[نیویورک طلا·اوراق قرضه·دلار] تضعیف دلار و افزایش قیمت طلا به دلیل توقف فدرال رزرو

[مکزیکو=شیم یانگ جائه خبرنگار ویژه] بازار مالی نیویورک با تفسیرهای متفاوت از توقف نرخ بهره فدرال رزرو (Fed) نشان‌دهنده تمایز واضحی در دارایی‌ها بود. دلار به دلیل فروش‌های ناامیدکننده ناشی از عدم افزایش نرخ بهره تضعیف شد و طلا به دلیل کاهش دلار و تقاضای پوشش در برابر تورم افزایش یافت. در عوض، نرخ اوراق قرضه بلندمدت ایالات متحده به دلیل نگرانی‌ها از اینکه فدرال رزرو ممکن است در واکنش به قیمت‌ها عقب بماند، به شدت افزایش یافت.

فدرال رزرو در تاریخ 29 (به وقت محلی) در جلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) نرخ بهره را در سطح 3.50 تا 3.75 درصد حفظ کرد. این تصمیم به ششمین جلسه متوالی ادامه سیاست توقف نرخ بهره از دسامبر سال گذشته است. در رأی‌گیری، از 12 نفر، 9 نفر به توقف رأی دادند و 3 نفر خواستار افزایش 0.25 درصدی بودند.

فدرال رزرو ارزیابی کرد که تورم به دلیل تنش‌های منطقه‌ای و افزایش قیمت انرژی بالاتر از هدف 2 درصدی است. با این حال، با توجه به اینکه هزینه‌های فعلی قرض‌گیری محدودیت کافی بر فعالیت‌های اقتصادی ایجاد کرده است، تصمیم به انتظار به جای تشدید بیشتر گرفت.

شاخص دلار به 100.488 با کاهش 0.60%... نرخ دلار و وون نیز به 1443 وون رسید

طبق گزارش تریدینگ ویو، شاخص دلار که ارزش دلار را در برابر 6 ارز اصلی نشان می‌دهد، به 100.488 رسید که 0.606 واحد (0.60%) نسبت به روز قبل کاهش داشت. بلافاصله پس از تصمیم فدرال رزرو، فشار فروش دلار به سرعت افزایش یافت و شاخص به زیر قیمت پایانی قبلی 101.094 سقوط کرد.

طبق آمار رویترز، یورو به 1.14315 دلار با افزایش 0.4% و پوند به 1.3342 دلار با افزایش 0.4% رسید. نرخ دلار به ین 163.35 ین با کاهش 0.3% رسید، اما هنوز در نزدیکی بالاترین سطح 40 ساله باقی مانده است.

خوان پرز، مدیر تجارت مونکسUSA، این تصمیم را "نتیجه‌ای بسیار منفی برای دلار تا کنون" ارزیابی کرد. با این حال، او اشاره کرد که در گذشته نیز واکنش‌های اولیه بازار پس از آن تغییر کرده است و احتمالاً فدرال رزرو تا پایان سال رویکرد محتاطانه‌ای در افزایش نرخ بهره خواهد داشت.

کریستوفر هاج، اقتصاددان ارشد ناتیسس، پیش‌بینی کرد که کوین واشی، رئیس فدرال رزرو، با حفظ نگرانی از تورم، به این نکته اذعان خواهد کرد که سطح فعلی سیاست ممکن است مناسب باشد، با توجه به کاهش اخیر قیمت‌ها. او همچنین بر این نکته تأکید کرد که اگر فشارهای قیمتی دوباره افزایش یابد، فدرال رزرو آماده پاسخگویی فوری خواهد بود.

تضعیف دلار به تقویت وون منجر شد. نرخ دلار به وون به 1443.47 وون با کاهش 10.09 وون (0.69%) رسید. در طول روز، نرخ به حدود 1440 وون کاهش یافت و سپس کمی بهبود یافت، اما به طور قابل توجهی زیر قیمت پایانی قبلی 1453.56 وون باقی ماند.

وون تحت تأثیر سیاست انقباضی بانک مرکزی کره و انتظارات بهبود بنیادی اقتصاد داخلی قرار گرفت. بانک مرکزی کره اخیراً نرخ بهره را به 2.75% افزایش داده و اعلام کرده است که با توجه به ادامه فشارهای قیمتی، نیاز به حفظ سیاست انقباضی وجود دارد. بهبود در صادرات و سرمایه‌گذاری‌های تجهیزاتی نیز عوامل مساعدی برای وون بوده است.

تحلیلگران بر این باورند که افزایش تقاضا برای وون به دلیل تبدیل وجوه مرتبط با لیست شدن SK Hynix در ایالات متحده نیز بر کاهش نرخ ارز تأثیر گذاشته است. با این حال، احتمال افزایش بیشتر نرخ بهره در ایالات متحده و نوسانات در صنعت نیمه‌هادی جهانی همچنان عواملی هستند که دامنه تقویت وون را محدود می‌کنند.

افزایش شدید نرخ اوراق قرضه بلندمدت... بالاترین سطح از سال 2007

بازار اوراق قرضه ایالات متحده حرکات متفاوتی را بر اساس سررسیدها نشان داد. در حالی که فدرال رزرو نرخ سیاست را ثابت نگه داشت، نرخ‌های کوتاه‌مدت کاهش یافت، اما نرخ‌های بلندمدت به دلیل نگرانی‌ها از تورم و بار مالی به شدت افزایش یافت.

نرخ اوراق قرضه 10 ساله ایالات متحده به 4.687% با افزایش 0.081 درصد رسید. نرخ اوراق قرضه 30 ساله به 5.212% با افزایش 0.116 درصد رسید. در طول روز، این نرخ به 5.244% رسید که بالاترین سطح از جولای 2007 بود. در عوض، نرخ اوراق قرضه 2 ساله به 4.266% با کاهش 0.011 درصد رسید. نرخ 1 ساله به 4.039% با کاهش 0.043 درصد رسید و نرخ‌های 3 ماهه و 6 ماهه نیز به ترتیب به 3.782% و 3.952% کاهش یافتند.

این روند نشان می‌دهد که توقف نرخ سیاست کوتاه‌مدت فدرال رزرو به آرامش در نرخ‌های کوتاه‌مدت کمک کرده، اما نگرانی‌ها از اینکه این سیاست ممکن است نتواند به اندازه کافی فشارهای قیمتی و تنش‌های تأمین را کنترل کند، افزایش یافته است.

الن جنتنر، اقتصاددان ارشد مورگان استنلی ولث منیجمنت، اظهار داشت: "واشی تورم را به عنوان یک مسئله انتخابی توصیف کرد، اما فدرال رزرو در میان شاخص‌های متناقض صبر را انتخاب کرد." او گفت که جلسه سپتامبر هنوز جلسه‌ای است که احتمال افزایش نرخ وجود دارد و شاخص‌های قیمت مصرف‌کننده در ماه‌های جولای و آگوست که تا آن زمان منتشر می‌شود، متغیرهای کلیدی خواهند بود.

ایان لینزن، رئیس استراتژی نرخ BMO ایالات متحده، گفت که اگرچه صدای سیاست‌گذاران تندرو در فدرال رزرو افزایش یافته، اما اکثر اعضا حداقل تا سپتامبر به حفظ نرخ‌ها تمایل دارند. بازار به این نکته که فدرال رزرو در صورت افزایش فشارهای قیمتی به سرعت اقدام خواهد کرد، واکنش نشان داده و فشار فروش را به سمت اوراق قرضه بلندمدت افزایش داده است.

علاوه بر این، رئیس‌جمهور ترامپ اعلام کرد که ایالات متحده به طور "قوی" به حملات علیه نیروهای نظامی خود در خاورمیانه پاسخ خواهد داد و این امر باعث افزایش شدید قیمت انرژی شد. قیمت نفت خام وست تگزاس (WTI) با 6.6% افزایش به 84.46 دلار در هر بشکه معامله شد. نگرانی‌ها از اینکه افزایش قیمت‌های جهانی ممکن است دوباره فشارهای قیمتی را تحریک کند، احساسات سرمایه‌گذاری در اوراق قرضه بلندمدت را تحت فشار قرار داد.

قیمت طلا به 4067 دلار افزایش یافت... تضعیف دلار و تقاضای پوشش در برابر تورم

بازار طلا به لطف توقف نرخ بهره فدرال رزرو و تضعیف دلار، روند صعودی را نشان داد. طبق گزارش تریدینگ ویو، قیمت طلا به 4067.020 دلار در هر اونس با افزایش 38.720 دلار (0.96%) رسید. در طول روز، قیمت به بیش از 4100 دلار رسید و سپس بخشی از افزایش را پس گرفت.

طبق آمار رویترز، قرارداد آتی طلا برای تحویل در ماه اوت به 4036.30 دلار رسید که حدود 0.1% کاهش داشت و نشان‌دهنده حرکات متفاوتی بین بازارهای نقدی و آتی بود.

طلا زمانی که ارزش دلار کاهش می‌یابد، به دلیل کاهش بار خرید سرمایه‌گذاران با ارزهای دیگر، جذاب‌تر می‌شود. در این روز، در حالی که شاخص دلار به شدت کاهش یافت، افزایش نرخ اوراق قرضه بلندمدت و افزایش شدید قیمت‌های جهانی، نگرانی‌های تورمی را تحریک کرده و تقاضای پوشش برای طلا را تقویت کرد.

تای وونگ، تاجر مستقل فلزات گرانبها، گفت: "اگرچه اظهارات واشی به طور کلی بسیار تندروانه بود، اما فلزات گرانبها رالی آرامش بازار دارایی را رهبری کردند" و افزود: "در فرآیند بازتفسیر اظهارات، احتمال تغییر واکنش وجود دارد." او همچنین اشاره کرد که نوسانات در بازار اوراق قرضه بلندمدت و کاهش بازار سهام، قدرت نسبی طلا به عنوان دارایی دفاعی در برابر تورم را تقویت کرده است.

بازار به داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده ایالات متحده در ماه ژوئن که در روز معاملاتی بعدی منتشر می‌شود، توجه دارد. اگر قیمت‌ها دوباره افزایش یابد، احتمال افزایش نرخ در سپتامبر افزایش می‌یابد و نرخ اوراق قرضه بلندمدت ممکن است به طور اضافی افزایش یابد. از سوی دیگر، اگر کاهش قیمت‌ها تأیید شود، تضعیف دلار و افزایش قیمت طلا ادامه خواهد داشت.

نتایج این جلسه FOMC نشان داد که با وجود تصمیم واحد توقف نرخ بهره، بازار پیام‌های کاملاً متفاوتی را در مورد دارایی‌ها می‌خواند. بازار ارز به تصمیم فدرال رزرو برای تأخیر در افزایش بیشتر واکنش نشان داد و دلار را فروخت و بازار اوراق قرضه به دلیل خطرات بلندمدت تورمی، به فروش اوراق بلندمدت پرداخت. بازار طلا به دلیل تضعیف دلار، ناامنی‌های ژئوپلیتیکی و تقاضای پوشش در برابر تورم افزایش یافت. به نظر می‌رسد که جهت‌گیری آینده بازار تحت تأثیر وضعیت خاورمیانه، قیمت‌های جهانی و شاخص‌های قیمتی ایالات متحده که تا جلسه سپتامبر منتشر می‌شود، قرار خواهد گرفت.

این محتوا صرفاً برای اطلاع‌رسانی عمومی ارائه شده است و به‌منزله مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری، حقوقی یا مالیاتی تلقی نمی‌شود. هرگونه رویداد، جایزه، کمپین آنلاین یا اطلاعات مرتبط که در اینجا ذکر شده است، نباید به‌عنوان توصیه، ترغیب یا دعوت به خرید، فروش، معامله یا هرگونه دادوستد دیگر دارایی‌های رمزارزی تلقی شود. دارایی‌های رمزارزی از نوسان بالایی برخوردار هستند و ممکن است منجر به زیان شوند. دسترسی به خدمات، محصولات و رویدادهای مرتبط با WEEX ممکن است بسته به منطقه جغرافیایی متفاوت باشد. اطمینان از اینکه استفاده شما از این خدمات با قوانین و مقررات محلی مطابقت دارد، بر عهده خود شماست.