ورود به درآمد، آیا یوتیوب به یک نئوبانک تبدیل میشود؟
عنوان اصلی: یوتیوب نئوبانک بعدی است
نویسنده اصلی: کلب شاک
ترجمه: پگی، بلاکبیست
یادداشت سردبیر: در دهه گذشته، ظهور نئوبانکها مسیری واضح را دنبال کرده است: شروع از یک "شکاف محلی" در هزینهها، قیمتگذاری یا تجربه، ایجاد مزیت در یک سناریو و سپس به تدریج گسترش به خدمات مالی کامل. با این حال، پس از تجاریسازی سریع زیرساختها که توسط استیبلکوینها هدایت میشود، این مسیر اکنون در حال شکست است زیرا خود حساب دیگر کمیاب نیست و لایه سپرده دیگر حصاری ندارد.
این مقاله اشاره میکند که نقطه شروع رقابتی جدید از "طراحی محصول" به "منبع درآمد" تغییر کرده است. زمانی که یک پلتفرم میتواند جریان نقدی، مسیر رشد و دادههای رفتاری کاربران را کنترل کند، خدمات مالی دیگر نیازی به وجود مستقل ندارند بلکه بخشی ذاتی از پلتفرم میشوند. از یوتیوب و اوبر تا تیکتاک، این پلتفرمها که "حقوق توزیع درآمد" را کنترل میکنند، توانایی بازتعریف روابط بانکی را به دست میآورند.
در این منطق، نئوبانک دیگر یک نوع نهاد نیست بلکه یک عملکرد درونساختی است. آنچه واقعاً موفقیت را تعیین میکند این نیست که چه کسی میتواند حساب ارزانتری ارائه دهد بلکه چه کسی کنترل میکند که "پول کاربر از کجا میآید."
متن اصلی به شرح زیر است:
تقریباً هر بانک دیجیتال موفق در عصر جدید (نئوبانک) نقطه شروع تقریباً یکسانی داشته است: شناسایی بخشی از سیستم بانکی سنتی که کاربران در آن بیش از حد هزینه میکردند یا خدمات کافی دریافت نمیکردند، استفاده از این به عنوان یک اهرم برای ورود به بازار و سپس به تدریج گسترش به خدمات بانکی جامعتر.
سوفی متوجه شد که استفاده از نمرات اعتباری فیکو برای قیمتگذاری وامهای دانشجویی برای وامگیرندگان با پتانسیل بالاتر منطقی نیست. بنابراین، آنها به ارزیابی اعتبار بر اساس مسیرهای رشد درآمد و جریان نقدی آزاد روی آوردند و با جمعآوری دادهها، این قابلیت به تدریج یک حصار واقعی ساخت. مونزو، Revolut و Starling با ارائه هزینههای صفر برای تبدیل ارز وارد بازار شدند - در آن زمان، بیشتر بانکها حدود ۳٪ هزینه هنگامی که کاربران کارتهای خود را در خارج از کشور استفاده میکردند، دریافت میکردند. نوبانک، از سوی دیگر، بازار برزیل را با "کارت اعتباری بدون هزینه" خود به دست آورد در حالی که بانکهای سنتی نه تنها هزینههای بالایی داشتند بلکه میلیونها نفر حتی حساب بانکی نداشتند.
مسیر همیشه مشابه بوده است: آن "فاصله" را پیدا کنید، در یک سناریوی محدود پیروز شوید و سپس به خدمات کامل گسترش یابید.
امروز، با ظهور استیبلکوینها، ارائه حسابهای جاری و پسانداز هرگز آسانتر نبوده است. زیرساخت تقریباً به طور کامل کالایی شده است. این امر منجر به ظهور موجی از استارتاپهای نئوبانک استیبلکوین شده است، اما بیشتر آنها فاقد تمایز واقعی هستند. دقیقاً همین ماهیت "آسان" است که به آنها اجازه میدهد به سرعت ظهور کنند و همچنین به این معنی است که موج بعدی رقبا میتوانند به راحتی همگام شوند. در لایه خالص "سپردهگذاری" تقریباً هیچ حصاری وجود ندارد.
دلیل موفقیت نسل اول شرکتهای فینتک عمدتاً این بود که آنها محصولات متمایز را بر روی یک "لایه توزیع" که قبلاً کالایی شده بود (اینترنت) ساختند و بدین ترتیب بر بانکهای سنتی برتری یافتند. و هنگامی که زیرساخت کالایی میشود، یک مسیر جدید باز میشود: ایجاد محصولات جدید از طریق "بستهبندی". کاهش موانع برای ایجاد حسابها منجر به هزاران نئوبانک مستقل نخواهد شد، بلکه "خدمات بانکی" را به یک قابلیت درونساخته تبدیل میکند که در پلتفرمهایی که قبلاً منابع حیاتیتری را کنترل میکنند، ادغام شده است - بهویژه، "منابع درآمد".
اگر شما یک خالق هستید که از یوتیوب یا تویچ درآمد کسب میکنید، رابطه شما با این پلتفرمها بسیار عمیقتر و دادهمحورتر از رابطه شما با بانکی مانند JPMorgan Chase است. پلتفرمها به صورت لحظهای به جریان نقدی شما دید دارند، مسیر رشد شما را درک میکنند و منطق الگوریتمی پلتفرم را میفهمند. آنها میتوانند به شما اعتبار بدهند به روشهایی که بانکهای سنتی با آنها چالش دارند. این منطق همچنین به پلتفرمهای کار موقت مانند اوبر و لیفت، پلتفرمهای تجارت اجتماعی مانند Whop و TikTok و ارائهدهندگان خدمات حقوق و دستمزد مدرن مانند Deel و Gusto نیز اعمال میشود.
منطق بستهبندی درآمد خالق با خدمات مالی در واقع بسیار ساده است: هنگامی که درآمد یک خالق، GMV تولید شده در پلتفرمهای تجارت الکترونیک و حقوق و دستمزد شرکت که از طریق انتقالات ACH ارسال میشود، تکمیل میشود، آنها بلافاصله "از پلتفرم خارج میشوند." تنها یوتیوب از سال ۲۰۲۱ بیش از ۱۰۰ میلیارد دلار به خالقان پرداخت کرده و از دسامبر سال گذشته پرداختهای استیبلکوین را آغاز کرده است. Whop بیش از ۴۰ میلیارد دلار GMV تولید کرده و در حال شروع به گسترش به عمودی خدمات مالی کریپتو است. اکنون، با تنها چند خط کد، میتوانید در طول فرآیند پرداخت، هزینههای تراکنش و بازده اوراق خزانه را کسب کنید، که به پلتفرمها اجازه میدهد این خدمات را درونساخته کنند و حتی بر اساس دادههای موجود در وامدهی شرکت کنند، تقریباً به عنوان یک "مسئله عادی."
این شرکتها نیازی به "بانک" بودن در معنای نظارتی ندارند. آنچه آنها باید انجام دهند ارائه "بانکداری به عنوان یک خدمت" است - حسابها، کارتهای پرداخت، وامها - و همه اینها بر اساس دادههایی است که قبلاً تولید کردهاند. ورود واقعی دیگر یک ترفند محصول یا آربیتراژ قیمت نیست، بلکه خود "رابطه درآمدی" است.
احتمالاً نئوبانک بعدی یوتیوب خواهد بود. نه به این دلیل که یوتیوب برای دریافت مجوز بانکی اقدام خواهد کرد، بلکه به این دلیل که "پلتفرمی که در آن درآمد خود را کسب میکنید" به طور طبیعی مناسبترین نقطه شروع برای خدمات مالی است.
ممکن است شما نیز علاقهمند باشید

آرتور هیز: تقریباً هیچ معاملهای در سهماهه اول، موج بیکاری هوش مصنوعی و جنگ ایران مرا از بازار دور نگه داشته است

به رسمیت شناختن اتریوم توسط بلکراک، حجم معاملات استیبلکوین از ویزا پیشی گرفت: بهروزرسانیهای اصلی اکوسیستم

تحلیل تأثیر مقررات ارز دیجیتال
نکات کلیدی: مقررات ارز دیجیتال همچنان در حال تکامل است و بر بازارهای جهانی و سرمایهگذاران فردی تأثیر میگذارد.

خروج Noble از اکوسیستم؛ آیا Cosmos اکنون به یک «پوسته توخالی» تبدیل شده است؟

به دنبال شمشیر در همان جای قبلی نباشید: بازار فعلی بیتکوین تکرار بازار نزولی ۲۰۲۲ نیست

پیشبینی کتی وود برای سال ۲۰۲۶: اوج طلا، بازگشت دلار و حرکت مستقل قیمت بیتکوین

راهنمای جامع ایردراپ ۲۰۲۶: فهرست ۱۸۲ پروژه و ۸ حوزه اصلی

چرا Coinbase میتواند با تنها یک جمله، رأیگیری لایحه Clarity را متوقف کند؟

ریک ریدر، نامزد ریاست فدرال رزرو و دیدگاههای او درباره بیتکوین

ایران با استفاده از صرافیهای ارز دیجیتال بریتانیایی و ۱ میلیارد دلار تراکنش مخفیانه، تحریمها را دور میزند

صندوق بازنشستگی روسیه با انبوهی از سوالات در مورد ارز دیجیتال مواجه است؛ بحثها درباره درآمد استخراج ارز دیجیتال شدت میگیرد

جنجال پیشخرید ICO Trove، انتشار استاندارد ERC-8004 اتریوم و داغترین مباحث جامعه ارز دیجیتال در خارج از کشور

پس از چهل سال تحریم، ایران چگونه کانالهای مالی را از طریق ارز دیجیتال بازسازی میکند

مصاحبه اختصاصی با Kinetiq: از بزرگترین پروتکل استیکینگ در Hyperliquid تا «کارخانه صرافی»

شکاف در تیم ZCash، ارتقای رتبه Coinbase توسط Bank of America، امروز در جامعه ارز دیجیتال جهانی چه میگذرد؟

رتبهبندی صرافیها در دسامبر: تضعیف همزمان CEX و DEX، کاهش ۳۰ درصدی حجم معاملات آتی آنچین

اختلاف اطلاعات کلیدی بازار در ۸ ژانویه - حتما ببینید! | گزارش صبحگاهی آلفا

آیا استیبلکوین پول نقد محسوب میشود؟ استانداردهای حسابداری برای استیبلکوینها ممکن است پس از لایحه Genius تعدیل شوند
آرتور هیز: تقریباً هیچ معاملهای در سهماهه اول، موج بیکاری هوش مصنوعی و جنگ ایران مرا از بازار دور نگه داشته است
به رسمیت شناختن اتریوم توسط بلکراک، حجم معاملات استیبلکوین از ویزا پیشی گرفت: بهروزرسانیهای اصلی اکوسیستم
تحلیل تأثیر مقررات ارز دیجیتال
نکات کلیدی: مقررات ارز دیجیتال همچنان در حال تکامل است و بر بازارهای جهانی و سرمایهگذاران فردی تأثیر میگذارد.








