könnte aber in Bezug auf die Stabilität leicht unterlegen sein.

Bitget TradFi eignet sich zur Erweiterung der Krypto-Nutzerbasis, aber Nutzer müssen das Risikobewusstsein schärfen. Im tatsächlichen Handel kann die Kombination von DeFi-Tools die Effizienz verbessern.

Der globale Finanz-On-Chain-Vorabend, der den Grundstein für alle Anleger im Voraus legt

Paul Atkins, Vorsitzender der US-Börsenaufsicht SEC, prognostiziert, dass innerhalb der nächsten zwei Jahre der gesamte US-Finanzmarkt auf Blockchain-Technologie migrieren könnte, die Kryptowährungen unterstützt. „Dies wird nicht nur ein Trend für die nächsten 10 Jahre sein, sondern könnte in nur zwei Jahren Realität werden. Der nächste Schritt wird mit digitalen Vermögenswerten, Marktdigitalisierung und Tokenisierung kommen, was 'riesige Vorteile' für Transparenz und Risikomanagement mit sich bringt.“

In Entsprechung dazu erklärte Brian Armstrong, CEO der US-Börsenplattform Coinbase, kürzlich, dass das Hauptziel der Plattform für 2026 darin bestehe, eine umfassende Handelsplattform zu entwickeln, die Kryptowährungen, Aktien, Prognosemärkte, Rohstoffe – einschließlich Spot, Futures und Optionen – und mehr abdeckt.

Die Flut steigt.

Vor der großflächigen Migration des traditionellen Finanzwesens auf die Blockchain ist Bitget TradFi nicht nur für Krypto-Nutzer gedacht, um mit Gold und Silber zu spielen, sondern hat den Grundstein für alle Anleger (unabhängig vom Hintergrund) im Voraus gelegt.

Der Start von Bitget TradFi könnte einen Wandel von einer reinen Krypto-Plattform zu einem umfassenden Finanzdienstleister bedeuten.

Erstens erweitert es die Nutzerbasis. Die Nutzerbasis von Bitget hat 120 Millionen erreicht, die hauptsächlich aus Krypto-Privatanlegern besteht. Durch TradFi zieht es TradFi-Anleger in den Krypto-Bereich, zielt auf den Billionen-Dollar-Devisenmarkt ab, indem es Krypto, Aktien und On-Chain-Assets integriert, um ein geschlossenes Ökosystem zu bilden und die Kundenbindung zu erhöhen. Zweitens: Einkommensdiversifizierung. Der Kryptomarkt ist hochzyklisch, mit sinkendem Handelsvolumen in Bärenmärkten und in einem aktuellen Zyklus, in dem Altcoins generell keinen Vermögenseffekt aufweisen, was zu einem steilen Rückgang der Marktbegeisterung führt. TradFi kann eine stabile Einnahmequelle bieten und die Abhängigkeit von Spot/Futures verringern.

Wie Bitget-CEO Gracy Chen sagte: „Gute Vögel wählen Bäume zum Nisten, Kapital sucht Gewinne. Die heutigen Händler sind nicht mehr auf einen einzigen Investitionspfad beschränkt. Die Mission einer Handelsplattform ist es, Grenzen zu durchbrechen und den Austausch und die Zirkulation von Vermögenswerten sicherer und effizienter zu machen. Der Start von TradFi ist ein wichtiger Teil von Bitgets UEX-Plan (Panoramic Trading Platform), der Nutzern Flexibilität auf derselben Plattform bietet und Barrieren für den marktübergreifenden Handel beseitigt.“

Insgesamt ist Bitget TradFi nicht nur ein Produkt, sondern einer seiner wichtigen strategischen Schritte, da die globale Finanzinvestitionsplattform der nächsten Generation schnell voranschreitet.

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