گلدمن ساکس: جایگزینی NAND به جای DRAM به یک روند تبدیل شده است، پیش‌بینی قیمت DRAM در سه‌ماهه سوم کاهش یافته است

در تاریخ 16 ژوئیه، تحلیلگر Citirni، Jukan، به نقل از تحلیل‌های گلدمن ساکس، اعلام کرد که مشتریان نسبت به افزایش نزدیک به 30 درصدی قیمت DRAM واکنش شدیدی نشان داده‌اند که منجر به کاهش جزئی پیش‌بینی رشد قیمت DRAM در سه‌ماهه سوم شده است. در عین حال، چشم‌انداز NAND مثبت است و تقاضای مربوط به AI برای KV Cache همچنان فراتر از انتظار است و در بازار روندی به وجود آمده است که در آن NAND به جای DRAM گران‌قیمت استفاده می‌شود که این امر به تقاضای NAND کمک می‌کند. تحلیلگران نسبت به عملکرد SK Hynix در سه‌ماهه دوم نظر مثبتی دارند و پیش‌بینی می‌کنند که درآمد آن حدود 85 تریلیون وون کره‌ای باشد و حاشیه سود به 63 درصد برسد. بازار ذخیره‌سازی تغییرات ساختاری را نشان می‌دهد، تقاضای سرورهای AI برای HBM قیمت DRAM را به شدت افزایش داده است، اما زمانی که افزایش قیمت به نزدیک 30 درصد رسید، مشتریان شروع به مقاومت در برابر افزایش قیمت کردند و شیب افزایش قیمت با کندی مواجه شد. NAND در زیرساخت‌های AI نقش جدیدی ایفا می‌کند و جایگزینی جزئی برای DRAM گران‌قیمت به منظور کاهش هزینه‌ها به یک روند تبدیل شده است. این تفکیک به این معنی است که چرخش سرمایه در زنجیره تأمین ذخیره‌سازی ممکن است ادامه یابد و سرمایه‌گذاران باید در مورد پیش‌بینی سود کوتاه‌مدت مرتبط با DRAM احتیاط کنند، در حالی که بهبود بنیادی در سمت NAND ممکن است هنوز به طور کامل قیمت‌گذاری نشده باشد.