داستان «انقلاب وال استریت» به پایان میرسد، مسیر ارزهای دیجیتال به زیرساختهای مالی تغییر میکند
شرکتهای ارز دیجیتال دیگر سعی نمیکنند وال استریت را جایگزین کنند، بلکه به مؤسسات وال استریت هزینه خدمات فنی میگیرند.
نویسنده: Prathik Desai
ترجمه: Luffy، Foresight News
سال گذشته، حجم تسویه معاملات اوراق بهادار که توسط یک مؤسسه مدیریت شد به ۴.۷۰ تریلیون دلار رسید، که این رقم بیش از ۳۵ برابر کل تولید ناخالص داخلی جهانی است. در همین ماه، این مؤسسه ------ شرکت سپردهگذاری و تسویهحساب ایالات متحده (DTCC) بهطور رسمی از فناوری بلاکچین برای پردازش معاملات مربوطه استفاده کرد.
در حال حاضر، مهمترین دور ارتقاء در صنعت مالی جهانی، بر روی بهروزرسانی زیرساختها متمرکز است. مؤسسات تسویه تنها بازیگران این عرصه نیستند، سازمانهای همکاری پیامرسانی بینالمللی که بیش از ۱۰۰۰۰ بانک را متصل میکنند و شبکههای پرداخت کارت که ۲۰۰ میلیون بازرگان را پوشش میدهند، در حال بازسازی سیستمهای زیرساختی گردش دارایی هستند و بلاکچین به عنوان جزء اصلی این ارتقاء شناخته میشود.
صنایع سنتی که مدتها از مسیر ارز دیجیتال دوری میکردند، اکنون به سرعت در حال پذیرش کانالهای زیرساختی داراییهای دیجیتال هستند.
این مقاله به بررسی دلایل پذیرش زیرساختهای ارز دیجیتال توسط مالی سنتی و نقش شرکتهای ارز دیجیتال در این تغییرات صنعتی میپردازد.
چالش هزینههای بالا
شما امروز در بورس نیویورک سهام مایکروسافت را خریداری میکنید، بهطور رسمی هنوز به یک روز کامل معاملاتی نیاز دارید تا انتقال مالکیت قانونی انجام شود. ریشه این مشکل به زیرساختهای گردش سهام برمیگردد که در دوران گواهیهای کاغذی سهام ایجاد شده است. بشر بیش از ۶۰ سال زمان صرف کرد تا سهام را بدون کاغذ کند و فرآیند معاملات اوراق بهادار را تسریع کند، اما مراحل تسویه وجوه و داراییها هنوز از طراحیهای دوران کاغذی استفاده میکنند.
این مشکل را نمیتوان به سادگی به عنوان یک مسئله راحتی در نظر گرفت. تأخیر در انتقال داراییها و وجوه، هزینههای مالی قابل مشاهدهای را بهوجود میآورد.
به عنوان مثال در پرداختهای بانکی بینالمللی: اکثر بانکهای جهانی نیاز دارند تا در کشورهای مختلف و حسابهای ارزی مختلف، وجوهی را پیشفرض نگهدارند تا تسویه پرداختهای بینزمانی بهطور عادی انجام شود. بانکها با تکیه بر سپردههای محلی و ذخایر بانک مرکزی، تسویههای بینالمللی را انجام میدهند و نیازی به انتظار برای انتقال وجوه در زمانهای کاری مختلف ندارند.
حتی وجه الضمانهایی که معاملهگران اوراق بهادار پرداخت میکنند، در مدت زمان بیکاری هیچ سودی تولید نمیکند. سیستم تسویه در شب جمعه متوقف میشود و روز دوشنبه دوباره شروع به کار میکند؛ حتی اگر شرکتکنندگان بازار در طول آخر هفته به فعالیتهای معاملاتی ادامه دهند، قوانین تغییر نخواهد کرد. این مکانیزم از ابتدا بهطور عمدی برای ایجاد نارضایتی طراحی نشده بود، اما امروزه همه در حال پرداخت «مالیات پنهان» برای زیرساختهای قدیمی هستند، در حالی که راهحلهای کارآمدتر و کمهزینهتر در حال ظهور است.
بزرگترین بورسها در حال پاسخ به این چالشها از طریق افزایش زمان معاملاتی هستند. بورس اوراق بهادار لندن به تازگی اعلام کرده است که بخش معاملاتی LSE 24 را راهاندازی کرده است که از نیمه اول سال ۲۰۲۷، از دوشنبه تا جمعه ۲۳.۵ ساعت معاملات مداوم را ارائه میدهد. بورس کالای شیکاگو (CME) در ماه مه معاملات آتی ارز دیجیتال ۲۴ ساعته را راهاندازی کرده است. بورس نزدک نیز برنامهریزی کرده است که در اواخر امسال خدمات معاملاتی روزانه ۲۳ ساعته را ارائه دهد.
زمان معاملاتی به طور مداوم در حال افزایش است، اما تسویه معاملات هنوز عقبمانده است. سرمایه به طور مداوم در حال اشغال است و بار بیشتری بر دوش معاملهگران میگذارد.
هزینههای پنهان ناشی از این سیستم قدیمی بسیار بزرگ است و بیش از یکپنجم تولید ناخالص داخلی جهانی را شامل میشود.
تنها در سال گذشته، مجموع پرداختهای بینالمللی شرکتهای جهانی از ۳۰ تریلیون دلار فراتر رفت و هزینههای معاملاتی سالانه بیش از ۱۲۰ میلیارد دلار است.
اپراتورهای زیرساختهای مالی سنتی بالاخره شروع به توجه به این مشکل هزینه کردهاند. در ژوئیه ۲۰۲۶، صنعت یک گام واقعی به جلو برداشت و تلاش کرد تا کانالهای زیرساختی داراییهای دیجیتال را جایگزین سیستمهای قدیمی کند.
تغییر و تحول زیرساختها
در ۱۵ ژوئیه، DTCC، که یکی از ارکان اصلی بازار مالی ایالات متحده است، اولین معاملات واقعی اوراق بهادار توکنیزه شده را انجام داد. داراییهای معاملاتی شامل سهام شرکتهای عمومی، اوراق قرضه دولتی ایالات متحده و داراییهای توکنیزه شده ETF بود.
در اولین معاملات زنجیرهای DTCC، JPMorgan یکی از مایعترین ETFهای جهانی ------ Invesco QQQ Trust را توکنیزه کرد و آن را به عنوان وجه الضمان به بورس کالای شیکاگو ارائه داد. بیش از ۳۰ مؤسسه از جمله گلدمن ساکس، بلکراک، ویزا و بورس نیویورک در این آزمایش شرکت کردند. این توکنها در محیط تولید معاملات بازخرید، وثیقهگذاری، قرضدهی اوراق بهادار و گردش وجه الضمان را انجام دادند.
تنها چند ماه تا راهاندازی رسمی خدمات توکنیزه شده DTCC در اکتبر ۲۰۲۶ باقی مانده است.
این ارتقاء زیرساختی به وضوح نشان میدهد که یک سیستم کارآمد میتواند چه میزان سود اقتصادی برای بازار سرمایه ایجاد کند. در مه ۲۰۲۴، دوره تسویه بازار سهام ایالات متحده از T+2 به T+1 کاهش مییابد. تنها یک روز فشردهسازی، نیاز به نگهداری وجه الضمان برای شرکتکنندگان تسویه را ۳ میلیارد دلار کاهش میدهد، که کاهش ۲۳ درصدی را نشان میدهد؛ حجم وجه الضمان از میانگین ۱۲.۸ میلیارد دلار در دوره T+2 به ۹.۸ میلیارد دلار کاهش مییابد.
کاهش یک روزه دوره تسویه در بازار سهام یک کشور میتواند ۳ میلیارد دلار وجه الضمان را آزاد کند. اگر تسویههای بینالمللی برای سهام، اوراق قرضه دولتی، خرید و فروش، ارز و غیره بتواند در چند دقیقه انجام شود و محدودیتهای زمانی آخر هفته را نیز شکسته شود، ارزش سرمایه آزاد شده بهصورت نمایی افزایش خواهد یافت.
این دقیقاً ارزشی است که بلاکچین میتواند بهصورت استاندارد تحقق بخشد. انتقال استیبلکوینها تنها در چند ثانیه انجام میشود و هزینههای آن تنها چند سنت است و در تمام طول سال فعال است. در حالی که اوراق بهادار توکنیزه شده میتوانند بهصورت آنی مالکیت خود را تغییر دهند و بهعنوان وثیقه عمل کنند، بدون اینکه نیاز به انتظار برای باز شدن سیستم در روز دوشنبه باشد.
این دلیل اصلی است که اپراتورهای زیرساختهای سنتی مایل به پذیرش کانالهای زیرساختی ارز دیجیتال به عنوان زیرساختهای پشتیبان هستند. اگر به سیستمهای قدیمی پایبند باشند، رقبای آنها میتوانند با هزینههای کمتر و سرعت بیشتر منابع مشتری را تصاحب کنند.
زیرساختهای ارز دیجیتال پنجرههای بیکاری سرمایه را حذف میکنند و به مشتریان کمک میکنند تا سرمایه خود را با کارایی بیشتری به گردش درآورند. اوراق بهادار که تسویه آنها فردا انجام میشود، امروز نمیتوانند بهعنوان وثیقه استفاده شوند؛ در حالی که اوراق بهادار توکنیزه شده میتوانند در هر زمان در چند دقیقه وثیقهگذاری و قرض داده شوند. اینکه آیا وثیقه میتواند بهصورت آزادانه گردش کند، تعیینکننده این است که آیا سرمایه بهصورت مقطعی کارایی دارد یا بهطور مداوم درآمدزایی میکند.
تنها ۹ روز قبل از آزمایش DTCC، سیستم پیامرسانی بینالمللی SWIFT که بیش از ۱۱۵۰۰ مؤسسه مالی را متصل میکند، اعلام کرد که ۱۷ بانک از شش قاره (از جمله سیتی، HSBC، UBS، استاندارد چارترد و میتسوبیشی UFJ) به زودی در یک دفتر کل مشترک جدید، آزمایش سپردههای توکنیزه شده را آغاز خواهند کرد.
سپردههای توکنیزه شده متعلق به ارزهای بانکی هستند و تحت محدودیتهای زمانی قرار نمیگیرند. بلاکچین از گردش عادی وجوه در شب و آخر هفته پشتیبانی میکند و حقوق دارایی همچنان متعلق به بانکهای دارای مجوز است. برای مؤسساتی که نگران عدم وجود بیمه سپرده فدرال ایالات متحده (FDIC) در مورد استیبلکوینهای صادر شده توسط بانکها هستند، این یک راهحل ایدهآل است. سپردههای توکنیزه شده همزمان با راحتی استیبلکوینها، در چارچوب نظارتی موجود عمل میکنند.
حتی سازمانهای کارت مانند ویزا نیز شروع به ایجاد زیرساختهای ارز دیجیتال کردهاند.
در ۱۶ ژوئیه، Cuy Sheffield، مدیر آزمایشگاه ارز دیجیتال ویزا، اعلام کرد که یک پلتفرم جدید راهاندازی کرده است که به بانکها اجازه میدهد در سیستمهای مدیریت وجوه موجود، استیبلکوینها را صادر، گردش و بازخرید کنند. این پلتفرم جزئیات فنی پیچیده مانند کلیدهای خصوصی، هزینههای گاز و زنجیرههای عمومی زیرساخت را برای مشتریان پنهان میکند.
جذابترین جنبه برای غولهای مالی سنتی در پذیرش زیرساختهای ارز دیجیتال به عنوان زیرساختهای پشتیبان، این است که میتوانند با تکیه بر شبکه توزیع بزرگ خود، مزایای زمانی و هزینهای را به مشتریان نهایی منتقل کنند. شبکه ویزا اکنون حدود ۱۵۰۰۰ مؤسسه مالی و بیش از ۲۰۰ میلیون بازرگان را پوشش میدهد.
رقیب ویزا، مسترکارت، بر اساس آزمایشهای اولیه و پیادهسازیهای کوچک، به گسترش ادامه میدهد و گزینههای تسویه استیبلکوین را برای بانکهای همکار گسترش میدهد و از ۶ نوع استیبلکوین تحت نظارت پشتیبانی میکند: USDC صادر شده توسط Circle، PYUSD از Paxos، USDG، USDP، RLUSD از ریپل و SoFiUSD که توسط SoFi ارائه شده است. این استیبلکوینها از چندین زنجیره عمومی اصلی از جمله Arbitrum، Base، Canton، اتریوم، Polygon، Solana، Tempo و XRPL پشتیبانی خواهند کرد.
در داخل بانکها، نمونههای بزرگی از پیادهسازی این زیرساختها وجود دارد که نشاندهنده ظرفیت تجاری این سیستم است. JPMorgan Kinexys مجموعاً بیش از ۴۰ تریلیون دلار حجم معاملات را پردازش کرده و حجم انتقال روزانه آن بیش از ۷ میلیارد دلار است، حتی در تعطیلاتی که بازار مالی سنتی تعطیل است، بهطور عادی فعالیت میکند.
برای افرادی که هنوز نسبت به زیرساختهای ارز دیجیتال شک دارند، میتوانند به نمونههای پیادهسازی صندوقهای پولی در بلاکچین مراجعه کنند. صندوق اوراق قرضه توکنیزه شده بلکراک به نام BUIDL با مدیریت حدود ۲.۵ میلیارد دلار، اکنون به عنوان وثیقه در بازارهای مختلف مشتقات پذیرفته شده است؛ گروه استاندارد چارترد با پلتفرم معاملاتی ارز دیجیتال OKX برای ایجاد این چارچوب همکاری کرده است.
این واقعیت است که زیرساختهای ارز دیجیتال به عنوان زیرساختهای پشتیبان، داراییها را به عنوان وثیقه عمل میکنند و در عین حال میتوانند درآمد اوراق قرضه دولتی ایالات متحده را نیز کسب کنند.
اگر کسی بپرسد چرا صنعت نیاز به پذیرش کانالهای دارایی دیجیتال دارد، این بهترین پاسخ است.
مهمترین مأموریت هر نوآوری مالی، این است که گردش، افزایش ارزش و ذخیرهسازی وجوه را کارآمدتر کند.
بسیاری از شرکتهای قدیمی ارز دیجیتال با تکیه بر این نوع نوآوری، موقعیت جدیدی در صنعت پیدا کردهاند.
از تقابل به همکاری: تحول شرکتهای ارز دیجیتال به ارائهدهندگان خدمات
بسیاری از حامیان ایدههای بومی ارز دیجیتال تصور میکردند که صنعت ارز دیجیتال بهطور کامل مؤسسات مالی سنتی را جایگزین خواهد کرد. واقعیت بهطور کامل متفاوت است، شرکتهای ارز دیجیتال به ارائهدهندگان زیرساختهایی که مالی سنتی به آن نیاز دارد، تبدیل شدهاند.
چندین شرکت ارز دیجیتال بهطور مشترک همکاری کردند تا معاملات زنجیرهای DTCC در ژوئیه را به واقعیت تبدیل کنند. Chainlink مسئول اتصال انواع شبکهها بود؛ شبکه Canton متعلق به Digital Asset، گردش داراییهای توکنیزه شده دولتی ایالات متحده را بر عهده داشت؛ Fireblocks و BitGo خدمات نگهداری را ارائه کردند؛ Circle و Ondo برای کل گروه خدمات پشتیبانی طراحی کردند.
این شرکتها ده سال زمان صرف کردند تا یک سیستم مالی موازی بسازند و اکنون به کمک مؤسسات مالی سنتی میآیند تا زیرساختهای گردش دارایی با هزینه کمتر و سرعت بیشتر ایجاد کنند. مدل درآمدی بهطور کامل تغییر کرده است: دیگر سعی نمیکنند وال استریت را جایگزین کنند، بلکه به مؤسسات وال استریت هزینه خدمات فنی میگیرند.
این نوع همکاری در سطح جهانی گسترش یافته است. در ۱۶ ژوئیه، بزرگترین ناشر توکنهای سهام در جهان، Ondo Finance، اعلام کرد که با گروه SBI ژاپن همکاری کرده است تا توکنیزه کردن سهام ژاپنی را پیش ببرد. سهام توکنیزه شده به اکوسیستم SBI متصل خواهد شد و با استفاده از استیبلکوین JPYSC که توسط SBI صادر شده، تسویه خواهد شد.
SBI مدیریت دارایی بیش از ۲۵۰۰ میلیارد دلار را بر عهده دارد. اگر از صفر فناوری توکنیزه را توسعه دهند، هزینههای تحقیق و توسعه بسیار بالا خواهد بود. شرکتها تصمیم میگیرند که فناوری بلاکچین بالغ را مستقیماً خریداری کنند و به ارائهدهندگان خدمات هزینه پرداخت کنند. در حال حاضر، Ondo بیش از ۷۰ درصد سهم بازار توکنیزه کردن سهام را در اختیار دارد و همچنین با بانک مینسوتا متعلق به بورس آلمان همکاری توزیع برقرار کرده است. Securitize نیز به عنوان ارائهدهنده خدمات فنی، انتشار صندوق BUIDL بلکراک را پشتیبانی میکند.
آینده صنعت
تحول صنعت لجستیک میتواند به عنوان مرجع استفاده شود. در سال ۱۹۵۶، راننده کامیون Malcom McLean کانتینر استاندارد را اختراع کرد. هزینه بارگیری و تخلیه کالا از هر تن ۵.۸۶ دلار به ۰.۱۶ دلار کاهش یافت و تجارت جهانی حول کانتینر بازسازی شد. به طرز عجیبی، شرکتهای حمل و نقل دریایی تقریباً هیچ سودی از این موضوع نبردند. کانتینر در نهایت به یک کالای استاندارد تبدیل شد و صنعت حمل و نقل دریایی وارد جنگ قیمت شد؛ کسانی که واقعاً سود بردند، شرکتهایی بودند که مدلهای کسب و کار خود را حول حمل و نقل پایدار و کمهزینه بازسازی کردند. بزرگترین برنده نوآوری کانتینر، غول خردهفروشی والمارت بود، نه غول لجستیک Maersk.
صنعت فناوری مالی نیز ممکن است داستان مشابهی را تکرار کند.
برای اینکه کانتینر بخواهد صنعت لجستیک را بازسازی کند، بندرها، جرثقیلها، شاسیهای حمل و نقل و سیستمهای گمرکی باید بهطور همزمان بهروزرسانی شوند. به همین ترتیب، برای اینکه توکنیزه کردن بهطور گستردهای پذیرفته شود، سیستمهای نگهداری، انطباق و تعامل بین زنجیرهای باید بهطور همزمان ساخته شوند. با پیشرفت استانداردسازی در سطح تسویه بانکی، ارزش به سمت اکوسیستمهای پشتیبانی متمرکز خواهد شد، که این دقیقاً زمینهای است که Chainlink، Fireblocks و Digital Asset به آن توجه دارند.
خود توکنها و زنجیرههای عمومی زیرساخت به سختی میتوانند ارزش زیادی را جذب کنند و درآمد به دو سمت اصلی متمرکز خواهد شد.
اولین دسته، مؤسسات پلتفرمی هستند که به کانالهای زیرساختی ارز دیجیتال متصل میشوند. DTCC، SWIFT و ویزا برای تسویه توکنیزه، سپردههای توکنیزه و کسب و کار استیبلکوین هزینه خدمات دریافت خواهند کرد، که مدل آن با سیستمهای سنتی مشابه است. اما فضای ارزش بزرگتر در جای دیگری است، برخی مؤسسات در حال بازسازی سیستمهای مدیریت وجوه خود حول تسویه اتمی ۲۴ ساعته هستند و به ارائه خدمات سرمایه در گردش بدون وقفه به بازار میپردازند. صندوق BUIDL یک نمونه بارز است که داراییها به عنوان وثیقه عمل کرده و در عین حال بهطور مداوم سود اوراق قرضه دولتی ایالات متحده را کسب میکنند.
صنعت ارز دیجیتال پس از ۱۵ سال، یک سیستم مالی موازی با عملکرد بهتر ایجاد کرده است. سازندگان با دیدگاه، باید از تکرار ساخت محصولات مالی مشابه خودداری کنند. پیروزی بزرگتر در مسیر ارز دیجیتال، تبدیل شدن به زیرساختهای پشتیبان است که هزینههای گردش وجوه را کاهش میدهد و سرعت را افزایش میدهد.
سلب مسئولیت: این محتوا صرفاً برای اطلاعرسانی عمومی و برندینگ ارائه شده و به منزله مشاوره مالی، سرمایهگذاری، حقوقی یا مالیاتی تلقی نمیگردد. هیچیک از رویدادها، جوایز، رویدادهای آنلاین یا اطلاعات مرتبط ذکرشده در اینجا نباید بهعنوان توصیه، درخواست یا دعوت برای خرید، فروش، معامله یا هرگونه اقدام دیگر در رابطه با داراییهای رمزارزی یا استفاده از خدمات تلقی شوند. داراییهای رمزارزی با نوسانات بالایی همراه بوده و ممکن است منجر به زیان شوند. خدمات WEEX و رویدادهای آنلاین ممکن است در تمام مناطق در دسترس نبوده و مشمول قوانین، مقررات و شرایط احراز صلاحیت مربوطه هستند. شما مسئول رعایت قوانین محلی در استفاده از خدمات WEEX هستید و باید پیش از انجام هرگونه فعالیت مرتبط با ارزهای دیجیتال، ریسکهای آن را بهدقت بررسی کنید.
ممکن است شما نیز علاقهمند باشید

آیا trade.xyz رقیب بزرگ Hyperliquid است که 90 درصد از حجم RWA را بلعیده است؟

چرا KIMI نمیتواند برای جشن در کلوپ شبانه برود؟

بازار آتی سهام در CME آغاز به کار کرد

جایزه FWA میتواند 2000 برابر شود، قرارداد در یک هفته هزار ETH درآمد کسب کرد

استراتژی، فروش سهام به ارزش ۸۹۲ میلیارد ین|خرید BTC به تعویق افتاد

Vault پایدار Aave

رشد به تنهایی کافی نیست… گزارش آلیا ریسرچ، دلایل شرطبندی بازار بر روی «رشد قابل تبدیل به نقد»

Abraxas Capital، نهادی که تحلیلگران زنجیرهای را به وحشت میاندازد

فرانکو کولاپینتو آخرین آزمایش را در آلباین قبل از تعطیلات تابستانی خواهد داشت

از ستاره هالیوود تا سرمایهدار املاک: ثروت ۴۰۰ میلیون دلاری جک نیکلسون

بحران بین جوانان: بیش از 4 میلیون نفر در شرایط آسیبپذیر زندگی میکنند، به پایان ماه نمیرسند و از افسردگی رنج میبرند

صنعت در بحران: فعالیت در ماه ژوئن دوباره کاهش یافت، بر اساس برآوردهای UIA

گوستاوو ساینز و کارلوس سادییر به دولت به خاطر تدبیری که تولید موز را در معرض "فاجعههای بهداشتی" قرار میدهد، انتقاد کردند

بیتکوین برای نهمین بار در سال 2026 سختی خود را کاهش میدهد

از بسکتبال به فوتبال: لبرون جیمز چقدر از طریق سرمایهگذاری مالی خود با لیورپول درآمد کسب کرد

سه شهر برتر آرژانتینی برای یک فرار تعطیلات زمستانی

متاپلانت برنامهریزی برای انتشار اوراق قرضه پشتیبانیشده با بیتکوین با بازدهی تا ۶٪

خدمتکار

مدیر کل دادگستری نیویورک، لتیشا جیمز، هشدار میدهد که قانون شفافیت توانایی ایالتها برای مقابله با تقلب را "کاهش" میدهد در حالی که فشارها افزایش مییابد

تحلیلگر ویدئویی تیم ملی آرژانتین به فینال جام جهانی ۲۰۲۶ اشاره کرد: "اسپانیا بسیار برتر بود"

اثر مسی: اینتر میامی پس از جام جهانی به افزایش درآمد خود ادامه میدهد

پلیاستیشن: هشدار میدهند که تصمیم به ترک پشتیبانی فیزیکی تهدیدی برای کسبوکار ۷.۲ میلیارد دلاری است

مایکروسافت میگوید MDASH در آزمون امنیت سایبری از کلود میتوس و GPT-5.6 سول پیشی گرفته است

دوران دوم ترامپ ۱۸ ماهه...AI و بازار سهام پایدار اما «ک» شکل رکود عمیقتر شده است

مزایده برای ARSA آغاز شد: چه کسانی هستند و چقدر پیشنهاد میدهند تا تولیدکننده سابق ماست SanCor را به دست آورند

جهان وارد 'مرحله 3' میشود و تأیید انسان را به عوامل هوش مصنوعی گسترش میدهد

نامه باز Mbappé به فرانسه پس از ناامیدی تیم ملی در جام جهانی 2026

پریم ویدیو اولین تریلر "کری"، سریال جدید خود بر اساس رمان استیون کینگ را معرفی کرد

آیا سپرده ثابت همچنان سودآور است؟ چه مقدار $3.000.000 در 30 روز تولید میکند











