ICE, die Muttergesellschaft der NYSE, geht aufs Ganze: Markttool für Index-Futures-Kontrakte und Stimmungsprognosen

Originaltitel: „Die NYSE-Muttergesellschaft ICE unternimmt große Schritte und bietet gleichzeitig Index-Futures-Kontrakte und Instrumente zur Marktstimmungsprognose an.“
Originalautor: Wenser, Odaily Planet Daily

Gestern, nach der sensationellen Nachricht im Januar über den „Plan zur Einführung einer tokenisierten Wertpapierhandels- und On-Chain-Abwicklungsplattform, die den Handel rund um die Uhr unterstützt“, unternahm die Muttergesellschaft der New Yorker Börse, die ICE Group (Intercontinental Exchange), erneut zwei große Schritte. Zunächst kündigte das Unternehmen die Einführung von sieben CoinDesk Index-Kryptowährungs-Futures-Kontrakten an und plant die Einführung eines CoinDesk Overnight Rate (CDOR). ref="/futures/USDC-USDT">USDC-Futures-Kontrakt basierend auf dem CoinDesk Overnight Rate (Genehmigung ausstehend). Zweitens kündigte das Unternehmen die Einführung der Polymarket-Signal- und Stimmungsanalyse-Tools an, die institutionellen Anlegern Marktprognosedaten und -analysen bereitstellen. Diese Maßnahmen lassen darauf schließen, dass die ICE Group als „Vater“ einer der größten Börsen in den USA ihr eigenes „neues Ökosystem mit neun Tochtergesellschaften“ aufbaut.

Im heutigen, stark integrierten traditionellen Finanzmarkt und Kryptowährungsmarkt hat sich die ICE Group von einem Akteur im Hintergrund zu einem Trendsetter entwickelt.

ICE führt CoinDesk-Kryptowährungs-Futures-Kontrakte ein: Mehr Optionen für den Wertpapiermarkt

In einem früheren Artikel mit dem Titel „NYSE führt rund um die Uhr Aktien-Tokenisierungshandel ein, ‚Konkurrenten‘ werden überrascht“, haben wir die Ambitionen der New Yorker Börse zur Integration von Liquidität aus den Märkten für traditionelles Fiskalgeschäft (TradFi) und dezentrales Fiskalgeschäft (DeFi) detailliert analysiert und sowohl positive als auch negative Marktstimmungen zu diesem Zeitpunkt dargestellt.

In weniger als einem Monat hat die Muttergesellschaft der New Yorker Börse, die ICE Group, ihr Schweigen gebrochen und direkt sieben CoinDesk-Kryptowährungs-Futures-Kontrakte eingeführt, die besser mit den nativen Kryptowährungskennzahlen übereinstimmen. Dazu gehören: ICE CoinDesk 20 Index Futures, ICE CoinDesk 5 Index Futures, ICE CoinDesk Bitcoin Futures, ICE CoinDesk Ether Futures, ICE CoinDesk Solana Futures, ICE CoinDesk XRP Futures und ICE CoinDesk BNB Futures, wobei die Kontrakte in USD bepreist und in bar abgerechnet werden.

Es ist erwähnenswert, dass die indexbezogenen Kryptowährungs-Futures-Kontrakte von CoinDesk folgende Vorteile bieten:

• 1. Historische Bedeutung – Der CoinDesk Index ist seit 2014 in Betrieb, wobei sein Flaggschiffindex, der CoinDesk Bitcoin Price Index (XBX), seit jeher als einer der fundamentalen Benchmarks der Branche gilt. Produkte wie die BTC ETFs von BlackRock verwenden ihn als Referenzindex; derzeit sind Vermögenswerte im Wert von über 40 Milliarden Dollar (wie ETFs und Fonds) an diesen Index gekoppelt.

• 2. Umfassendheit – Der CoinDesk 20 Index deckt etwa 90 % der gängigen Kryptowährungen ab und verwendet ein nach Marktkapitalisierung gewichtetes + Kapitalisierungsdesign, um die Dominanz einzelner Assets zu vermeiden. Es entspricht den Standards institutioneller Anleger, wobei der Gesamtmarktwert der zugehörigen Produkte 16 Milliarden US-Dollar übersteigt. Der CoinDesk 5 Index bildet die Wertentwicklung der fünf größten Komponenten des CoinDesk 20 Index nach Marktkapitalisierung ab und berücksichtigt dabei sowohl die Indexanforderungen als auch die Marktposition von Kryptowährungen mit hoher Marktkapitalisierung.

• 3. Pionierarbeit – die ICE Group hatte bereits zuvor mit CoinDesk Indices bei Singapur-Futures-Produkten zusammengearbeitet. Die Transparenz und Datenqualität des CoinDesk Index erfüllen die regulatorischen Compliance-Anforderungen und helfen der ICE Group, ihr Krypto-Produktangebot schnell auszubauen, wodurch die Hürde für das Verständnis bei Investmentinstitutionen gesenkt wird.

ICE hat somit Krypto-Futures-Kontrakte über den Coindesk Index in den traditionellen Finanzhandelsmarkt eingeführt und bietet damit professionellen institutionellen Anlegern mehr Handelsmöglichkeiten. Dies hat indirekt zu mehr Liquidität auf dem Kryptowährungsmarkt geführt. Mit sieben auf US-Dollar lautenden, in bar abgewickelten Coindesk Index-Kryptowährungs-Futures-Kontrakten können institutionelle Händler Risikoanlagen unkompliziert absichern und ihre Vermögenspositionen diversifizieren.

Das von der ICE Group geplante Produkt „CoinDesk Overnight Rate-based one-month CoinDesk Overnight Rate (CDOR) USDC Futures“ erweitert den Einfluss des Kryptowährungsmarktes auf den traditionellen Finanzmarkt weiter.

Ohne Übertreibung stellt der Schritt von ICE das erste Mal dar, dass eine traditionelle Wertpapierhandelsplattform ein Derivat auf Basis von On-Chain-DeFi-Zinssätzen eingeführt hat. Dies bedeutet auch, dass die annualisierten Zinssätze für Übernachtkredite und -leihen von On-Chain-Kreditprotokollen auf dem traditionellen Finanzmarkt Anerkennung gefunden haben, was es Anlegern erleichtert, USDC-Kreditkosten abzusichern oder Renditen zu sichern. Ungeachtet der Preisentwicklung des Produkts nach der Markteinführung ist dies ein historischer Schritt. Im aktuellen Abschwung des Kryptowährungsmarktes bringt dieser Schritt eine neue Welle der Dynamik.

Wenn wir den traditionellen Finanzmarkt mit einem Gemüsemarkt vergleichen würden, wäre die Einführung der Coindesk Index-Kryptowährungs-Futures-Kontrakte vergleichbar mit dem „Gemüsestand“ der ICE Group, der den Kunden mehr „Gerichte“ anbietet. Andererseits ähnelt die Einführung der Signal- und Stimmungsanalyse-Tools von Polymarket der Vorgehensweise der ICE Group, die „Käufern“ (Odaily Planet Daily Note: gemeint sind professionelle Investmentinstitutionen und Investoren) mehr „Preiswirkungsindikatoren“ zur Verfügung stellt, um ihnen zu helfen, fundierte Entscheidungen darüber zu treffen, „welches Gemüse sie kaufen sollen“.

ICE Group bringt das Signal- und Stimmungsanalysetool Polymarket auf den Markt: Investorenorientierte „Informationsgoldschaufel“

Im vergangenen September sorgte die ICE Group, deren Wert auf 90 Milliarden geschätzt wird, für Aufsehen, indem sie 2 Milliarden US-Dollar in Polymarket investierte. Zu dieser Zeit stand der Prognosemarkt noch am Vorabend eines starken Anstiegs des Handelsvolumens; das monatliche Handelsvolumen der Branche lag bei rund 5 Milliarden US-Dollar. Mit dem allgemeinen Abschwung am Kryptomarkt, einer Reihe hochkarätiger Prognoseereignisse und der starken Unterstützung durch institutionelles Kapital ab dem vierten Quartal des letzten Jahres erlebte der gesamte Prognosemarkt jedoch einen sprunghaften Anstieg des Handelsvolumens – das monatliche Handelsvolumen brach nacheinander neue Rekorde, wobei das Handelsvolumen im November schnell 13 Milliarden USD überstieg, mehr als das Vierfache des Volumens im Präsidentschaftswahljahr 2024.

Seitdem hat Polymarket, das sich selbst als die „weltweit größte Prognosemarktplattform“ bezeichnet, eine neue Welle explosiven Wachstums in Bezug auf Bewertung, Handelsvolumen der Plattform und Nutzerzahl erlebt. Im Vergleich zu traditionellen Meinungsumfragen, Datenforschungsinstituten und anderen Kanälen sind Prognosemärkte intuitiver und dienen als kollektiv intelligentere Informationsindikatoren, wodurch sie zunehmend an Bedeutung gewinnen.

Bis zu einem gewissen Grad sind die Wahrscheinlichkeitstrends verschiedener Wettereignisse auf Polymarket die besten "Risikosignalindikatoren", und die ICE Group hat den entscheidungsunterstützenden Wert in diesem Aspekt erkannt.

Wie Polymarket-CEO Shayne Coplan es ausdrückt: „Prognosemärkte spiegeln die kollektiven Erwartungen an marktgetriebene Ereignisse in nahezu Echtzeit wider und haben sich zu einer zuverlässigen Informationsquelle außerhalb traditioneller Datenquellen entwickelt.“

Ebenso werden wir zwei einfache Beispiele anführen, um die spezifischen Rollen dieses Ereignisses zu veranschaulichen.

1. Ereignisse wie „Zeitpunkt und Methode des US-Angriffs auf den Iran“ auf Polymarket können zusätzliche Informationen für Energiehändler, Hedgefonds und andere liefern. Wenn die Wahrscheinlichkeit dieses Ereignisses plötzlich zunimmt und das Handelsvolumen rapide ansteigt, deutet dies oft auf erhöhte Spannungen in einigen Regionen hin, wobei Energiewerte wie Öl wahrscheinlich einen starken Preisanstieg verzeichnen werden. Institutionelle Anleger können dies nutzen, um sich proaktiv gewinnbringend zu positionieren, Absicherungsinstrumente zu kaufen und risikobehaftete Vermögenswerte zu verkaufen.

2. Verschiedene Wetter- und Klimawettveranstaltungen auf Polymarket können institutionellen Anlegern als wichtige Zusatzinformationen dienen, um das Produktionsvolumen, die Preistrends von landwirtschaftlichen Grundnahrungsmitteln wie Mais und Sojabohnen sowie den Anstieg und Fall von entsprechenden Aktien zu beurteilen. Die Echtzeit-„Ereigniswahrscheinlichkeitstrends“ auf der Prognosemarktplattform können Investmentinstitutionen direkt dabei helfen, ihre Portfolios anzupassen, bevor Wetterereignisse sich tatsächlich auf die Lieferkette/den Preis auswirken, und so Vermögensschäden durch das Halten risikoreicher Aktien zu vermeiden.

Mit anderen Worten: Verschiedene Wettereignisse auf Prognosemärkten können dazu beitragen, Anomalien frühzeitig zu erkennen und die potenziellen Auswirkungen auf die damit verbundenen Vermögenswerte zu konkretisieren.

Erwähnenswert ist, dass die von Polymarket bereitgestellten Daten nicht die einzige Datenquelle sind, die institutionellen Anlegern von der ICE Group zur Verfügung gestellt wird. Zuvor wurden auch Daten von Reddit und Dow Jones als Datenquellen herangezogen. Die Kreuzvalidierung mehrerer Datenquellen kann die Genauigkeit und Sensitivität der Marktsignal- und Stimmungsanalyse-Tools der ICE Group weiter verbessern.

Mithilfe dieser „Wahrheitsmaschine“, die auf realen Vermögenswerten basiert, hat die ICE Group institutionellen Anlegern effektiv ein Fenster der Wahrscheinlichkeitsberechnung geöffnet, das ihnen einen „Blick in die Zukunft“ ermöglicht.

Zusammenfassung: Die ICE Group baut ihre „Kryptokarte“ auf.

Im September letzten Jahres führte die Sonderarbeitsgruppe der SEC zum Thema Kryptowährungen Gespräche mit der NYSE und der ICE Group über die Regulierung von Kryptowährungen. Dabei wurden Themen wie Kryptowährungsderivate und der Handel mit tokenisierten Aktien behandelt. Zuvor hatte die ICE Group nacheinander Partnerschaften mit Circle und Chainlink geschlossen, um USDC-Integration, Devisenhandel und Edelmetalldaten auf der Blockchain zu ermöglichen.

Auf Grundlage der verfügbaren Informationen und des während der Trump-Administration geschaffenen kryptofreundlichen regulatorischen Umfelds tritt die ICE Group rasch in das „Kryptofinanzzeitalter“ ein und bildet durch Investitionen, Partnerschaften, die Erweiterung von Anlageklassen und andere Mittel ihre eigene „Kryptokarte“.

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