استراتژی استیبل کوین ویزا

آیا استیبل کوین‌ها می‌خواهند از ویزا دوری کنند؟ نتیجه این است که در واقع بیشتر به آن وابسته می‌شوند.

نویسنده: @Jun__Yoo

ترجمه: AididiaoJP، Foresight News

بسیاری از مردم فکر می‌کردند که با ظهور استیبل کوین‌ها، سازمان‌های کارت مانند ویزا و مسترکارت به طور کامل حاشیه‌ای می‌شوند. استیبل کوین‌ها می‌توانند انتقالات نقطه به نقطه را انجام دهند و ۲۴ ساعته در حال کار هستند، به نظر می‌رسد که دیگر نیازی به واسطه‌ها نیست.

اما واقعیت به سمت معکوس پیش می‌رود.

پول جدیدی که به عنوان «دور زدن شبکه‌های پرداخت موجود» طراحی شده، در واقع از طریق این مسیرهای سنتی سریع‌تر در حال گردش است.

در تاریخ ۴ اوت، رئیس کسب و کار رمزنگاری ویزا، کُی شیفیلد (Cuy Sheffield) در Bloomberg Crypto منطق ویزا را به وضوح توضیح داد: ویزا استیبل کوین‌ها را صرفاً به عنوان رقبای خود نمی‌بیند، بلکه آن‌ها را به عنوان یک زیرساخت مالی جدید می‌نگرد. برای بانک‌ها، تأمین این زیرساخت به تنهایی دشوار است و در واقع، سناریوهای کافی برای هزینه کردن وجود ندارد. ویزا باید همزمان این دو مشکل را حل کند.

اظهارات شیفیلد به وضوح نشان می‌دهد که ویزا در اکوسیستم استیبل کوین واقعاً چه چیزی را می‌خواهد بفروشد.

ویزای استیبل کوین به بانک‌ها «زیرساخت یک‌پارچه» و خدمات مشاوره‌ای ارائه می‌دهد

امروزه تقریباً هر بانکی متوجه شده است که باید یک استراتژی استیبل کوین داشته باشد. اما اکثر مؤسسات مالی سنتی هنوز نمی‌دانند که باید بر روی کدام سناریوها تمرکز کنند و چه زیرساختی را بسازند.

پاسخ ویزا، پلتفرم استیبل کوین ویزا (VSP) است.

VSP تمام فرآیندها را پوشش می‌دهد: ایجاد کیف پول، صدور و بازخرید Open USD، نگهداری و انتقال. به علاوه، تیم مشاوره و تحلیل ویزا (VCA) تحلیل بازار، انتخاب موارد استفاده، ارزیابی قابلیت اقتصادی، آزمایش در محیط‌های شبیه‌سازی و پشتیبانی از راه‌اندازی را ارائه می‌دهد. زیرساخت و مشاوره به عنوان یک سرویس کامل بسته‌بندی شده‌اند.

VSP در حال حاضر در مرحله آزمایشی است، اما جهت‌گیری آن بسیار واضح است: ارائه یک راه‌حل یک‌پارچه به بانک‌ها برای ورود به زنجیره.

ویزای در «تأمین» و «اعتماد» به طور طبیعی مزیت دارد

دلیل تردید بانک‌ها در ورود به زنجیره، ارزیابی تعداد زیادی از ارائه‌دهندگان خدمات رمزنگاری ناشناخته و همچنین عبور از کمیته‌های کنترل ریسک داخلی است؛ الزامات نظارتی و کنترلی باید به دقت رعایت شوند.

برای بانک‌ها، تأمین یک راه‌حل کامل از یک شریک قدیمی و قابل اعتماد، بسیار راحت‌تر و کم‌خطرتر از این است که خودشان کیف پول، نگهداری، انطباق و تسویه را از چندین تأمین‌کننده جداگانه تهیه کنند.

از این منظر، VSP تقریباً یکی از کوتاه‌ترین و کم‌خطرترین مسیرها برای ورود بانک‌ها به دنیای زنجیره‌ای است.

اکنون در بازار نیز شرکت‌های زیادی در حال ارائه راه‌حل‌های بسته‌بندی خود هستند. ویزا چه چیزی را به عنوان نقطه فروش اصلی خود قرار می‌دهد؟ موقعیت آن در مالی سنتی به طور کامل تثبیت شده است. نکته کلیدی این است که باید ثابت کند که در حوزه بلاک‌چین تأثیر و نتایج واقعی دارد.

داده‌های مربوط به کسب و کار کارت‌های رمزنگاری به ویزا این امکان را می‌دهد که با اطمینان با بانک‌ها صحبت کند.

کارت‌های رمزنگاری: اثبات کلیدی برای خرج کردن واقعی استیبل کوین‌ها

منطق کارت‌های رمزنگاری بسیار ساده است: ارزهای دیجیتال یا استیبل کوین‌های موجود در کیف پول کاربر را به شبکه کارت‌های موجود متصل کنید و می‌توانید در سناریوهای روزمره به طور مستقیم خرج کنید.

زمانی که کاربر کارت را می‌کشد، اپراتور موجودی را بررسی کرده و مبلغ را قفل می‌کند و سپس از مجوز شبکه کارت‌های موجود استفاده می‌کند. فروشندگان نیازی به ایجاد سیستم رمزنگاری جدید ندارند و کاربران می‌توانند با روش‌های پرداخت آشنا، دارایی‌های زنجیره‌ای خود را خرج کنند.

بر اساس داده‌های Paymentscan، حجم کل معاملات کارت‌های رمزنگاری به بیش از ۱۱ میلیارد دلار رسیده است. که ویزا ۹۶.۸٪ از حجم معاملات شبکه کارت‌ها را به خود اختصاص داده است و تقریباً تسلط مطلق بر این بازار دارد.

در ۳۰ روز گذشته، از ۲۰ صادرکننده کارت رمزنگاری با بالاترین حجم معاملات، ۱۷ مورد از آن‌ها به طور مستقیم از ویزا پشتیبانی می‌شوند. مزیت پیشرو بسیار واضح است.

این ساختار خود نشان می‌دهد که تسویه زنجیره‌ای می‌تواند بدون جایگزینی مسیرهای پرداخت موجود انجام شود. برای بانک‌های محافظه‌کار، کارت‌های رمزنگاری یک مفهوم اثبات شده آماده هستند ------ زیرساخت زنجیره‌ای به اندازه کافی پایدار و به اندازه کافی بزرگ است. این همچنین ممکن است موقعیت ویزا را در بازار تسویه استیبل کوین‌ها تقویت کند.

اکنون ویزا واقعاً می‌خواهد اکوسیستم استیبل کوین را بسازد

اگر کل بازی ویزا را ساده کنیم، دو اقدام اصلی وجود دارد:

• ارائه یک ورودی تأمین واحد به بانک‌ها و همچنین ماژول‌های نظارتی و کنترلی مرتبط؛
• باز کردن شبکه پذیرش کارت جهانی با تمرکز بر پرداخت‌های استیبل کوین برای شرکت‌های فناوری مالی.

توجه به برنامه‌ریزی ویزا در «تجارت نمایندگی» (agentic commerce) نیز مهم است. پروتکل Trusted Agent Protocol (TAP) آن ممکن است استیبل کوین‌ها و پروتکل‌های پرداخت مبتنی بر HTTP 402 (مانند x402، MPP) را به هم متصل کند. این به بخشی از استراتژی پرداخت آینده ویزا تبدیل شده است.

بازار هنوز در مراحل اولیه است. اما ویزا به طور محکم بر شبکه کارت‌های موجود کنترل دارد و همچنین در بازار کارت‌های رمزنگاری سهم مطلقی دارد. این موقعیت‌ها به آن اجازه می‌دهد تا مسیرهای مختلفی را در زنجیره ارزش استیبل کوین دنبال کند.

در سال آینده، ویزا باید تقاضای فزاینده مؤسسات را به محصولات واقعی و جریان‌های پرداخت واقعی تبدیل کند. اینکه آیا می‌تواند این کار را انجام دهد، تعیین‌کننده این است که آیا می‌تواند در عصر استیبل کوین‌ها یک خندق عمیق‌تر بسازد.