داده‌های ریشه: گزارش تحقیقاتی شفافیت صرافی‌های ارز دیجیتال در سه‌ماهه اول ۲۰۲۶

نویسنده: روت دیتا

۱. رتبه‌بندی صرافی‌های ارز دیجیتال بر اساس شفافیت

در رتبه‌بندی صرافی‌های ارز دیجیتال برای سه‌ماهه اول سال ۲۰۲۶ که توسط RootData گردآوری شده است، بایننس، کوین‌بیس، OKX، کراکن و گیت پنج جایگاه برتر را به خود اختصاص داده‌اند.

این رتبه‌بندی بر اساس داده‌های غنی RootData است که شاخص‌های مختلفی مانند حجم معاملات، اندازه ذخیره، عملکرد سکه، انطباق و شفافیت صرافی‌های اصلی را با هم ادغام می‌کند، ضمن اینکه از تأثیر رفتارهای دستکاری‌شده مانند معاملات شستشو بر رتبه‌بندی‌ها جلوگیری می‌کند تا به طور عینی رقابت‌پذیری و رتبه‌بندی صرافی‌ها در بازار ارزهای دیجیتال را منعکس کند.

در این رتبه‌بندی، بایننس به دلیل بالاترین حجم معاملات و پتانسیل ثروت خود، همچنان جایگاه برتر را در اختیار دارد، در حالی که OKX به عنوان یکی از معدود صرافی‌هایی که در این ماه حجم معاملات خود را افزایش داده است، به جایگاه دوم صعود کرده است. کوین‌بیس یک رتبه سقوط کرد و کراکن فعال دو رتبه افزایش یافت و به رتبه چهارم رسید.

۲. بررسی اجمالی توسعه صرافی‌های ارز دیجیتال در سه ماهه اول

۱) حجم معاملات همچنان رو به کاهش است

در سه ماهه اول سال ۲۰۲۶، کل حجم معاملات در بازار نقدی صرافی‌های ارز دیجیتال به ۳.۱۲ تریلیون دلار کاهش یافت که کاهشی ۳۶.۵ درصدی را نشان می‌دهد و از سال ۲۰۲۴ تاکنون، کمترین میزان را ثبت کرده است. حجم معاملات ماهانه در طول این سه ماهه نسبت به ماه قبل همچنان رو به کاهش بود و هیچ نشانه‌ای از بازگشت موقت وجود نداشت. این روند نتیجه اثرات ترکیبی عدم قطعیت اقتصاد کلان و کاهش شتاب داخلی در صنعت است.

اولاً، عدم قطعیت اقتصاد کلان همچنان متغیر اصلی سرکوب فعالیت‌های تجاری است. اقتصادهای بزرگ بارها و بارها تورم را در برابر رشد اقتصادی می‌سنجند و فقدان راهنمایی روشن در مورد سیاست پولی، دارایی‌های ریسک‌پذیر را در محدوده‌ای بی‌ثبات نگه داشته است. در غیاب یک بازار رونددار، بازار ارزهای دیجیتال برای شکل‌دهی به انتظارات ثابت تلاش می‌کند و رفتار معاملاتی را از شرط‌بندی روی روند به گمانه‌زنی‌های کم‌بسامد تغییر می‌دهد که منجر به کاهش حجم تراکنش‌ها می‌شود.

در عین حال، درگیری‌های ژئوپلیتیکی، حس ریسک‌گریزی بازار را بیشتر تقویت کرده است. تشدید تنش‌های جاری بین ایالات متحده، ایران و اسرائیل، حق بیمه ریسک جهانی را به میزان قابل توجهی افزایش داده است.

در این زمینه، سرمایه‌ها بیشتر تمایل دارند به دارایی‌های سنتی امن مانند طلا و دلار آمریکا سرازیر شوند، نه به دارایی‌های ارز دیجیتال با قیمت پیچیده‌تر و نوسان بیشتر. اگرچه برخی بازارها تلاش کرده‌اند تا بیت‌کوین را به عنوان «طلای دیجیتال» معرفی کنند، اما ویژگی‌های پناهگاه امن آن در طول رویدادهای ریسک واقعی به طور گسترده تأیید نشده است و در عوض، در طول مراحل تشدید چندگانه، عقب‌نشینی‌های همزمانی را نشان داده و اعتماد سرمایه‌گذاران به تخصیص‌ها را تضعیف کرده است.

ثانیاً، انحراف ساختاری وجوه نیز مشهود است. از یک سو، بازارهای مالی سنتی همچنان مسیرهای نسبتاً روشنی برای بازگشت سرمایه ارائه می‌دهند و به طور مداوم سرمایه‌های ریسک‌پذیر را جذب می‌کنند؛ از سوی دیگر، انفجار صنعت هوش مصنوعی در حال تبدیل شدن به یک «سیاهچاله» جدید برای صندوق‌ها است. مسیرهایی که توسط هوش مصنوعی مولد، زیرساخت‌های مدل بزرگ و برنامه‌های مرتبط نشان داده می‌شوند، روایت‌های قوی و انتظارات با قطعیت بالا را در بازارهای اولیه و ثانویه شکل داده‌اند و مقدار قابل توجهی از بودجه‌ای را که می‌توانست به دارایی‌های ارزهای دیجیتال اختصاص یابد، به حوزه‌های مرتبط با هوش مصنوعی هدایت کرده‌اند. این موضوع نه تنها در سرمایه‌گذاری خطرپذیر، بلکه در ترجیحات معاملاتی در بازار ثانویه نیز منعکس می‌شود - صندوق‌ها بیشتر تمایل دارند در اهداف هوش مصنوعی با منطق رشد واضح شرکت کنند تا در دارایی‌های ارز دیجیتال که فاقد پشتیبانی داستان جدید هستند.

از همه مهم‌تر، فقدان نوآوری در صنعت ارزهای دیجیتال، نیروی محرکه درون‌زای بازار را تضعیف می‌کند. مسیرهای روایی چندگانه که در چرخه گذشته بسیار مورد توجه بودند، به تدریج از نظر رشد کاربر و مدل‌های کسب‌وکار بی‌اعتبار شده‌اند و در تشکیل یک حلقه ارزش پایدار شکست خورده‌اند. اگرچه مفاهیم جدیدی مانند هوش مصنوعی و DePIN همچنان در حوزه ارزهای دیجیتال در حال ظهور هستند، اما آنها در مراحل اولیه خود باقی مانده‌اند و فاقد دارایی‌های بالغی هستند که قادر به پشتیبانی از نقدینگی در مقیاس بزرگ باشند. این امر منجر به بازاری فاقد «خط داستانی اصلی» شده است که در آن صندوق‌ها ویژگی‌های بسیار پراکنده و کوتاه‌مدت از خود نشان می‌دهند.

تحت تأثیر ترکیبی عوامل فوق، بازار ارزهای دیجیتال به تدریج ویژگی‌های معمول بازار نزولی را از خود نشان می‌دهد: همگرایی نوسانات قیمت، تضعیف پایداری بازگشت قیمت و چرخش سریع نقاط داغ بدون عمق. برای سرمایه‌گذاران، دشواری کسب بازده اضافی به طور قابل توجهی افزایش یافته است و نسبت ریسک به پاداش همچنان رو به وخامت است که مستقیماً تمایل به معامله را سرکوب می‌کند. در مقایسه با عملیات با فرکانس بالا، صندوق‌های بیشتری تصمیم می‌گیرند موقعیت‌های خود را کاهش دهند یا وارد حالت انتظار شوند و حجم معاملات بازار را بیشتر فشرده کنند.

در مجموع، در غیاب نقاط عطف کلان و روایت‌های جدید در سطح صنعت، بعید است که بازار در کوتاه‌مدت از وضعیت کم‌فعالیت خود خارج شود. متغیرهای کلیدی برای آینده همچنان در این نهفته است که آیا محیط نقدینگی جهانی دستخوش تغییر اساسی می‌شود و آیا صنعت ارزهای دیجیتال می‌تواند یک سیستم دارایی اصلی با تقاضای واقعی و قابلیت‌های جذب ارزش بلندمدت را بازسازی کند. زمانی که این دو با هم هم‌افزایی کنند، تقاضای معاملاتی سرکوب‌شده ممکن است شاهد آزادسازی متمرکز باشد.

۲) هوش مصنوعی و تجارت به یک روند اصلی تبدیل می‌شوند

در زمینه حجم معاملات پایین، هوش مصنوعی به یکی از استراتژی‌های مهم صرافی‌ها برای افزایش فعالیت کاربران و فراوانی معاملات تبدیل شده است و تجربه معاملاتی کاربر را به طور کامل بازسازی می‌کند تا نظر کاربران را جلب کند و عادات معاملاتی را در عصر هوش مصنوعی هدایت کند.

در الگوهای معاملاتی سنتی، کاربران اغلب با فرآیندهای پراکنده‌ای مانند تحلیل بازار، تدوین استراتژی و اجرای سفارش محدود می‌شوند. اکنون، این مسیر طولانی تصمیم‌گیری به طور جامع توسط هوش مصنوعی در حال تغییر و بهینه‌سازی است.

از یک سو، بسیاری از صرافی‌ها مدل‌های بزرگ هوش مصنوعی را در پلتفرم‌های خود ادغام کرده‌اند و به کاربران این امکان را می‌دهند که مستقیماً با هوش مصنوعی صحبت کنند تا اطلاعات بیشتری از بازار کسب کنند و استراتژی‌های معاملاتی را ایجاد کنند، که به طور قابل توجهی کسب اطلاعات کاربران و کارایی معاملات را افزایش داده و مسیر معاملات را کوتاه می‌کند.

از سوی دیگر، صرافی‌ها به سرعت در حال راه‌اندازی مهارت‌هایی هستند که داده‌ها و عملکردهای معاملاتی خود را ادغام می‌کنند و به عوامل هوش مصنوعی این امکان را می‌دهند که به راحتی به تجزیه و تحلیل داده‌ها، معاملات و سایر عملکردهای صرافی دسترسی داشته باشند و امکان اجرای دقیق منطق پیچیده معاملاتی را بدون عملیات دستی دست و پا گیر فراهم کنند.

در ماه فوریه، کوین‌بیس از راه‌اندازی زیرساخت کیف پول برای عامل‌های هوش مصنوعی، یعنی کیف پول‌های عامل (Agentic Wallets)، خبر داد. هدف این پلتفرم کمک به توسعه‌دهندگان برای پیکربندی سریع کیف پول‌های قابل معامله برای عامل‌های هوش مصنوعی است و آن‌ها را قادر می‌سازد تا تراکنش‌ها و پرداخت‌های درون زنجیره‌ای را به‌طور مستقل و بدون دخالت انسان انجام دهند.

علاوه بر این، کوین‌بیس در حال آزمایش داخلی یک محصول مشاوره هوش مصنوعی به نام کوین‌بیس ادوایزر است که می‌تواند به کاربران در تحلیل بازار و ایجاد استراتژی‌های معاملاتی کمک کند.

در اوایل ماه مارس، بایننس همچنین هفت مهارت عامل هوش مصنوعی را بر اساس اکوسیستم متن‌باز OpenClaw در میان موج هوش مصنوعی راه‌اندازی کرد و به عامل‌های هوش مصنوعی کاربران اجازه داد تا به داده‌های بازار و اطلاعات توکن بایننس در لحظه دسترسی داشته باشند. تا پایان ماه مارس، بایننس یک دستیار هوش مصنوعی جامع به نام Binance Ai Pro را نیز راه‌اندازی کرد که به کاربران امکان می‌دهد وجوه را به صورت دستی از حساب اصلی بایننس خود به حساب هوش مصنوعی منتقل کنند و این محصول را قادر می‌سازد تا به صورت هوشمندانه استراتژی‌ها، معاملات یا عملکردهای نظارت بر دارایی‌ها را اجرا کند. در حال حاضر، بایننس دکمه‌های هوش مصنوعی را در چندین صفحه اصلی وب‌سایت و اپلیکیشن خود ادغام کرده است و به کاربران امکان می‌دهد مستقیماً از طریق مکالمه از Binance Ai Pro استفاده کنند.

علاوه بر این، OKX قابلیت‌های مرتبط با هوش مصنوعی OnchainOS را برای توسعه‌دهندگان B-end فراهم کرده است، از جمله کارکردهایی مانند معاملات خودکار، بینش بازار، بینش آدرس و پرداخت‌های درون زنجیره‌ای. بای‌بیت، کوکوین، بیت‌گت و بیت‌مارت همگی محصولات مهارتی مرتبط با عملکردهای معاملاتی خود را راه‌اندازی کرده‌اند.

در آینده، حجم فزاینده‌ای از معاملات توسط عوامل هوش مصنوعی انجام خواهد شد. صرافی‌ای که بتواند ابتدا نظر کاربران را در سمت محصول جلب کند و به بهترین شکل با منطق اجرای عامل‌های هوش مصنوعی سازگار شود، فرصت بیشتری برای تغییر قابل توجه چشم‌انداز بازار صرافی‌های ارزهای دیجیتال در بحبوحه تکامل بازار موجود خواهد داشت.

۳) کمبود دارایی‌های جدید باکیفیت، کاهش قابل توجه در فراوانی فهرست شدن

همزمان با ورود بازار کلی به مرحله‌ای از بازی سهام، کاهش تدریجی عرضه دارایی‌های جدید باکیفیت، صرافی‌ها را مجبور کرده است تا به طور فعال سرعت فهرست کردن دارایی‌های بومی ارزهای دیجیتال را کاهش دهند، به طوری که منطق گسترش «کمتر اما بهتر» به تدریج جایگزین منطق گسترش «بیشتر اما سریع‌تر» گذشته می‌شود.

طبق آمار RootData، تعداد ارزهای دیجیتال جدید راه‌اندازی شده توسط صرافی‌های ارز دیجیتال درجه یک در سه ماهه اول امسال، عمدتاً بین ۱۰ تا ۲۰ ارز دیجیتال بوده است که به طور متوسط ​​کمتر از هفت ارز دیجیتال جدید در ماه است و تنها تعداد کمی از صرافی‌ها مانند Kraken و Gate بین ۴۰ تا ۵۵ ارز دیجیتال جدید راه‌اندازی کرده‌اند و استراتژی فهرست‌بندی نسبتاً بالایی را حفظ کرده‌اند.

کاهش فراوانی پذیرش در بورس با تقویت بی‌سابقه‌ی نظارت نظارتی بر دارایی‌های موجود همراه است. نگرش بورس‌ها نسبت به ناهنجاری‌ها و دستکاری قیمت‌ها از «تحمل» به «اعمال دقیق» در حال تغییر است تا از منافع معقول سرمایه‌گذاران فعلی محافظت شود.

برای مثال، پس از چندین مورد افت غیرطبیعی قیمت در برخی توکن‌ها، بایننس مستقیماً چندین حساب بازارساز دخیل در دستکاری قیمت را مسدود کرد و اخیراً «دستورالعمل‌های پرچم قرمز بازارساز» را منتشر کرد که پروژه‌های صدور توکن را ملزم می‌کند هویت، اشخاص حقوقی و شرایط قرارداد کامل بازارسازان خود را فوراً گزارش دهند.

این بدان معناست که صرافی‌های اصلی به طور فزاینده‌ای خواستار شفافیت برای توکن‌ها هستند و پروژه‌هایی با شفافیت بالاتر، راحت‌تر می‌توانند از صرافی‌ها حمایت دریافت کنند. طبق گزارش RootData، بیش از ۸۵ درصد از توکن‌های جدید فهرست‌شده توسط بایننس و کوین‌بیس، امتیاز شفافیت بالای ۷۰ درصد دارند.

صرافی‌ها مجبور می‌شوند نقش «دروازه‌بانان صنعت» را بر عهده بگیرند. تحت فشارهای دوگانه‌ی بررسی‌های نظارتی و ریزش کاربران، پیگیری شدید شفافیت توکن‌ها و هنجارهای بازارسازی اساساً یک انتخاب اجتناب‌ناپذیر برای صرافی‌ها است تا بتوانند رقابت‌پذیری اصلی خود را در بازار موجود حفظ کنند.

۴) فهرست‌بندی جمعی دارایی‌های TradFi

در زمینه فشار کلی حجم معاملات و کاهش تدریجی روایت‌های مربوط به دارایی‌های بومی ارزهای دیجیتال، صرافی‌ها توجه خود را به منابع تقاضای خارجی خاص‌تری معطوف می‌کنند - دارایی‌های TradFi که شامل طلا و سهام ایالات متحده می‌شوند، به ابزار اصلی رقابت برای محصولات و ترافیک جدید تبدیل می‌شوند.

از یک سو، عدم قطعیت اقتصاد کلان، تقاضای بازار برای دارایی‌های امن و با بازده پایدار را به طور قابل توجهی افزایش داده است. طلا در بحبوحه درگیری‌های ژئوپلیتیکی و نوسانات انتظارات تورمی به تقویت خود ادامه داده است، در حالی که سهام ایالات متحده همچنان توجه زیادی را به خود جلب کرده و فعالیت تجاری ناشی از روایت‌های هوش مصنوعی همچنان ادامه دارد. این دارایی‌ها ذاتاً دارای پایگاه کاربری گسترده‌تر و سیستم قیمت‌گذاری بالغ‌تری هستند که به صرافی‌ها اجازه می‌دهد نه تنها کاربران جدید را جذب کنند، بلکه فرکانس معاملات و حفظ سرمایه را در بحبوحه نوسانات بازار افزایش دهند.

در این زمینه، صرافی‌های پیشرو شروع به تسریع فهرست‌بندی محصولات معاملاتی مرتبط با دارایی‌های TradFi، از جمله دارایی‌های وابسته به طلا (مانند مشتقات مرتبط با XAU)، سهام توکنیزه شده و محصولات شاخص، کرده‌اند و تلاش می‌کنند تا یک تجربه معاملاتی "بین دارایی‌ها" را در چارچوب معاملاتی ارزهای دیجیتال موجود بازسازی کنند. این تغییر ساختاری در محصولات، اساساً استفاده از دارایی‌هایی با پایه اجماع قوی‌تر برای پوشش ریسک در برابر عدم قطعیت‌های ناشی از نوسانات چرخه‌ای بازار ارزهای دیجیتال است.

از سوی دیگر، صرافی‌ها نیز به طور مداوم موانع را برای کاربران جهت مشارکت در معاملات دارایی‌های TradFi کاهش می‌دهند. در بازارهای مالی سنتی، کاربران اغلب برای تکمیل تخصیص‌های مرتبط، باید از حساب‌های کارگزاری، انتقال وجه بین مرزی و فرآیندهای پیچیده انطباق عبور کنند، در حالی که در سیستم صرافی، این فرآیند به عملیات ساده درون زنجیره‌ای یا درون حساب فشرده می‌شود. کاربران می‌توانند بدون ترک رابط معاملاتی آشنا، به سرعت از دارایی‌های رمزارز به طلا و سهام ایالات متحده تغییر رویه دهند و این امر به طور قابل توجهی کارایی استفاده از سرمایه را بهبود می‌بخشد، که هم برای رفع نیازهای معاملاتی کاربران فعلی و هم برای جذب تقاضای معاملاتی فزاینده از سرمایه‌گذاران Web2 بسیار مهم است.

صرافی‌هایی مانند بایننس، ورود به بازار دارایی‌های TradFi از طریق مشتقات را در اولویت قرار می‌دهند. آنها جفت‌های معاملاتی برای طلا، نقره، سهام تسلا و سایر دارایی‌های ثابت در بازار قرارداد راه‌اندازی کرده‌اند و ویژگی‌های معاملاتی را از طریق اهرم بالا و مکانیسم‌های معاملاتی ۲۴ ساعته تقویت می‌کنند. این محصولات به «ابزارهای نقشه‌برداری قیمت» نزدیک‌تر هستند و به جای ارائه مالکیت دارایی واقعی، بر برآورده کردن نیازهای سفته‌بازانه و پوشش ریسک کاربران برای دارایی‌های کلان تمرکز دارند.

علاوه بر این، بسیاری از صرافی‌های ارز دیجیتال به سرعت از طریق همکاری با پلتفرم‌های RWA مانند xStocks و Ondo، توکن‌های طلا و سهام را راه‌اندازی کرده‌اند. این راهکارهای شخص ثالث به صرافی‌ها اجازه می‌دهد تا به سرعت تعداد زیادی از سهام توکنیزه شده را فهرست کنند و نیازهای متنوع معاملاتی کاربران را برآورده سازند. صرافی‌هایی مانند Bybit، Bitget و MEXC از بیش از ۱۰۰ معامله سهام توکنیزه شده پشتیبانی می‌کنند، در حالی که Binance در حال حاضر تنها از حدود ۲۰ جفت معاملاتی دارایی TradFi پشتیبانی می‌کند.

قابل پیش‌بینی است که با شفاف‌سازی تدریجی چارچوب نظارتی و بلوغ فناوری توکن‌سازی، طرح‌بندی‌های صرافی‌ها برای دارایی‌های TradFi از مرحله آزمایشی فعلی به گسترش سیستماتیک منتقل شود. از طلا گرفته تا سهام، از شاخص‌ها گرفته تا محصولات نرخ بهره، یک «بازار مالی درون زنجیره‌ای» کامل‌تر در حال شکل‌گیری است. در این فرآیند، نقش صرافی‌ها نیز از یک پلتفرم تطبیق دارایی‌های رمزارز به یک زیرساخت جامع معاملاتی در میان دارایی‌ها تکامل خواهد یافت.

۳. موارد عمده تبادل و تحلیل

۱) بایننس

در سه ماهه اول، حجم معاملات لحظه‌ای بایننس ۱.۰۱۶۱ تریلیون دلار بود که کاهشی ۴۳ درصدی را نشان می‌دهد و این کاهش به طور قابل توجهی از کاهش کلی بازار فراتر رفته است و نشان می‌دهد که سهم بازار بایننس به تدریج در حال از دست رفتن است.

بایننس در طول سال گذشته با انتقادات قابل توجهی در بازار عمومی مواجه شده است، که عمدتاً بر کاهش کلی توکن‌های تازه فهرست شده و عملکرد غیرمسئولانه آن در طول سقوط بازار 1011 متمرکز بوده است، و باعث شده است که بایننس استراتژی فهرست‌بندی محتاطانه‌تری و رویکرد دفاعی بازار را در بازار نقدی اتخاذ کند.

در موج TradFi، بایننس در ابتدای ژانویه جفت‌های معاملاتی قرارداد دائمی برای طلا و نقره را راه‌اندازی کرد و متعاقباً بیش از 20 جفت معاملاتی سهام را فهرست کرد، اما تعداد کلی هنوز از اکثر صرافی‌های درجه یک دیگر عقب مانده است. با این حال، از نظر حجم معاملات، جفت ارزهای معاملاتی طلا اخیراً در بازار قراردادهای بایننس، درست بعد از بیت‌کوین و اتریوم قرار گرفته‌اند و میانگین حجم معاملات روزانه آنها در حدود ۱.۵ میلیارد دلار تثبیت شده است.

از نظر ترافیک، بایننس در این سه‌ماهه بهترین عملکرد را در بازارهای نوظهور مانند کره جنوبی، ترکیه و ویتنام داشت و مجموع بازدیدها از ۲۴.۴ میلیون نفر فراتر رفت و به طور قابل توجهی در صدر سایر صرافی‌های ارز دیجیتال قرار گرفت.

علاوه بر این، بایننس معاملات قراردادهای دائمی پشتیبانی شده توسط Aster و بازارهای پیش‌بینی پشتیبانی شده توسط Predict.Fun را در محصولات کیف پول خود ادغام کرده است که نشان دهنده جاه‌طلبی‌های بیشتر بایننس در فضای درون زنجیره‌ای است.

۲) کراکن

در سه ماهه اول سال جاری، حجم معاملات لحظه‌ای کراکن با ۱۸.۳ درصد کاهش، ۱۰۷.۱ میلیارد دلار بود که آن را به یکی از صرافی‌هایی با کمترین کاهش حجم معاملات تبدیل می‌کند.

این امر تا حد زیادی به اقدامات متعدد کراکن در سمت دارایی‌ها نسبت داده می‌شود. از یک سو، کراکن تعداد زیادی از دارایی‌های بومی ارزهای دیجیتال تازه معرفی شده یا موجود، مانند HYPE، CFX و BGB را راه‌اندازی کرده و از نظر تعداد فهرست‌های جدید، رتبه اول را در بین صرافی‌ها دارد.

از سوی دیگر، کراکن (Kraken) در TradFi سابقه‌ی درخشانی دارد و در پایان سال گذشته، شرکت مادر xStocks، یعنی Backed، را خریداری کرده و همچنان به پیشرفت خود ادامه می‌دهد؛ xStocks اکنون از بیش از ۱۰۰ سهام پشتیبانی می‌کند.

در ماه مارس، کراکن از راه‌اندازی اولین قرارداد آتی دائمی سهام توکنیزه شده و تحت نظارت در جهان خبر داد که به مشتریان واجد شرایط غیر آمریکایی در بیش از ۱۱۰ کشور/منطقه، از طریق پلتفرم معاملاتی مشتقات خود که بر اساس چارچوب xStocks ساخته شده است، امکان دسترسی ۲۴ ساعته و ۷ روز هفته (تا ۲۰ برابر) به اهرم را ارائه می‌دهد. این پلتفرم، سهام، شاخص‌های اصلی ایالات متحده (S&P 500، Nasdaq 100)، طلا و سهام‌های انفرادی (Nvidia، Apple، Tesla، Google و غیره) را پوشش می‌دهد.

در همان ماه، کراکن همچنین اعلام کرد که مجوز ایجاد حساب اصلی فدرال رزرو را دریافت کرده است و به اولین شرکت ارز دیجیتال تبدیل می‌شود که مجاز به دسترسی به سیستم پرداخت اصلی فدرال رزرو است و امکان استفاده مستقیم از سیستم پرداخت بین بانکی فدوایر را فراهم می‌کند، که روند واریز و برداشت دلار آمریکا برای سرمایه‌گذاران را پایدارتر و راحت‌تر می‌کند و جذابیت آن را برای مشتریان نهادی به طور قابل توجهی افزایش می‌دهد.

با این حال، با توجه به شرایط نامناسب بازار، کراکن همچنان از توقف طرح عرضه اولیه سهام خود که در پایان سال گذشته اعلام شده بود، خبر داده و قصد دارد پس از بهبود شرایط بازار، آن را مجدداً راه‌اندازی کند.